Совершенствование управления лизинговой деятельностью в АПК

                  анализ эффективности использования ресурсов.

Анализ финансового положения организации на основании данных бухгалтерской отчётности за 2007 – 2009 годы позволяет сделать вывод о том, как организация функционирует, какие мероприятия необходимо предпринять, для получения желаемого состояния дел.

Экспресс-анализ разрешает осуществлять оценку финансового состояния, чтобы получить прогноз о возможных вариантах развития организации. Это позволяет заблаговременно реагировать на возможные отклонения и снизить риск банкротства. Суть предлагаемой системы критериев заключается в том, что по данным баланса вычисляются значения коэффициента текущей ликвидности (КТЛ) и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (КОСОС), которые приведены в таблице 3. Если КТЛ  2 или КОСОС  0.1 структура баланса считается неудовлетворительной, в таком случае всегда целесообразно высчитать коэффициент восстановления платежеспособности.

Таблица  3. - Экспресс – анализ деятельности ЗАО «Орёлагролизинг»

Из таблицы 3. видно, что по состоянию на конец 2007 года на 1 рубль текущих обязательств  приходится 29,9 рубля оборотного капитала, на конец 2008 года – на 1 рубль текущих обязательств – 9,4 рублей оборотного, на конец 2009  года – 14,33 оборотного капитала. То есть, с  2007 года, где  коэффициент текущей ликвидности превышает необходимое значение равное единицы, наблюдается резкое понижение КТЛ (его значение на конец 2008-9,4) и рост в 2009 году-14,33 оборотного капитала.

Это свидетельствует о наличие достаточных оборотных средств для ведения финансово – хозяйственной деятельности и о том, что общество может своевременно отвечать по своим текущим обязательствам. Но так, как КОСОС за анализируемые годы менее 0,1, есть основание признать структуру баланса ЗАО «Орёлагролизинг» неудовлетворительной, а организацию неплатежеспособной.  Это связанно с тем, что доля собственного капитала в    оборотных активах ничтожно мала.  В следствие, того, что КВП >1 в течение двух последних лет, то предприятие имеет возможность для восстановления платёжеспособности в ближайшие 6 месяцев.

Каждое предприятие, осуществляя свою деятельность, вкладывает свои финансовые ресурсы  в активы. В связи с этим величина активов постоянно изменяется. Проследить динамику этих изменений можно с помощью проведения вертикального и горизонтального анализа имущественного положения организации. Имущественное положение ЗАО «Орёлагролизинг» по состоянию на 2007 год представлено в таблице 4.

Таблица 4. - Анализ имущественного положения ЗАО «Орёлагролизинг» за 2007год

Анализируя данные таблицы, в первую очередь следует отметить, что стоимость имущества общества возросла  на 203 %. В структуре актива наибольший удельный вес, по-прежнему занимает дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты. Эта статья имеет тенденцию к уменьшению своей доли в структуре активов (на начало 95,98 % против 89,53 % на конец), при достаточно высоком темпе увеличения 183 %. В структуре пассива, как и в предыдущем году, лидирующее место по весу в балансе сохраняют прочие долгосрочные обязательства, с такой же ситуацией, как и в пассивах (на начало  97,40 % и 96,52 % на конец, при темпе увеличения 201 %)  Это связанно с увеличением итоговой суммы баланса в течение года.

Доля внеоборотного капитала в активах также не велика, но наблюдается значительный рост, за счёт доходов вложенных в материальные ценности, чья доля 7,28 %. Оборотный капитал и далее сохраняет тенденцию к увеличению, в счёт дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, лидирует в активах.

В структуре пассива тенденция снижения кредиторской задолженности не сохранилась, а напротив увеличилась. За отчётный период она возросла на 878 %, в основном это долги перед поставщиками и подрядчиками  (увеличившиеся с начала года в 9 раз), и появление задолженности перед бюджетом.

Анализ имущественного положения исследуемой организации за 2008 год, а также темп изменения структуры имущества за 2007-2008 годы представлен в таблице 5.

Таблица 5- Анализ имущественного положения ЗАО «Орёлагролизинг» в 2008 год

Таблица 6 Анализ имущественного положения ЗАО «Орёлагролизинг» за 2009 год

На основании данных таблице 6 видно, что наибольший удельный вес в структуре активов занимают дебиторская задолженность более чем 12 месяцев, которая по состоянию на начало 2006 года составляли 0,64 %. На конец года не произошло резкое изменение в структуре дебиторской задолженности.

В структуре пассивов наибольший удельный вес имеют прочие долгосрочные обязательства общества  - 94,3 % в начале года  и 95,2 %  в конце.

В течение анализируемого периода не произошло особых изменения, как в структуре актива, так и пассива. Внеоборотный капитал имеет тенденцию к уменьшению, как в структуре активов, так и в темпах изменения. Оборотный капитал же в течение года увеличился, в основном, за счёт роста доли дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты. Следует отметить, что темпы прироста оборотного капитала  незначительно выше, чем внеоборотного.

В структуре пассива изменения выражаются в уменьшение по статье «Кредиторская задолженность», прежде всего за счёт  сокращения   по долгам перед поставщиками и подрядчиками, хотя задолженность перед государственными внебюджетными фондами увеличилась, а перед персоналом организации осталась на прежнем уровне.

Следует отметить, что к концу года увеличен непокрытый убыток прошлых лет на 734 тыс.руб, так же как и прочие долгосрочные обязательства .

Таким образом, стоимость имущества  ЗАО «Орёлагролизинг», а также источников их формирования за 2006 год возросли на 9,6%.

Как видно из таблицы, как и прежде, с 2007 года наибольший удельный вес в структуре активов занимает  дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев. Это связано с тем, что срок оплаты дебиторской задолженности ожидается не раньше чем через год.

В пассивах лидирующею позицию по прежнему занимает статья прочие долгосрочные обязательства, всё также уменьшая свою долю в структуре, но сохраняя стабильный темп прироста - за три года он составил 100,6 %.   темпа роста, как в пассивах, так и среди остальных статей баланса особенного не произошло. Что говорит о весьма стабильной,  но не совсем эффективной политике организации и в сфере кредиторской задолженности и дебиторской тоже. По сравнению с 2007 годом непокрытый убыток прошлых лет увеличивался и к концу 2009 года увеличился  на 3997 тыс.руб. по сравнению с 2007 годом (-1280 тыс.руб.).

Следует отметить, что за исследуемый период основные средства уменьшились на 29%.

Уставной капитал общества за годы не изменился, из чего можно сделать вывод, что ЗАО «Орёлагролизинг» не размещало дополнительные акции и не увеличивало их номинальную стоимость.