Бухгалтерский учет финансовых результатов

В базисном периоде:

А10<П10; А20 >П20; А30 > П30; А40 < П40

В отчетном периоде:

А11< П11; А21 > П21; А31 > П31; А41 < П41

Вывод: Из таблицы видно, что баланс рассматриваемого нами предприятия не является ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого периода т.к. не выполняется неравенства которые необходимы для ликвидности предприятия. На данном предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (на начало периода они вообще отсутствуют и на конец года произошло их увеличение на 3 тысячи рублей), их погашение возможно только при использовании быстро реализуемых активов.

Для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства применяют показатели ликвидности:

1)      Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия или общего покрытия) (Ктл) дает общую оценку платежеспособности и равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам[26, 75]

Ктл=(А1+А2+А3)/(П1+П2)    (3.16)

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, т.е. сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств. Если соотношение меньше, чем 1:1, то текущие обязательства превышают текущие активы.

Рекомендуемы значения этого показателя от 1 до 2. Значение более 2 не желательно.

Если коэффициент текущей ликвидности высокий, то это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, которые вложены в запасы, с неоправданным ростом дебиторской задолженности.

2)      Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности) (Кбл) – это промежуточный коэффициент покрытия, показывающий, какую часть можно погасить текущими активами за минусом запасов:[26, с.75]

Кбл=(А1+А2)/(П1+П2)   (3.17)

Этот коэффициент помогает оценить возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств при его критическом положении, когда не будет возможности продать запасы.

Значение этого показателя рекомендуется в пределах от 0,8 до 1, но может быть чрезвычайно высоким из-за неоправданного роста дебиторской задолженности.

3)      Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л) определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам:[26, с.74]

Ка.л=А1/(П1+П2)   (3.18)

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

Рекомендуемое значение показателя от 0,2 до 0,7.

Показатели ликвидности представляют интерес не только для руководителей, но и для различных потребителей аналитической информации:

- коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов;

- коэффициент быстрой ликвидности – для банков;

- коэффициент текущей ликвидности – для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия.

На предприятии ООО «Гидрокомплект» коэффициенты ликвидности следующие (табл. 3.5)

Таблица 3.5

Анализ коэффициентов ликвидности, за 2005 год.

Вывод: Для оценки способности данного предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства был проведен анализ коэффициентов ликвидности, из которого видно, что на данном предприятии коэффициент текущей ликвидности находится в пределах норм, это говорит о том, что текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами. Коэффициент быстрой ликвидности предприятия значительно превышает рекомендуемые нормы на начало года он составил 1,43, а к концу года произошло ещё большее увеличение этого показателя на 0,38. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составлял 0, а на конец года незначительно повысился на 0,01 - это означает, что данное предприятие не удовлетворяет все абсолютно срочные требования.

Платежеспособность предприятия – способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков оборудования, сырья и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Это – сигнальный показатель, характеризующий финансовое состояние. Платежеспособным принято считать предприятия, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Расчет платежеспособности проводится на конкретную дату. Эта оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности. Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие денежных средств на рублевых и валютных счетах предприятия, краткосрочные финансовые вложения.

«Технически неплатежеспособным» может считаться предприятия, где наблюдается постоянное отсутствие денежных средств. В этом случае следует осторожно подходить к оценке неплатежеспособности. Она может быть временной или длительной. Причины такого состояния обычно связаны с недостаточной обеспеченностью финансовыми ресурсами, с невыполнением плана реализации продукции, с нерациональной структурой оборотных средств, с несвоевременным поступлением платежей от контрактов и др. Важными факторами определяющие платежеспособность предприятия, являются своевременное осуществление операций, зафиксированных в финансовом плане, пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и увеличения скорости оборота оборотных средств (активов).

В процессе анализа платежеспособности в целях финансового планирования на перспективу составляют баланс неплатежей. В активе этого баланса указывают показатели неплатежей: краткосрочная  задолженность по кредитам и  расчетным документам поставщиков, недоимки в бюджет и прочие неплатежи (невыплаты зарплаты и т.д.)

