Мировой опыт в сфере лизинга

Важным условием эффективности  лизингового механизма является надежное правовое обеспечение лизинговых операций, учитывая интересы всех взаимодействующих  сторон.

 

1.3 Классификация и виды лизинговых операций

 

Для организации лизинговых сделок имеет значение правильный выбор сторонами видов лизинга. Существует множество видов и классификаций лизинга с позиций разных критериев. Нормами гражданского права все лизинговые отношения классифицируются в зависимости от:

- Объекта лизинга: движимого имущества; недвижимого имущества.

Лизинг недвижимости – лизинг объектов, перемещение которых без несоразмерного ущерба их невозможно (п.1 ст. 130 ГК РФ). К данному виду лизинга относится лизинг зданий и сооружений, предприятия как имущественного комплекса. Согласно п.1 ст.130 ГК РФ к недвижимым вещам (недвижимости, недвижимому имуществу) относятся земельные участки, участки недр, обособленные водные объекты и все, что прочно связано с землей, т.е. объекты перемещение которых без несоразмерного ущерба их назначения невозможно. Заметим, что земля и природные объекты не могут быть предметом лизинга. К недвижимым вещам относятся также подлежащие государственной регистрации: воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты. В п.1 ст. 130 ГК РФ сделана оговорка, что законом к недвижимым вещам может быть отнесено и иное имущество.

Лизинг движимого  имущества – лизинг оборудования, включая технологическое оборудование, техники, автотранспорта и других вещей, которые не отнесены к недвижимости. В п.2 ст.130 ГК РФ к движимому имуществу отнесены деньги. Однако, что касается лизинга, то деньги не могут быть предметом данных сделок. Деньги – это потребляемая вещь, а в лизинг передается лишь не потребляемые вещи (п.1 ст. 130 ГК РФ).

- Продолжительность сделки: финансовый лизинг с нормативным сроком использования объекта с полной окупаемостью; оперативный лизинг с периодом меньше нормативного срока  использования с неполной окупаемостью. В наиболее общем виде все лизинговые операции делятся на два основных вида:

Финансовый  лизинг характеризуется продолжительным периодом лизингового соглашения.  При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерением по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и прибыль от одной сделки. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечению срока действия договора или после выплаты полной суммы за произведенную операцию, если иное не предусмотрено договором лизинга (рис. 1.3.1).

Лизингополучатель вправе предъявить непосредственно продавцу требования по качеству, срокам поставки и т.п. предмета договора. При финансовом лизинге имущество по договору передается на срок, равный или несколько меньше его нормативного срока службы. Финансовый лизинг является полностью амортизационный и поэтому менее рискованный для лизингодателя.  Если сторонами выбран срок договора меньше нормативного срока службы, то в договоре указывается остаточная стоимость имущества на момент истечения срока договора.

 

Рисунок 1.3.1 – Схема финансового лизинга [www.dist-cons.ru]

 

При финансовом лизинге  право выбора имущества (объекта) договора, а также производителя (продавца) принадлежит лизингополучателю. В договоре может быть предусмотрен, что выбор имущества производителя осуществляет лизингодатель (гл. 34 ст.665 ГК РФ).В Гражданском кодексе РФ определено, что выбор продавца (поставщика) лизингового имущества может осуществляться лизингодателем, т.е. лизинговой компании не запрещено приобретать предметы лизинга без предварительной договоренности с каким-либо конкретно лизингополучателем. Такие сделки являются оперативным лизингом, иными словами, лизинговая компания сначала приобрела имущество, а уж затем заключила договор с лизингополучателем. Оперативный лизинг имеет свои особенности:

1) лизингодатель на  свой риск закупает имущество  для проведения сделки

2) срок, на который  имущество передается в лизинг, устанавливается на основании  договора

3) по истечению срока  договора предмет лизинга возвращается  лизингодателю, который может  не однократно использовать для  совершения лизинговых сделок  в течение его полного срока  амортизации. 

Таким образом, в рамках договора оперативного лизинга лизингового имущества не может быть передано в собственность лизингополучателя. Это возможно на основании последующего договора купли-продажи. За все недостатки предмета лизинга, не оговоренные в договоре, отвечает лизингодатель.

Следовательно, при финансовом лизинге лизингодатель (самостоятельно либо с привлечением заемных средств) финансирует конкретный проект лизингополучателя, связанный с приобретением в собственность того или иного объекта основных средств, а при оперативном лизинге ситуация похожа на простую аренду, с той лишь разницей, что передаваемое по договору имущество было приобретено лизингодателем специально для сдачи в лизинг.

