Шпаргалка по "Финансам"

- использование  максимального объема информации  для анализа; 
- комплексность анализа, т. е. изучение всех аспектов деятельности предприятия; 
- взаимодействие системы учета, анализа, планирования и контроля для принятия решений; 
- максимальную закрытость результатов анализа для сохранения коммерческой тайны. 
Ключевым вопросом для понимания содержания и результативности финансового анализа является концепция предпринимательской деятельности (бизнеса) как системы решений об использовании ресурсов (капитала) для получения прибыли. Прибыль как форма дохода выступает как конечный финансовый результат, создающий необходимые условия для сохранения жизнеспособности и дальнейшего развития предприятия. Независимо от сферы осуществления бизнеса его конечная цель остается неизменной. Все многообразие управленческих решений для достижения основной цели любого бизнеса можно выразить тремя аспектами: 
- решения по вложению ресурсов (капитала); 
- мероприятия, осуществляемые с помощью этих ресурсов; 
- оценка экономической эффективности реализуемых мероприятий (финансовых операций, инвестиционных проектов и т. д.). 
Своевременное и качественное обоснование финансовых и инвестиционных решений характеризует содержание комплексного финансового анализа в любой сфере инвестиционной деятельности. Для такого обоснования применяют ряд стандартных методов

 

Финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития.

Финансовый анализ в содержательном плане представляет собой процесс идентификации, систематизации и аналитической обработки доступных сведений финансового характера, результатом которого является предоставление пользователю рекомендаций, которые могут служить формализованной основой для принятия управленческих решений в отношении данного объекта анализа.

Предметом финансового анализа как научного и практического направления выступают финансовые отношения в системе управления хозяйствующим субъектом, его экономический потенциал и результаты использования.

Цели финансового анализа - оценка реального состояния предприятия на дату составления отчетности и его прогнозы на перспективу.

Задачи финансового анализа - изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей, тенденций финансовых явлений и процессов в конкретных условиях предприятия; научное обоснование текущих и перспективных планов; контроль за выполнением планов и управленческих решений; оценка результатов деятельности предприятия и разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

В финансовом анализе обширно применяются  формализованные критерии, т. е. показатели и коэффициенты, рассчитываемые по установленным формулам. Полученные значения подвергаются анализу как  по абсолютной величине, так и в  динамике (т. е. рассчитываются тенденции  их увеличения или снижения). Потом  они сравниваются с данными за прошлые периоды нормативными коэффициентами (эталонами), среднестатистическими  показателями по отрасли или группе подобных предприятий. Формализованность такого подхода проявляется в том, что найденное значение показателя или коэффициента подтверждает вполне конкретное состояние дел на предприятии.

В результате проведения финансового  анализа нужно учитывать различные  факторы, такие как достоверность  бухгалтерской отчетности, эффективность  применяемых методов планирования, использование разных методов учета (учетной политики), статичность  используемых коэффициентов, уровень  диверсификации деятельности других предприятий.

Финансовый  анализ как часть аналитических  расчетов вообще является сферой деятельности достаточно узкой группы специалистов, хотя его результатами пользуются многие заинтересованные лица. С ним непосредственно  связана деятельность таких профессионалов как бухгалтеры, финансовые менеджеры, аудиторы, финансовые аналитики.

 

 

№ 3

Внешний финансовый анализ

Внешний финансовый анализ базируется на открытой бухгалтерской информацию предприятия и предполагает использование типовых методов расчета. При этом обычно используется относительно небольшое количество исходной информации - финансовых показателей квартального или годового баланса фирмы.

При проведении внешнего финансового анализа основной упор делается на сравнительные методы и количественное определение уровня фактического финансового состояния предприятия с помощью расчета различного рода коэффициентов и индикаторов. Причины, условия и факторы, определяющие низкий или высокий уровень финансового состояния, не могут быть определены достаточно обоснованно в процессе внешнего анализа из-за недостатка специальной информации.

Внутренний  финансовый анализ

Внутренний финансовый анализ иногда называют анализом хозяйственной деятельности предприятия. Для него не достаточно информации в целом по предприятию, содержащейся в стандартных бухгалтерских отчетах, и в связи с этим возникает необходимость использовать данные управленческого учета. В процессе анализа наибольшее внимание уделяется выявлению причин и факторов определяющих уровень и изменения финансового состояния предприятия, поиску решений, направленных на улучшение этого состояния. Теоретической базой внутреннего финансового анализа является факторный анализ сложных систем.

Внутренний анализ отличается значительно большей трудоемкостью по сравнению с внешним, так как он не ограничивается рассмотрением предприятия в целом, а всегда направлен на анализ отдельных подразделений, видов и направлений деятельности предприятия, а также типов продукции.

 

В следующей таблице представлены особенности двух видов финансового  анализа

	Внешний анализ	Внутренний анализ
Цель	Оценка финансового состояния  предприятия	Определение причин и факторов, влияющих на улучшение финансового  состояния предприятия
Исходные данные	Стандартная бухгалтерская  отчетность	Информация управленческого  учета, необходимая для решения  поставленной задачи
Методология	Типовые методы финансовой диагностики, методы сравнения	Факторный анализ и другие методы выявления причинноследственных связей
Объект исследования	Предприятие в целом	Предприятие, его структурные  подразделения, направления деятельности, виды продукции

 

 

 

 

 

№4

 

Информационной  базой анализа финансового состояния  предприятия является квартальная  и годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему  данных об имущественном и финансовом положении предприятия и о  результатах его хозяйственной  деятельности.

