Дебиторская задолженность на примере ТОО "Казцинк"

    ДЗ  – средняя дебиторская задолженность.

    Этот  коэффициент показывает, сколько  раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период. 

 

    

  Таблица 2.10 - Анализ ликвидности (оборачиваемости) дебиторской  задолженности (в тыс.тенге)        

             

 
 

	I кв.\ 2005	II кв.\ 2005	III кв.\ 2005	IV кв.\ 2005	I кв.\ 2006	II кв.\ 2006	III кв.\ 2006	IV кв.\ 2006	I кв.\ 2007	II кв.\ 2007	III кв.\ 2007	IV кв.\ 2007	ИТОГО
Доход от реализации	6974124	6573214	6978520	6119785	7449821	17298850	11974680	24290187	10890744	20421146	11478214	22978842	153428127
Дебиторская задолженность	3941002	4000178	3147619	4124789	6940505	5290987	6117240	6927118	4943821	5114789	4999789	6000127	30219671

    Оборачиваемость дебиторской задолженности в разах = ДЗ = = 25,4 раз

          Д = 365 + 90 = 455

                     

    Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях  = = = 23 дня - период погашения дебиторской задолженности

 

    Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОД), может  быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата. Рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости:

или

    П – длительность периода;

    ЗДк – сумма дебиторской задолженности на конец периода

    Иногда  оборачиваемость дебиторской задолженности  называется периодом погашения дебиторской  задолженности. Следует иметь в  виду, что чем больше период просрочки  задолженности, тем выше риск непогашения.

    Показатели  оборачиваемости дебиторской задолженности сравниваются:

1. за ряд лет,
2. со средними по отрасли,
3. с условиями договора.

    Сравнение фактической оборачиваемости с  рассчитанной по условиям договора дает возможность оценить степень  своевременности платежей покупателями. Отклонение фактической оборачиваемости от договорной может быть результатом плохой работы по истребованию возврата задолженности, финансовых затруднений у покупателей.

    <h4>Из анализа видно, что 25,4  раза задолженность образуется и поступает в ТОО за период 455 дней. Продолжительность одного оборота за этот период составила 31 день, т.е. за 31 день погашается задолженность. Как было отмечено выше, дебиторская задолженность является частью активов предприятия, а именно входит в состав текущих активов, которые представляют собой оборотные средства предприятия. Сначала можно проанализировать, какова в составе оборотных средств, для этого проанализируем структуру оборотных средств предприятия. 

Таблица 2.11 - Анализ структуры оборотных средств предприятия за 2005-2009 гг. по подразделению ТОО «Казцинк»</h4> 

Виды  средств	Наличие средств тыс. тенге				Структура средств %
	2005	2006	2007	Изм-ние	2005	2006	2007	Изменение
Денежные  средства	9638050	10641217	12730190	+3092140	99,0	92,3	95,9	-3,1
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	350000	+350000	-	-	2,6	+2,6
Дебиторы	30360	97457	111990	+81630	0,3	0,4	0,8	+0,5
Запасы	9500	17890	31210	+21710	0,1	0,15	0,2	+0,1
Незавершенное производство	12420	15247	18870	+6450	0,1	0,15	0,2	+0,1
Готовая продукция	42170	40110	34207	-7963	0,5	0,4	0,3	-0,2
Итого оборотных средств:	9732500	11100128	13276467	+3543967	100,0	100,0	100,0
Доля  дебиторской задолженности к  общей сумме оборотных средств	0,003	0,006	0,008	+0,005

 

    Как видно из таблицы 2.11, наибольший удельный вес в текущих активах занимают денежные средства. На их долю на начало года приходится 99% . К концу года абсолютная их сумма увеличилась, однако их доля уменьшилась на 3,1%, в связи с тем, что часть денежной наличности, а именно 350000 тенге была вложена в акции, увеличилась как сумма так и доля на конец года дебиторская задолженность на 81631000 тенге или 0,5%.

    Увеличение  денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового  состояния предприятия. Сумма денег  должна быть такой, чтобы её хватало для погашения всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного исследования оборотного капитала. Их нужно быстро пускать в оборот с целью получения прибыли, расширять производство или вкладывать в акции других предприятий. На исследуемом нами предприятии наблюдается и то и другое. Нужно отметить, что рост дебиторской задолженности объясняется снижением готовой продукции, т.е. проводилась реализация продукции, если предприятие расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, а соответственно и дебиторская задолженность, что имеет место в нашем случае.

    С другой стороны, предприятие может  сократить отгрузку продукции, тогда  счета дебиторов уменьшаются. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Поэтому необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие просроченной задолженности создает финансовые затруднения так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и т.д.

