Изучение сущности составления бизнес – плана предприятия и роли анализа в определении основных экономических показателей

Анализ  платежеспособности. В условиях финансовой неустойчивости объективная и точная оценка финансово – экономического состояния предприятия приобретает первостепенное значение.

Главным критерием такой оценки являются показатели ее платежеспособности [30, 107].

Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие коэффициенты, приведенные  в таблице 6.

 

Таблица 6.

Оценка платежеспособного  баланса

Показатели	2010 г.	2011 г.	Изменения	Норматив
1	2	3	4	5
Коэффициент текущей  ликвидности	1,08	1,04	-0,04	1≤Кт..л≤2
Коэффициент срочной  ликвидности	0,06	0,01	-0,05	Кс..л.≥1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,06	0,01	-0,05	Ка..л.≥0,2-0,5

Анализ проведенных  расчетов показал, что коэффициент текущей ликвидности за 2010 и 2011 года предприятия ООО «Журналист» в пределах норматива, что свидетельствуют о том, что на предприятии запас финансовой прочности достаточный, т.к. ликвидное имущество превосходит имеющиеся краткосрочные обязательства, т.е. оборотных средств достаточно, чтобы погасить краткосрочные обязательства.

Коэффициент срочной  ликвидности показывает достаточность  денежных средств и краткосрочной  дебиторской задолженности для  покрытия наиболее срочных обязательств. Коэффициент срочной ликвидности намного меньше норматива, что говорит о необходимости постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму расчетов.

Также следует  сказать, что произошло уменьшение коэффициента текущей ликвидности и срочной ликвидности на 0,04 и 0,05 соответственно, что вызвано увеличением краткосрочных обязательств при сокращении денежных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает возможность  погасить краткосрочные обязательства за счет денежных средств. На анализируемом предприятии коэффициенты абсолютной и срочной ликвидности тождественны, так как у предприятия отсутствует краткосрочная дебиторская задолженность.

Коэффициент абсолютной ликвидности в анализируемом периоде не удовлетворяет нормативу. Более того, произошло его уменьшение на 0,05, что вызвано, прежде всего, уменьшением денежных средств.

Таким образом, в анализируемом периоде ООО  «Журналист» следует считать неплатежеспособным. В качестве рекомендации по улучшению положения следует предложить, прежде всего, изменение условий реализации с целью сокращения периода кредитования покупателей. Анализ финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка структуры активов и пассивов [30, 114]. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и реализации на основе роста прибыли [17, 349]. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Для анализа финансовой устойчивости составим таблицу 7.

Таблица 7.

Характеристика  финансовой устойчивости

Показатели	2010 г. тыс.руб.	2011 тыс.руб.	Изменения тыс.руб.
1	2	3	4
1. Источники  собственных средств	162	116	-46
2. Основные средства  и вложения	33	24	-9
3. Наличие собственных  оборотных средств	129	92	-37

 

 

 

Окончание таб. 7

1	2	3	4
4. Долгосрочные  и среднесрочные кредиты и  заемные средства	-	-	-
5. Наличие собственных долгосрочных и среднесрочных заемных источников формирования запасов и затрат	129	92	-37
6. Краткосрочные  кредиты и заемные средства	200	200	0
7. Общая величина  основных источников формирования  запасов и затрат	329	292	-37
8. Общая величина запасов и затрат	166	1018	852
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных  средств	-37	-926	-889
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных долгосрочных  и среднесрочных заемных источников  формирования запасов и затрат	-37	-926	-889
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины  основных источников формирования  запасов и затрат	163	-726	-889
12. Трехкомпонентный  показатель  типа финансовой устойчивости S=S(стр.9),S (стрю10), S(стр.11))	(0,0,1)	(0,0,0)	-

Как показывают данные таблицы 7 у предприятия ООО «Торговый Дом «Знак» в 2010 году наблюдался недостаток:

• собственных оборотных средств (0);
• недостаток  собственных и долгосрочных и среднесрочных заемных источников формирования;
• запасов (0);
• излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат (1).

Исходя из данных соотношений (0,0,1) можно сделать вывод, что предприятие имело неустойчивое финансовое состояние, сопряженное  с нарушением платежеспособности, при  котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источника собственных средств и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и займов.

В 2011 году наблюдался недостаток собственных оборотных средств (0),недостаток собственных и долгосрочных и среднесрочных заемных источников формирования и запасов (0), недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат (0).

Данное соотношение (0,0,0) говорит о кризисном состоянии, при  котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Ухудшение финансовой устойчивости предприятия вызвано сокращением источников собственных средств на 46 тыс.руб., а также значительными увеличением запасов на 852 тыс.руб.

Заключительным  этапом анализа финансовой устойчивости является расчет коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности.

Данные показатели позволяют выявить уровень финансового риска, связанного со структурой источников формирования капитала предприятия и степень его финансовой стабильности в процессе предстоящего развития.

Таким образом, заключительным этапом анализа финансовой устойчивости является расчет коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности.

