Совершенствование управления лизинговой деятельностью в АПК

Расторжение договора лизинга

Согласно утвержденному типовому договору в ОАО «Росагролизинг» договор лизинга расторгается на начальном этапе в случае непредоставления лизингополучателем или третьими лицами гарантийного обеспечения по договору лизинга. В ходе реализации договора существуют еще ряд условий, невыполнение которых влечет одностороннее расторжение договора и изъятие техники. Эти условия перечислены в п.6.2. договора лизинга.

     Реализация национальных проектов – образование, здравоохранение, сельское хозяйство и доступное жилье потребует новых технологий и закупок современного оборудования, в том числе и на основе лизинга. В сельском хозяйстве, например, в лизинг берут даже крупный рогатый скот.   

       Таким образом, рынок лизинга в России растет. Но насколько он перспективен?

     Национальный проект «Развитие АПК» в разделе «Ускоренное развитие животноводства» предусматривает:

- повышение доступности долгосрочных кредитов на срок до 8 лет;

- рост поставок по системе федерального лизинга племенного скота, техники и оборудования для животноводства благодаря увеличению уставного капитала ОАО «Росагролизинг» со сниженной ставкой за использование средств уставного капитала;

- совершенствование мер таможенно-тарифного регулирования. В частности отмены ввозных таможенных пошлин на технологическое оборудование для животноводства, не имеющее отечественных аналогов.

Уставной капитал государственной агропромышленной лизинговой компании увеличен на 4 млрд. руб. для приобретения племенного скота, техники и оборудования.

В 2009 году компания «Росагролизинг» поставила около 50 тысяч голов племенного скота и оборудование для оснащения свыше 70 тыс. скотомест. Получателями стали более 500 хозяйств по всей территории России. В 2010 году объемы будут примерно таким же.

У сельхозпроизводителей имеются существенные налоговые льготы, поэтому экономическая выгода лизинга уходит на второй план. Здесь лизинг, скорее всего, выступает как механизм распределения. Как бы не было, но вклад Росагролизинга не маленький.

Перспективы для лизинга вырисовываются неплохие, Это заинтересует не только те иностранные компании, которые уже сотрудничают с «Росагролизингом», но и те, которые намереваются работать на этом и других направлениях самостоятельно. Особенно, если учесть, что на реализацию национальных проектов в этом году выделено 170 миллиардов рублей – на 50 миллиардов больше, чем в прошлом. Появление дешевых и долгосрочных целевых денег, очевидно, будет способствовать вовлечению в программу и других лизинговых компаний. Их огромный инвестиционный опыт будет востребован. И не только в рамках национального проекта «Развитие агропромышленного комплекса России», но и в других. Таких как образование, здравоохранение и доступное жилье. Вот с этой точки зрения: выгодно ли иностранным компаниям заниматься лизингом в России?

   Если говорить об эффективности лизинга в России вообще – да. Если с точки зрения вложения средств, также – да. Стоимость кредитов в России больше чем за рубежом, поэтому и доходность средств, вложенных иностранными компаниями потенциально больше. Многие российские лизинговые компании заинтересованы в таком привлечении. Дешевые и «длинные» привлеченные средства – значит дешевле услуги. Дешевле услуги – значит дополнительное преимущество по отношению к конкурентам.

Иностранным лизинговым компаниям напрямую работать в России очень сложно из-за нашей правовой базы. Обычно иностранные производители создают в России свои лизинговые компании или осуществляют целевое финансирование российских, предварительно отобранных. Возможна также и покупка компаний. Производители занимаются производством, а финансовые риски берут на себя лизинговые компании.

А что  сдерживает развитие лизинга в России?

Если   иметь в виду вхождение на наш рынок иностранцев, то сдерживающим фактором является то, что наши российские лизинговые компании информационно закрыты, и иностранцам тяжело дистанционно искать потенциальных партнеров и оценивать наших лизингополучателей, особенно если они не первоклассные.