    Кроме того, замораживание средств, приведет к замедлению оборачиваемости капитала. Поэтому ТОО должно быть заинтересовано в  сокращении сроков погашения платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

    При анализе рассматривают долю дебиторской задолженности в текущих активах по кварталам. Доля дебиторской задолженности определяется отношением дебиторской задолженности к текущим активам.

    Таблица 2.12 - Доля дебиторской задолженности  в текущих активах (тыс.тенге) 

Анализируемый период	Дебиторская задолженность	Текущие активы	Доля (%)
I кв.\ 2005	200 843	4 405 890	5.75
II кв.\2005	210 981	4 515 250	5.80
III кв.\2005	215 179	4 627 000	5.85
IV кв.\2005	247 101	4 814 114	5.94
I кв.\ 2006	298 607	4 943 521	6.04
II кв.\2006	352 114	5 173 112	6.81
III кв.\2006	442 180	5 274 841	8.38
I кв.\2006	581 940	6 340 707	9.18
I кв.\ 2007	467 290	5 744 247	8.13
II кв.\ 2007	597 214	6 750 630	9.25
III кв.\2007	614 279	7 100 978	9.85
IV кв.\2007	600 930	7 000 147	9.75

 

    По  таблице видно, что доля дебиторской задолженности в текущих активах увеличивается: в 2005 она составила- около 6%, во II квартале 2006- 6,8%, в III квартале 2006 - 8,4%, а в I квартале 2007 года отмечается снижение-8,1%. а в IV квартале 2007 рост до – 9,8%, Но для того чтобы получить полную картину дебиторской задолженности нужно проанализировать долю сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах, которая определяется отношением сомнительной дебиторской задолженности к текущим активам.

<h4>Рисунок 2.5 – Доля дебиторской задолженности в текущих активах 
 
 

    Таблица 2.12 - Доля сомнительной дебиторской  задолженности в текущих активах  (тыс.тенге)</h4> 

Анализируемый период	Сомнительная  дебиторская задолженность	Текущие активы	Доля (%)
I кв.\ 2005	40 950	4 110 745	0,93
II кв.\2005	40 374	4 325 581	0,93
III кв.\2005	42 570	4 617 987	0,94
IV кв.\2005	44 980	4 800 147	0,94
I кв.\ 2006	46 782	4 943 521	0,95
II кв.\2006	49 145	5 173 112	0,95
III кв.\2006	50 638	5 274 841	0,96
IV кв.\2006	62 773	6 340 707	0,99
I кв.\ 2007	58 016	5 744 247	1,01
II кв.\2007	60 114	6 000 015	1,05
III кв.\2007	60 987	6 000 147	1,10
IV кв.\2007	64 570	6 995 589	1,15

 

<h4>Рисунок 2.6 – Доля сомнительной  дебиторской задолженности в текущих активах 
 

    Как видно из таблицы доля сомнительной задолженности к текущим активам  изменяется хаотично, резкие скачки, то уменьшение, то увеличение доли, это  свидетельствует о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности.</h4>

    Тенденция роста как доли дебиторской задолженности, так и доли сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах свидетельствует о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности, о постоянном уменьшении ликвидности дебиторской задолженности, т.е. с каждым кварталом сомнительная дебиторская задолженность растет.

    Очень важная проблема, которая стоит не только перед ТОО «Казцинк», но и  перед другими предприятиями, независимо от форм собственности, масштабов производства и вида деятельности – это проблема ликвидации дебиторской задолженности. Повальные неплатежи, продолжающийся тяжелый экономический кризис, являются первоначальной причиной этой проблемы. Но и это далеко не все предпосылки, создающие проблему роста дебиторской задолженности.

    Теоретически, осуществление предпринимательской деятельности участниками имущественного оборота предполагает, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвращают вложенные средства, но и получают доходы. Однако, на практике, не редко возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятия не имеют возможности взыскать долги с контагентов. В этом случае дебиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда и годы. Как правило, причиной является неплатежеспособность должника. Рост дебиторской задолженности приводит к неэффективной работе предприятия. Ухудшает финансовое состояние предприятия, т.к. «зависшая дебиторская задолженность – это денежные средства которые выпадают из оборота и естественно не только не дают дохода, но и ставят очень часто предприятие в трудное положение при расчетах с другими предприятиями, а это влечет за собой непредвиденные расходы в виде штрафов, пений неустоек за нарушение обязательств перед кредиторами.

    В сложившейся неблагоприятной экономической  ситуации, широкое распространение  получила гибкая система скидок за оплату в срок.

    Именно  скидки за оплату в срок способствуют сокращению дебиторской задолженности. Они позволяют вовремя получить денежные средства от покупателей и  заказчиков, так как являются своего рода стимулятором для более быстрых расчетов.