Используются  следующие основные показатели, представленные в таблице 8 [9, 96].

Таблица 8.

Основные финансовые коэффициенты оценки финансовой устойчивости

Показатели	2010 г.	2011 г.	Изменения	Норматив
Коэффициент автономии	0 ,09	0,04	-0,05	Ка≥0,5
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	10,13	21,85	11,72	Кз/с,\<0,1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,07	0,04	-0,03	Косос≥0,1
Коэффициент маневренности	0,80	0,80	0,00	Км=0,2-0,5
Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств	53,64	109,46	55,82	чем выше, тем  больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы
Коэффициент имущества производственного назначения	0,11	0,39	0,28	Кипн≥0,5
Коэффициент прогноза	0,07	0,03	-0,04	снижение показателя свидетельствует о финансовых затруднениях

По данным таблицы 8 видно, что коэффициент автономии за рассматриваемый период снизился с 0,09 до 0,04, т.е. на 0,05. Так как данный коэффициент характеризует степень независимости от внешних источников финансирования, то его снижение говорит о том, что организация все в большей мере становится независимой от внешних источников финансирования. Это, безусловно, является отрицательным моментом.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  показывает, сколько рублей заемных  средств приходится на 1 рубль собственных [23, 402]. Данный коэффициент увеличился на 10,13 до 21,85, т.е. на 11,72, что влечет зависимость системы от внешних источников средств, потери финансовой устойчивости и автономии.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами отражает наличие собственных оборотных  средств необходимых для финансирования устойчивости предприятия [23, 402]. Чем выше значение коэффициента, тем больше у предприятия возможности проведения независимой финансовой политики. Данный коэффициент снизился на 0,04, что говорит о том, что не интенсивно оборачиваются средства у организации, следовательно, она нуждается в увеличении собственных оборотных средств.

Коэффициент маневренности  определяет долю собственных средств, вложенную в наиболее маневренные  активы. Из таблицы видно, что данный показатель в обоих случаях показывает высокую долю, т.к. он составляет 0,8.

Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств  показывает, сколько приходится на 1 рубль внеоборотных средств, средств  вложенных в оборотные активы. Он составляет в 2010 и 2011 гг. 53,64 и 109,46 соответственно. Значительное увеличение данного коэффициента вызвано увеличением оборотных активов предприятия при уменьшении внеоборотных. Такое высокое значение коэффициента соотношения мобильных и иммобилизированных средств вызвано тем, что предприятие арендует объекты основных средств.

Коэффициент имущества  производственного назначения не соответствует  нормативу, что говорит о не высокой  доли имущества производственного  назначения в общей сумме стоимости  всех средств данного предприятия, но наблюдается его увеличение на 0,28. В связи с этим предприятию рекомендуется для повышения показателя провести анализ условий реализации продукции с целью сокращения дебиторской задолженности.

Коэффициент прогноза банкротства показывает долю чистых оборотных активов в стоимости  всех средств организации [23, 402]. В анализируемом периоде коэффициент снижается на 0,04, что свидетельствует о финансовых затруднениях.

2.3. Анализ финансовых  результатов и рентабельности  ООО «Журналист»

В условиях рыночных отношений целью предпринимательской  деятельности является получение прибыли. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования фирмы по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития фирмы и укрепления ее финансовых отношений со всеми участниками предпринимательской деятельности [253, 304].

Прибыль является показателем, который наиболее полно  отражает эффективность производства, объем и качество произведенной  продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Поэтому одна из важнейших составных частей анализа финансового состояния предприятия – анализ финансовых результатов ее деятельности.

Для анализа  и оценки уровня динамики и структуры  финансовых результатов составлена таблица 9.

Анализ проведенных  результатов таблицы 9 показал, что выручка в 2011 г. по сравнению с 2010 уменьшилась на 4535 тыс.руб., также уменьшилась себестоимость на 4477 тыс.руб., в связи с этим валовый доход уменьшился на 58 тыс.руб., а как следствие произошло уменьшение прибыли до налогообложения на 58 тыс.руб. и нераспределенной прибыли на 33 тыс.руб. уменьшение финансовых результатов деятельности предприятия свидетельствует о снижении эффективности работы предприятия. Причинами этого является неравность оборудования, нарушение сроков договоров и соответственно потеря ряда клиентов. В настоящий момент данная проблема решена за счет арендованного более прогрессивного оборудования, а также организации его своевременного технического обслуживания и ремонта.

Таблица 9.

Динамика и  структура прибыли

Показатели	2010 г. тыс.руб.	2011 г. тыс.руб.	Изменения
			тыс.руб.	%
1	2	3	4	5
Выручка от реализации продукции	18213	13678	-4535	75,10
Себестоимость	-18049	-13572	4477	75,20
Валовая прибыль	164	106	-58	64,63
Коммерческие  управленческие расходы	0	0	0	0
Прибыль от реализации	164	106	-58	64,63
Сальдо операционных результатов	0	0	0	0