На практике деление  лизинговых сделок на финансовые и  оперативные в большей мере отражает особенности их организации, а также бухгалтерского и налогового учета

 - Условий амортизации лизингового имущества: с полной (ускоренной) амортизацией; с неполной амортизацией.

Полная амортизация характерна для финансового лизинга: совпадение продолжительности сделки с нормативным сроком амортизации имущества, полная выплата стоимости имущества при его однократном лизинге. В соответствии с законодательством РФ в финансовом лизинге предусмотрена ускоренная амортизация лизингового имущества с коэффициентом до 3, который предусматривается по соглашению сторон в договоре лизинга. Накопленный амортизационный фонд создает реальные условия для ускоренного восстановления и обновления производственных мощностей организаций.

Лизинг с  неполной амортизацией, допускающий частичную выплату стоимости имущества, по содержанию отвечает параметрам оперативного лизинга.

- По количеству привлеченных лизингополучателем заемщиков лизинговые операции можно классифицировать на:

Простой лизинг – привлечение долгосрочного займа у одного-двух заемщиков

Раздельный  лизинг (сложный лизинг) – привлечение нескольких кредиторов для финансирования крупных лизинговых проектов. При этом лизингодатель может и не нести полной ответственности за возврат ссуды, которая погашается за счет лизинговых платежей напрямую заимодавцам.

- Вида организации лизинговой сделки: прямой; косвенный; возвратный; раздельный.

При прямом лизинге поставщик (поставщик, завод-изготовитель) самостоятельно сдает объект лизинга, совмещая функции продавца и лизингодателя. По сути, эту сделку нельзя считать классической лизинговой сделкой, т.к. в ней не участвует лизинговая компания. Однако по действующему российскому законодательству для осуществления лизинговой деятельности не нужно получать специальное разрешение (лицензию), поэтому круг юридических лиц и индивидуальных предпринимателей (рис. 1.3.2), которые могут заниматься лизингом, не ограничен, хотя при такой сделке использование налоговых льгот, предусмотренных для договоров лизинга, имеет определенный риск. Прямой финансовый лизинг проводится самостоятельно одним арендодателем.

 

Рисунок 1.3.2 – Схема прямого лизинга [www.dist-cons.ru]

 

При косвенном лизинге передача имущества происходит через посредников – лизинговую компанию. Данная сделка является трехсторонней (или многосторонней), в ней участвуют продавец, лизингодатель и лизингополучатель (рис. 1.3.3). На стороне каждого участника договора может быть несколько юридических лиц.

Одной из форм является возвратный лизинг – собственник продает имущество лизинговой компании и одновременно оформляет договор о долгосрочном финансовом лизинге. Такой вид необходим для тех организаций, которым срочно требуются значительные объемы оборотных средств. в данном случае продавец и лизингополучатель являются одним и тем же лицом (рис. 1.3.4).

 

 

 

 

Рисунок 1.3.3 – Схема косвенного лизинга [www.dist-cons.ru]

 

 

 

 

Рисунок1.3.4 – Схема возвратного лизинга [www.dist-cons.ru]

 

 

Раздельный  лизинг это лизинговая сделка с участием множества сторон. Этот вид лизинга распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объемов (авиатехники, морские и речные суда, железнодорожный и подвижный состав, буровые машины и .т.п.). такой лизинг называют групповым и акционерным.  Он осуществляется с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств банков, а также страхованием лизингового имущества и возврата лизинговых платежей с помощью страховых пулов. Этот вид лизинга считается наиболее сложным. Специфическая особенность его то, что лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходимая для покупки предмета лизинга. Эти средства привлекаются аккумулируются путем акций и распространения их среди лизингодателей, принимающих участие в финансовой сделке. Оставшаяся часть контрактной стоимости объекта лизинга финансируется кредиторами (банками, либо другими инвесторами)

 В групповом лизинге в качестве арендодателей выступает группа участников, которые назначают доверенное лицо.

- Объема обслуживания лизингового имущества: чистый; с полным и неполным (частичным) набором услуг; комплексный; генеральный.