Облегчить эту ситуацию могут кредитные рейтинги лизинговых компаний. Это направление в России сейчас начинает развиваться.

Что представляет собой кредитный рейтинг лизинговых компаний и для чего он нужен.

Лизинговые компании по своей сути можно считать небанковскими «кредитными» организациями. Но им очень не хватает банковской «прозрачности». Это возможно исправить через кредитные рейтинги, такие же, как у банков.  Наличие рейтинга у компании позволяет кредиторам и инвесторам снизить собственные риски, а компании – привлечь более дешевые и объемные ресурсы для развития бизнеса. Рейтинги, присвоенные независимыми рейтинговыми агентствами, в компактной и емкой форме характеризуют состояние и степень кредитоспособности компании. Агентство одновременно создает портрет этой компании.

Более широкое внедрение кредитных рейтингов лизинговых компаний упростило бы процедуру «нахождения» компаний потенциальными инвесторам, а также отбора компаний для участия в различных программах, включая национальные проекты.

Такой новый для нас аналитический продукт, как рейтинг лизинговых компаний  будет востребован и банками-кредиторами, и потенциальными инвесторами, которые намерены сотрудничать с российскими лизинговыми компаниями, и самими лизиногополучателями. 

3.3. Совершенствование нормативной базы расчета лизинговых платежей в сделках с участием ЗАО «Орёлагролизинг»

Главный риск лизингополуча­теля - переплатить за услугу. Сравнивая предложения лизинговых ком­паний клиенту необходимо об­ращать внимание не только на размер удорожания, но и на комплекс затрат, которые вклю­чены в состав лизинговых пла­тежей.

Под лизинговыми платежами понимается общая сумма платежей по договору долгосрочной финансовой аренды (лизинга) за весь срок действия договора. В лизинговые платежи включаются: возмещение стоимости объекта лизинга, страхование объекта лизинга по всему комплексу имущественных рисков, плата за использование средств Уставного капитала лизингодателя, направленных на приобретение предмета лизинга, вознаграждение лизингодателя и сублизингодателя, снабженческо-сбытовая наценка сублизингодателя, транспортный налог, регистрационный сбор. Лизинговые платежи уплачиваются в виде отдельных взносов.

Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией лизингополучателей), а также в смешенной форме.

При начислении лизинговых платежей используется метод «с фиксированной общей суммой». Общая сумма лизинговых платежей  начисляется равными долями в течение всего срока  договора в соответствии с периодичностью выплат.

Периодичность выплат ежеквартальная, ежегодная.

Способ уплаты. Лизингополучатель выплачивает сублизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) уплачивается в течении срока действия договора равными долями.

Алгоритм расчета лизинговых платежей  используемый  в ЗАО «Орелагролизинг» предложен лизингодателем – ОАО «Росагролизинг».

1.      Рассчитываются размеры отдельных составляющих лизингового платежа по периодам, охватываемым договором лизинга.

2.      Рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора финансовой аренды (лизинга).

3.      Рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с периодичностью, методом начисления и способом уплаты лизинговых взносов.

Расчет общей суммы  лизинговых платежей  осуществляется по формуле:

+Нт+Рсб

где    ЛП — общая сумма лизингового платежа, руб.

         ВС — возмещение стоимости (то есть стоимость предмета лизинга с учетом транспортных расходов  (без НДС)), руб.;

         Стр — сумма страхового взноса, руб.;

    ПУк — плата за использование средств Уставного капитала «Росагролизинг» в квартал, руб.;

    —  вознаграждение лизингодателя, руб.;

    — вознаграждение сублизингодателя, руб.;

    ССН — снабженческо-сбытовая наценка, руб.

    Т – срок действия договора, лет.

        Нт- транспортный налог

         Рсб.- регистрационный сбор

Расчет составляющих лизингового платежа.

Сумма обязательного страхового взноса рассчитывается по формуле:

где  С1 — стоимость предмета лизинга с учетом транспортных расходов и налога на добавленную стоимость, руб.

