Бухгалтерский учет финансовых результатов

Вывод: Данные таблицы показывают, что за отчетный период по сравнению с базисным произошло уменьшение собственных оборотных средств, в том числе оборотных и внеоборотных активов. Это уменьшение не повлияло на финансовую устойчивость предприятия т.к. показатели таблицы говорят о том, что и на начало и на конец отчетного периода прослеживается абсолютная финансовая устойчивость предприятия, а это означает, что все запасы предприятия формируются за счет собственных источников.

Коэффициенты финансовой устойчивости:

1. Коэффициент общей платежеспособности (коэффициент автономии) (Ка) – отношение собственного капитала к итогу баланса [28, с.182]:

Ка=Ск/Иб, где   (3.10)

Ск - Собственный капитал;

Иб -  Итог баланса.

Этот показатель отражает долю собственных средств в пассивах предприятия и представляет интерес как для собственников, так и для кредиторов. Считается, что доля собственных средств в пассивах должна превышать долю заемных средств. Высокий коэффициент автономии сокращает финансовый риск и дает возможность привлекать дополнительные средства со стороны. Но слишком большая величина может свидетельствовать и о неумении привлекать кредитные ресурсы. Изменения коэффициента могут свидетельствовать о расширении или сокращении деятельности предприятия. Предпочтительная величина коэффициента для промышленности – 0,5, или 50% и более.

2 Коэффициент зависимости (Кз) – отношении заемного капитала к собственному. [28, с.183]:

Кз=Зк/Ск, где   (3.11)

Зк – заемный капитал.

Этот показатель показывает, сколько рублей заемных средств привлекает предприятие на рубль собственных источников.

3. Коэффициент маневренности (Км)– отношение между собственными источниками оборотных средств к величине собственных средств[28, с.185]:

Км=Сиос/Ск   (3.12)

Сиос – собственные источники оборотных средств.

Этот коэффициент показывает, какая доля собственных средств находится в мобильной форме, которая позволяет свободно манипулировать ими, увеличивая закупки, изменяя номенклатуру продукции. Высокая величина коэффициента ослабляет опасность, связанную с быстроустаревающими машинами и оборудованием. Считают, что оптимальная величина этого показателя может приближаться к 0,5 (50%).

4. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками оборотных средств (Кооа) – отношение между собственными источниками оборотных средств и оборотными активами[28, с.186]:

Кооа=Сиос/Оа   (3.13)

Оа - Оборотные активы.

Этот коэффициент показывает, какая часть оборотных активов сформирована за счет собственных источников. Для промышленности предпочтительна величина не менее 0,1 (10%).

5. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками оборотных средств (Коз) – отношение между собственными источниками оборотных средств к товарным запасам[28, с.186]:

Коз=Сиос / Тз   (3.14)

Тз - Товарные запасы.

Этот коэффициент показывает, в какой мере материальные запасы предприятия порыты собственными источниками и не нуждается в привлечении заемных средств. Предпочтительная величина – 0,6 – 0.8.

Расчет показателей финансовой устойчивости.

Таблица 3.3

Оценка относительных показателей финансовой устойчивости, за 2005 год.

Вывод: На рассматриваемом предприятии по расчетам финансовой устойчивости коэффициент автономии предприятия находится в пределах рекомендуемых норм, что говорит о независимости финансового состояния предприятия от заемных средств. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками оборотных средств находится выше рекомендуемых норм, это говорит о том, что большая часть оборотных активов сформирована за счет собственных источников. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками средств составил на начало года 2,1 а на конец года еще больше увеличился до 13,7, это говорит о том, что материальные запасы предприятия покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств, но увеличение этого коэффициента не является положительным моментом, т.к обеспеченность запасов произошло за счет большого снижения этих самых запасов.

3.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.

Ликвидность предприятия – это его способность оплачивать в срок взятые на себя обязательства.

При этом рассчитывается коэффициент ликвидности (коэффициент общей ликвидности) (Кл).

Кл = Оборотные активы/заемный капитал   (3.15)

Это означает, что у предприятия, должно быть достаточно собственных средств для погашения обязательств. В то же самое время выполнение данного условия еще не свидетельствует о ликвидности предприятия. Это связано с тем, что в составе активов имеются активы разной степени ликвидности, а в составе пассивов имеется задолженность с разными сроками погашения.

Поэтому при проведении анализа все активы группируются по степени ликвидности в порядке её убывания, а все пассивы по степени срочности погашения обязательств в порядке увеличения их сроков.

Ликвидность активов – это скорость их превращения в денежную форму и способность служить средством платежа по обязательствам предприятия. Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на следующие группы:

1 Наиболее ликвидные активы (А1) – сумма по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно:

- денежные средства;

- государственные краткосрочные ценные бумаги.

2 Быстрореализуемые активы (А2) – активы, для обращение которых в наличные средства требуется определенное время :

- краткосрочные финансовые вложения;

- дебиторская задолженность краткосрочная, реальная;

- готовая продукция;

- товары.

3 Медленно реализуемые активы (А3) – статьи раздела II актива баланса, включающих запасы и прочие оборотные активы. Статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу:

- сырье и материалы;

- незавершенное производства;

- дебиторская задолженность, реальная;

- долгосрочные финансовые вложения, но за исключением вложений в уставный капитал других организаций.

4 Труднореализуемые активы (А4) – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течении относительно продолжительного периода (все статьи I раздела актива баланса и дебиторская задолженность (более чем через 12 месяцев):

- вклады в уставный капитал;

- основные средства;

- нематериальные активы;

- незавершенное строительство.

Первые три группы активов в течении текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, которые более ликвидные, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

1 Сверхсрочные обязательства (П1)

- кредиторская задолженность;

- задолженность по кредитам и займам, если срок использования обязательств возникает в текущем периоде.

2 Срочная задолженность (П2):

- краткосрочные кредиты и займы;

- долгосрочные кредиты и займы если срок исполнения обязательств возникает в отчетном году;

3 Долгосрочная задолженность (П3):

- долгосрочные кредиты и займы.

4 Постоянные пассивы (П4):

-собственные источники предприятия: уставный капитал, добавочный капитал и резервный капитал.

Фирма считается ликвидной, если её текущие активы превышают её краткосрочные обязательства (текущие обязательства). Для реальной степени ликвидности фирмы проводят анализ ликвидности баланса.

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующие условия:

А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства (вместе взятые краткосрочные и долгосрочные обязательства) фирмы, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у фирмы собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение каких-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация может быть лишь по стоимостной величине, т.к. в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выявить текущую ликвидность и текущую платежеспособность.

Если степень ликвидности настолько велика, что после погашения наиболее срочных обязательств остаются излишние средства, то можно ускорить сроки расчета с банками, поставщиками и другими контрагентами.

Перспективную ликвидность можно определить сравнив медленно реализуемые активы с долгосрочными пассивами, то есть будущими поступлениями и платежами.

Балансы ликвидности, за несколько периодов, дают представления  о тенденциях изменения финансового положения предприятия. Баланс ликвидности является одним из источников информации для составления  финансового плана. С его помощью можно вести прогнозные расчеты на случай ликвидности предприятия.

Если произвести группировку активов и пассивов на рассматриваемом нами предприятии то получится следующее (табл.3.4):

Таблица 3.4

Анализ ликвидности баланса, за 2005 год.