При чистом лизинге, в обязанность лизингодателя не входит предоставление каких-либо услуг лизингополучателю, в том числе по техническому или ремонтному обслуживанию имущества. Лизингодателю поступают так называемые «чистые» или нетто, платежи. При этом лизингополучатель обязан содержать имущество в рабочем состоянии, обслуживать его и по окончании срока сделки возвратить лизингодателю в состоянии, оговоренном в договоре лизинга. Договором чистого лизинга предусматривается, что все расходы по эксплуатации и ремонту несет лизингополучатель. Таким образом можно сказать что чистый лизинг – это когда все расходы по эксплуатации, ремонту и страхованию используемого имущества несет лизингополучатель, и они не включаются в лизинговые платежи, которые таким образом «очищаются» от всех сопутствующих затрат.

При лизинге с полным набором услуг полное обслуживание лизингового имущества возлагается на лизингодателя (рис.1.3.5). Это может быть техническое обслуживание, страхование, маркетинговое исследование, привлечение на работу специалистов и .т.п. лизингодатель, сохраняя право собственности на имущество, уплачивает налог на имущество в течение всего периода сделки. Лизингодатель, заинтересован в тесном сотрудничестве с лизингополучателем, и в течение действия договора осуществляет контроль за правильным использованием переданного имущества. Основное преимущество полного лизинга состоит в предоставлении широкого спектра сопутствующих высокопрофессиональных услуг, оказываемых пользователю лизингодателем, с возможным участием и самого производителя имущества.

В случае лизинга с частичным набором услуг на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества в зависимости от его специализации.

По условиям комплексного лизинга лизингодатель дополнительно инвестирует капитальные вложения в объект лизинга и передача имущества происходит через посредников.

 

Рисунок 1.3. 5 – Схема полного лизинга [www.dist-cons.ru]

 

Генеральный лизинг позволяет лизингополучателю дополнить список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов. Это очень важно для организаций с непрерывным производственным циклом. Генеральный лизинг используется, когда требуется срочная поставка или замена уже полученного по лизингу оборудования, а времени, необходимого на проработку и заключение нового контракта, нет. По условиям соглашения в режиме генерального лизинга лизингополучателю в случае возникновения срочной непредвиденной необходимости в получении дополнительного оборудования достаточно направить лизингодателю запрос на поставку требуемого оборудования со ссылкой на согласованный перечень или каталог. В конце периода, на который заключено соглашение, производится перерасчет лизинговых платежей с учетом разновременности затрат лизингодателя и заключается новое соглашение.

- Типа лизинговых платежей: денежный; компенсационный; смешанный лизинг.

Лизинг с  денежным платежом предполагает, что все платежи по договору лизинга производятся в денежной форме.

Платежи по договору лизинга с компенсационным платежом осуществляются в форме поставки товаров, произведенных на лизинговом оборудовании, или в форме оказания встречной услуги, выполнения работы.

Лизинг со смешанным  платежом характеризуется сочетанием денежных и неденежных методов оплаты.

- Способа финансирования: срочный лизинг; возобновляемый лизинг.

Срочный лизинг предполагает одноразовую аренду имущества.

При возобновляемом лизинге действие договора продлевается по истечении срока на новый период. Предмет лизинга через определенное время в зависимости от износа и по желанию лизингополучателя могут меняться на более совершенные. Лизингополучатель принимает на себя все расходы по замене оборудования. Количество предметов лизинга и сроки их использования, оговариваются сторонами предварительно. В международной практике этот вид лизинга называется револьверным.

Существует еще один вид лизинга – это возвратный лизинг, который предоставляет собой систему взаимосвязанных соглашений. При таком лизинге фирма – собственник зданий, сооружений или оборудования – продает эту собственность лизинговой компании либо иному лицу с одновременным оформлением соглашения с ним о долгосрочной финансовой аренде (лизинге) своей бывшей собственности. Возвратный лизинг выступает в данном случае как альтернатива залоговой операции, причем продавец собственности, который в результате сделки становится ее арендатором (лизингополучателем), немедленно получает в свое распоряжение от покупателя взаимно согласованную сумму сделки купли-продажи, а покупатель продолжает участвовать в этой операции, но уже в качестве арендодателя (лизингодателя). Возвратный лизинг необходим прежде всего для тех хозяйствующих субъектов, которым срочно требуются значительные объемы оборотных средств. Такой вид лизинга очень негативно воспринимается налоговыми органами. Чиновники видят его только как способ оптимизации налоговых выплат, не видя главной цели, которую ставит перед собой предприятие, решаясь на данную сделку – пополнение оборотных средств без снижения производительности и фактических, а не юридических потерь активной части производственных фондов предприятия. Особенность такого лизинга в том, что продавец (поставщик) одновременно выступает и как лизингополучатель.