Шпаргалки по "Ценным бумагам"

 

При анализе следует обязательно обращать внимание на относительные показатели – доли активных и пассивных  операций с ценными бумагами в валюте баланса. Данный показатель позволяет сделать вывод о том,  насколько деятельность банка сконцентрирована на рынке ценных бумаг.

целью таких  операций является привлечение ресурсов и поддержание текущей ликвидности.

 
Пассивные операции могут осуществляться в трёх формах:

1) формирование  собственных средств 

2) формирование  заемных средств. Сюда относятся  кредиты, получаемые коммерческими  банками от других банков и  Национального банка. Обычно эти  кредиты используются для оперативного регулирования ликвидности балансов банка, а также для выдачи кредитов неожиданным выгодным заемщикам.

3) формирование  привлечённых средств. Основной  формой привлечения ресурсов  в мировой банковской практике  являются депозитные операции

 

 

 

 

 

 

 

 

 

50. Портфель ценных  бумаг ком банка

 

Вложения, осуществляемые предпринимательскими фирмами в ценные бумаги разного  вида, разного срока действия и  разной ликвидности, управляемые как  единое целое, формируют портфель ценных бумаг.

Портфель ценных бумаг является инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске. 
Основная цель формирования инвестиционного портфеля — обеспечение реализации основных задач финансового инвестирования фирмы путем подбора наиболее доходных и наименее рискованных ценных бумаг. Исходя из основной цели фирма строит систему конкретных локальных целей формирования инвестиционного портфеля, основными из которых являются:

• обеспечение высокого уровня инвестиционного дохода в текущем периоде;
• сохранность и приращение капитала в перспективе;
• обеспечение необходимой ликвидности инвестиционного портфеля;
• расширение сферы влияния и перераспределение собственности.

Существуют два основных признака, по которым классифицируют портфели ценных бумаг:

-Портфель роста формируется  из акций компаний, курсовая стоимость  которых растет. Цель данного  типа портфеля — рост капитальной  стоимости портфеля вместе с получением дивидендов

-Портфель дохода ориентирован  на получение высокого текущего дохода — процентных и дивидендных выплат.

-Комбинированный портфель (роста  и дохода) формируется для избежания  возможных потерь на фондовом  рынке как от падения курсовой стоимости, так и низких дивидендных или процентных выплат.

Агрессивный портфель сформирован  по критерию максимизации текущего дохода вне зависимости от сопутствующего уровня инвестиционного риска, В состав данного типа портфеля входят акции молодых, быстро растущих компаний

-Консервативный портфель наименее  рискованный. Он состоит в основном  из акций крупных, хорошо известных  компаний

-Умеренный портфель представляет  собой сочетание инвестиционных свойств портфеля агрессивного и консервативного типа.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

51. Деятельность коммерческих  банков как профессиональных  учатников

Особое место на рынке ценных бумаг занимают коммерческие банки, что связано с сочетанием эмиссионной, инвестиционной и посреднической деятельности на рынке, а так же широким видовым перечнем ценных бумаг, с которыми осуществляются операции.

Как профессиональные участники рынка  ценных бумаг банки осуществляют следующие виды деятельности:

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ БРОКЕРСКАЯ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ — брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, именуется брокером.

 
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ДИЛЕРСКАЯ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ — дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ДЕПОЗИТАРНАЯ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ — депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Профессиональный участник именуется депозитарием.

Клиринг ценных бумаг - централизованная система расчетов по операциям с ценными бумагами.  
Клиринг предусматривает комплекс процедур, предназначенных для определения и вычисления взаимных требований и обязательств покупателя и продавца ценных бумаг.

Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг

Деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Профессиональный участник называется организатором торговли на рынке ценных бумаг.

Деятельность по управлению ценными бумагами

Для целей настоящего федерального закона под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

ценными бумагами;

денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;

денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

 

 

 

 

 

 

 

 

52. Банковские операции  с векселями

Вексель представляет собой долговое обязательство, составленное в строго определенной форме и дающее бесспорное право требовать уплаты обозначенной в нем суммы по истечении срока, на который он выписан.

Операции с векселями - одна из старейших  банковских операций.Реабилитация векселя как особой формы долгового обязательства и формирование в России во многом новой нормативной базы для его обращения создали условия для возрождения вексельных операций в российских коммерческих банках.

Виды операций:

- Кредиты по учету векселей могут быть предъявительскими или векселедательными. Предъявительский кредит открывается клиенту для учета передаваемых им банку векселей. Под векселедательский кредит клиент выдает свои векселя, которыми рассчитывается за поставленные товары и услуги.

-Онкольные ссуды Банки могут открывать предприятиям специальные ссудные счета, в обеспечение которых принимаются векселя. кредиты оформляются как ссуды до востребования или, как их называют, онкольные ссуды. По ним платят проценты, аналогичные ставкам по кредитам, но для банка такие кредиты более выгодны, так как в случае непогашения ссуды он может закрыть ее суммами, поступающими в уплату векселей.