В первом разделе баланса неплатежей «Причины неплатежей» указывают недостаток собственных оборотных средств; сверхплановые запасы ТМЦ; товары отгруженные, но неоплаченные в срок покупателями; товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта; иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство и т.п. Второй раздел пассива баланса называется «Источники, ослабляющие финансовую напряженность». Он включает в себя временно свободные средства (средства резервного и специальных фондов), привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской); кредиты банка на временные пополнения оборотных активов.

Платежеспособность – это способность предприятия оплачивать свои внешние краткосрочные и долгосрочные обязательства за счет активов. С помощью этих показателей оценивают финансовый риск, вероятность банкротства. Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы превышают его внешние обязательства:

Общие активы > Внешние обязательства.

Таким образом, чем больше общие активы превышают внешние обязательства, тем выше степень платежеспособности.

3.4 Анализ деловой активности предприятия.

Деловая активность фирмы измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев.

Качественные критерии – широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация фирмы, ее конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции (услуг) и др. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами конкурентов, действующих в отросли или сфере бизнеса.

Количественные критерии для деловой активности характеризуются абсолютными и относительными  показателями. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продажи готовой продукции, товаров, работ и услуг (оборот), прибыль, величину авансированного капитала (активов).

Целесообразно сравнивать эти параметры в динамике за ряд периодов (кварталов, лет). Оптимальное соотношение между ними:[26, с.128]

Тп > Тв > Та > 100%, где:

Тп – темп роста прибыли, %

Тв – темп роста выручки от продажи товаров (продукции, работ, услуг), %

Та – темп роста активов, %

Прибыль должна увеличиваться более высокими темпами, чем остальные параметры. Это означает, что издержки производства должны снижаться, а активы (имущество) фирмы использоваться более рационально. Но на практике даже у стабильно работающих предприятий возможны отклонения от указанного соотношения показателей. Причинами этого могут быть: освоение новых видов продукции и технологий, большие капиталовложения на обновление и модернизацию основных средств, реорганизация структуры управления и производства. Эти факторы часто вызваны внешним экономическим окружением  и требуют значительных капитальных  затрат, которые окупятся в отдаленной перспективе.

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) фирмы. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они имеют важное значение для любого предприятия.

1.       Показатели  оборачиваемости активов:

1.1              Коэффициент оборачиваемости активов[23, с.148]:

КОА=, где    (3.19)

– выручка от реализации товаров (работ, услуг, продукции) без косвенных налогов;

- средняя стоимость активов за расчетный период.

Данный показатель показывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов) предприятия, т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период.

1.2              Продолжительность одного оборота[23, с.148]:

ПА=, где   (3.20)

Д – количество дней в расчетном периоде.

Характеризует продолжительность одного оборота всего авансируемого капитала (активов) в днях.

1.3              Коэффициент оборачиваемости внеоборотных  активов (раздел I баланса) [23, с.149]:

КОВОА=, где    (3.21)

- средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный период.

Данный коэффициент показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый период.

1.4              Продолжительность одного оборота внеоборотных активов[23, с.149]:

ПВОА=      (3.22)

Характеризует продолжительность одного оборота немобильных активов в днях.

1.5 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (раздел II баланса) [23, с.150]:

КООА=, где    (3.23)

- средняя стоимость оборотных активов за расчетный период.

Этот показатель показывает скорость оборота мобильных активов за анализируемый период.

1.6 Продолжительность одного оборота оборотных  активов[23, с.150]:

ПОА=, где   (3.24)

Выражает продолжительность одного оборота мобильных активов за анализируемый период, т.е. длительность производственного (операционного) цикла фирмы.

1.7 Коэффициент оборачиваемости запасов[23, с.151]:

КОЗ=, где    (3.25)

- себестоимость реализации товаров (продукции, работ, услуг);

- средняя стоимость запасов за расчетный период.

Показывает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, товаров).

1.8 Продолжительность одного оборота запасов[23, с.152]:

ПЗ=      (3.26)

Показывает  скорость превращения запасов из материальной в денежную форму. Снижение показателя – благоприятная тенденция.

1.9 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности[23, с.153]:

КОДЗ=, где     (3.27)