Бухгалтерская отчетность составляется на основе данных бухгалтерского учета в соответствии с Федеральным  законом «О бухгалтерском учете», утвержденным 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ. Также  применяются национальные стандарты (положения) по бухгалтерскому учету (ПБУ): ПБУ 1/98 «Учетная политика организации» (приказ Минфина России от 09.12.98 № 60н, в ред. от 30.12.1999); ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» (приказ Минфина  России от 06.07.99 №43н, в ред. от 18.09.2006) и другие нормативно-законодательные  акты.

Годовая бухгалтерская  отчетность промышленного предприятия  состоит из «Бухгалтерского баланса» (форма №1), «Отчета о прибылях и убытках» (форма №2), «Отчета  об изменениях капитала» (форма №3), «Отчета о движении денежных средств» (форма №4), «Приложения к бухгалтерскому балансу» (форма №5); «Отчета о  целевом использовании полученных средств» (форма №6), Пояснительной  записки, аудиторского заключения. Все  формы бухгалтерской отчетности взаимосвязаны между собой.

В соответствии с  приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н утверждены типовые формы  бухгалтерской отчетности, которые  носят рекомендательный характер.

Бухгалтерская отчетность некоммерческих организаций, субъектов  малого предпринимательства, не применяющих  упрощенную систему налогообложения, общественных организаций, не осуществляющих предпринимательскую деятельность, включают две формы бухгалтерской  отчетности: «Бухгалтерский баланс» (форма  №1), «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2). Фирмы, применяющие упрощенную систему налогообложения, освобождены  от ведения бухгалтерского учета  и отчетности.

Бюджетные учреждения отчитываются по новым формам: «Баланс  исполнения бюджета главного распорядителя, получателя средств бюджета», «Отчет об исполнении бюджета», «Отчет о финансовых результатах деятельности», Пояснительная  записка.

Основным источником информации для анализа и оценки финансового состояния предприятия  является бухгалтерский баланс, в  котором отражается состояние хозяйственных  средств предприятия и их источников в денежной оценке на определенную дату.

Баланс построен в соответствии с классификацией хозяйственных средств, т.е. он состоит  из двух равновеликих частей. В одной  части, которая называется активом, средства отражаются по их составу (основные средства, производственные запасы, готовая  продукция, касса и т.д.), в другой, которая называется пассивом, - по источникам формирования (уставный капитал, ссуды  банка, кредиторская задолженность  и т.д.). Важнейшей особенностью баланса  является равенство актива и пассива.

Актив баланса содержит сведения о составе и размещении имущества предприятия и включает два раздела: «Внеоборотные активы» и «Оборотные активы».

К внеоборотным активам относятся стоимость нематериальных активов, основных средств, доходные вложения в материальные ценности, капитальные вложения и другие расходы в незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы (с введением новой формы бухгалтерского баланса) и прочие внеоборотные активы. Их особенностью является длительный характер использования.

В состав оборотных  активов включают запасы товарно-материальных ценностей, дебиторскую задолженность, ценные бумаги и другие краткосрочные  финансовые вложения, денежные средства и прочие оборотные активы. Особенностями  оборотных активов являются полное их потребление в течение одного производственного цикла и полный перенос своей стоимости на вновь  созданную продукцию, нахождение в  постоянном обороте. В течение одного кругооборота оборотные средства меняют свою форму с денежной на товарную и с товарной на денежную.

В пассиве баланса  находят отражение источники  формирования имущества. Группировка  статей пассива баланса основана, с одной стороны, на юридической  принадлежности используемых предприятием средств. В этом случае, они подразделяются на собственные («Капитал и резервы») и заемные («Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства»). С другой стороны, от продолжительности  использования средств в обороте  предприятия, источники принято  различать на средства длительного («Капитал и резервы» и «Долгосрочные  обязательства») и средства краткосрочного использования («Краткосрочные обязательства»).

К источникам собственных  средств относят уставный капитал, собственные акции, выкупленные  у акционеров, добавочный капитал, резервный  капитал, нераспределенную прибыль. Сумма  источников собственных средств  может быть уменьшена на сумму  непокрытого убытка.

 

 

№ 5

Методы и приемы финансового  анализа

Способы и приемы анализа  финансовой деятельности можно условно  разделить на традиционные и математические. К числу основных традиционных способов и приемов относятся использование  абсолютных, относительных и средних  величин; применение сравнения, группировки, индексного метода, метода цепных подстановок, балансового метода.

Анализ тех или иных показателей экономической деятельности предприятия, явлений, процессов начинается с использования абсолютных величин.

Прием сравнения заключается  в сопоставлении финансовых показателей  отчетного периода с их плановыми  значениями и с показателями предшествующего  периода.

Прием сводки и группировки  заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы, с помощью которых определяют влияние наиболее существенных факторов и обнаруживают те или иные закономерности и тенденции в развитии финансовых процессов.

Индексный метод основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня данного явления  к уровню его в прошлом или  к уровню аналогичного явления, принятому  в качестве базы.

Прием цепных подстановок  используется для определения влияния  отдельных факторов на соответствующий  совокупный финансовый показатель. Сущность данного приема состоит в последовательной замене плановой величины фактической  его величиной; все остальные  показатели при этом остаются неизменными.

Практика финансового  анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции  отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

трендовый анализ - сравнение  каждой позиции отчетности с рядом  предшествующих периодов и определение  тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных  влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью  тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;