-Переучет векселей  банками и вексельный кредит. Коммерческий банк, учитывая вексель клиента, может переучесть его в другом кредитном учреждении. Однако во всем мире наиболее распространенной является практика переучета векселей в Центральном банке страны. В России Центральный банк кредитует коммерческие банки либо по их заявкам (по ставке рефинансирования), либо через кредитные аукционы.

-Домиляция векселейВ вексельной форме расчетов помимо банка векселедержателя, инкассирующего векселя, может участвовать и банк плательщика в качестве домицилянта, т.е. выполнять поручения своего клиента-плательщика по своевременному совершению платежа по векселю.

-Выпуск векселей

-Акцепт векселя клиентаАкцепт коммерческим банком векселя клиента - операция, также широко распространенная в мировой практике. При предоставлении банком акцептного кредита предприятие выставляет переводной вексель на свой коммерческий банк, тот акцептует вексель, т.е. становится должником по векселю.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

53. Забалансовые операции  банков с ценными бумагами

 

Операции коммерческих банков, проводимые на фондовом рынке, делятся на:

• Активные;
• Пассивные;
• Забалансовые.

Забалансовые операции представляют собой операции по оказанию посреднических и иных услуг за вознаграждение. Данные операции не приводят к изменению  в активе или пассиве баланса. К забалансовым операциям относятся  все виды профессиональной де6ятельности на рынке ценных бумаг, за исключением дилерской. При этом коммерческий банк не обязан получать лицензию в ФКЦБ.

Основную долю забалансовых операций составляют трастовые – операции по доверительному управлению портфелем  ценных бумаг и фондовых ценностей своих клиентов.

Забалансовые операции для банков являются наименее рискованными. Зарубежные коммерческие банки 1/3 прибыли получают за счет оказания забалансовых услуг  клиентам на фондовом рынке.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

54. Учёт векселей

Вексель представляет собой долговое обязательство, составленное в строго определенной форме и дающее бесспорное право требовать уплаты обозначенной в нем суммы по истечении срока, на который он выписан.

Учёт векселя — передача векселя векселедержателем банку для получения вексельной суммы до наступления даты платежа ^[1]. За учёт векселя банк взимает плату в виде процента от вексельной суммы. Данный процент называется учётной ставкой, или учётным процентом или дисконтом^[2]. Иными словами учёт векселя - это покупка векселя банком по цене ниже вексельной суммы, с дисконтом. Размер учётной ставки зависит от качества и срока до погашения векселя и определяется в договоре между векселедержателем и банком. На размер учётной ставки влияет размер процентной ставки по кредитам, предоставляемым банком.

По векселям, в которых указана  фиксированная сумма долга, без  начиcления процентов, величина дисконта определяется по формуле: , где

D — сумма дисконта;

B — вексельная сумма;

T — количество дней до даты погашения векселя;

I — учётная ставка банка.

Банки принимают к учету векселя, содержащие обязательства солидных фирм, платежеспособность которых не вызывает сомнений, так называемые первоклассные векселя. Если вексель  имеет гарантию крупного банка, то он учитывается по более низкой процентной ставке, чем вексель торговых или промышленных фирм,не имеющий банковской гарантии . Векселя с обязательствами мелких и слабых в финансовом отношении фирм банками не принимаются для учета или учитываются по отличным от обычных, сильно завышенным процентным ставкам

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

55. Необходимость, сущность  и содержание механизма прав. Регулирования РЦБ 

Ценные бумаги - неотъемлемый атрибут  рыночной экономики. Посредством их эмиссии аккумулируются крупные  финансовые средства, осуществляется перелив капиталов, решаются масштабные экономические задачи. Правовое регулирование рынка ценных бумаг приобретает в этой связи особую значимость, оно осуществляется многочисленными нормативными актами

 Гражданским кодексом РФ  дано новое определение понятия  ценной бумаги, установлены критерии классификации ценных бумаг, их подразделения на предъявительские, ордерные и именные; предусмотрены институт бездокументарных ценных бумаг и порядок восстановления прав на утраченные ценные бумаги на предъявителя и др. Среди специальных нормативно-правовых актов, регулирующих отношения в области эмиссии и обращения ценных бумаг следует отметить федеральные законы:

Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» устанавливает исходные положения  эмиссии и обращения эмиссионных  ценных бумаг независимо от типа эмитента, раскрывает основные понятия и термины, используемые в данной сфере правового регулирования, определяет виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг,.

Закон РФ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» предусматривает меры государственной и общественной защиты физических и юридических лиц, объектом инвестирования которых являются эмиссионные ценные бумаги.

Федеральным законом «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» установлены:

-условия предоставления профессиональными  участниками рынка ценных бумаг  услуг инвесторам;

-дополнительные требования к  профессиональным участникам, предоставляющим  услуги инвесторам на рынке  ценных бумаг;

-дополнительные меры по защите  прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных

Федеральный закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» вступил в  силу со дня его официального опубликования, которая вступила в действие по истечении  шести месяцев со дня вступления в силу данного закона.