        прстр — процент страхового взноса,

Снабженческо-сбытовая наценка Сублизингодателя рассчитывается от стоимости объекта лизинга без транспортных расходов:

,

где  С2 — стоимость предмета лизинга без транспортных расходов (без НДС), руб.

       прнац. — процент снабженческо-сбытовой наценки, составляет:

-  по комбайнам, тракторам класса V, комплексам машин —4%,

-  по прочим тракторам и иной сельхозтехнике —  4%,

-  по племенным животным —  4 %.

Расчет квартальной платы за используемые  средства Уставного капитала ОАО «Росагролизинг», направленные на приобретение предмета лизинга, рассчитывается по формуле:

—  сумма основного долга по невозмещенной стоимости предмета лизинга на начало квартала, руб.

— процент за использование средств Уставного капитала ОАО «Росагролизинг», направленных на приобретение предмета лизинга, 7% годовых.

где  сумма основного долга на начало расчетов по договору финансовой аренды (лизинга), руб.

         квартальное уменьшение суммы основного долга, руб.

         - процент первоначального взноса, %.

         кв – номер квартала по порядку.

Вознаграждение Лизингодателя (ОАО «Росагролизинг») рассчитывается от остаточной  стоимости предмета лизинга :

,

где   прв  — годовой процент вознаграждения Лизингодателя, 1,5%.

Вознаграждение Сублизингодателя (ЗАО «Орелагролизинг») рассчитывается от остаточной стоимости предмета лизинга:

,

    где  - сумма основного долга по невозмещенной стоимости предмета лизинга на начало следующего расчетного года (расчет данной переменной указан выше),

             — годовой процент вознаграждения Сублизингодателя, 1,5%.

Расчет начисляемых ежеквартальных лизинговых платежей определяется по формуле (график лизинговых платежей*):

,

где  ЛП - общая сумма лизинговых платежей за весь срок лизинга, руб.;

       Т – срок договора финансовой аренды (лизинга), руб.

Расчет лизинговых взносов в соответствии с установленным способом уплаты (график расчетов по договору лизинга).

При заключения договора финансовой аренды (лизинга) Лизингополучатель уплачивает Сублизингодателю аванс. Затем лизинговые взносы уплачиваются равными долями ежеквартально.

Сумма первоначального  взноса (аванса) включает в себя:

-         процент от  стоимости объекта лизинга:

-         стоимость регистрации предмета лизинга;

-         снабженческо-сбытовую наценку Сублизингодателя;

-         вознаграждение Сублизингодателя первого года.

-    транспортный налог (1/5 или 1/7 часть от общей сумму тр.налога)

+1/7(1/5)Нт

где  А — сумма первоначального взноса (аванс), руб.;

       прав. — процент первоначального взноса, %;

       Р — стоимость регистрации, руб.;

      — вознаграждение Сублизингодателя за первый год, руб.

       Нт- транспортный налог

Расчет ежеквартального лизингового взноса осуществляется по формуле:

,

где  ЛПкв — квартальный лизинговый взнос, руб.;

       ЛП — общая сумма лизинговых платежей за весь срок лизинга, руб.;

        Т — срок договора финансовой аренды (лизинга), лет; 

Принятие ряда нормативных актов, регламентирующих лизинговую деятельность предоставил субъектам лизинговых отношений  широкий выбор вариантов организации лизинговых операций. Закон «О лизинге» и другие нормативные акты предусматривают различные схемы выплат лизинговых платежей, которые способны удовлетворить интересы как лизингодателей, так и их клиентов.

В условиях такого разнообразия заключение договоров лизинга должно производится с учетом возможностей и потребностей субъектов лизинговых отношений. Например, если финансовое положение клиента позволяет в начальном периоде освоения оборудования нести увеличенные расходы, то используется регрессивный способ выплаты, когда клиент ходатайствует об отсрочке выплат ввиду неблагоприятного финансового положения с учетом того, что в дальнейшем сумма платежей будет расти, применяется прогрессивный метод.