Облік та аналіз витрат підприємства й калькулювання собівартості продукції

 

Коефіцієнт абсолютної ліквідності  є найбільш жорстким критерієм ліквідності  підприємства. Він указує, яку частку короткострокових зобов’язань може бути за необхідності погашена негайно  за рахунок наявних грошових коштів:

К_ал = ГА / КП       (2.8)

де ГА – грошові активи.

Нормативне значення показника 0,2 – 0,35. Лише коефіцієнт абсолютної ліквідності не відповідає рекомендованому значенню у 2009 р., до того ж у 2010 р. він збільшився на 0,126. Це свідчить про те, що підприємство має достатньо коштів для погашення поточних зобов’язань.

Коефіцієнт швидкої ліквідності. Цей показник аналогічний коефіцієнту  поточної ліквідності, однак розраховується за вужчим колом оборотним активів, коли з розрахунку виключається найменш  ліквідна їх частина – виробничі  запаси:

К_шл = (ОА – ВЗ) / КП      (2.9)

де ВЗ – величина виробничих запасів.

Нормативне значення даного показника 0,6 – 0,8. У 2009 р. значення коефіцієнта проміжної ліквідності становить 1,42, що відповідає його нормативному значенню, і свідчить про можливість повністю погасити зобов’язання підприємства за рахунок грошових коштів і очікуваних фінансових надходжень. У 2010 р. значення показника становить 1,44, що відповідає нормативному значенню. Коефіцієнт проміжної ліквідності у 2010р., порівняно з 2009 р. зріс на 0,02, що свідчить про те, що збільшилось відношення найбільш мобільних оборотних коштів до поточних зобов’язань.

Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття) дає змогу  встановити, якою мірою оборотні активи покривають короткострокові пасиви:

К_пл = ОА / КП       (2.10)

де ОА – оборотні активи;

КП – короткострокові пасиви.

Мінімально допустиме значення показника дорівнює ≥ 2.

У 2010 року коефіцієнт загальної ліквідності збільшився, порівняно з 2009 роком на 0,43 грн., тобто збільшилась здатність підприємства погашати поточні зобов’язання наявними оборотними активами. У 2009 р. порівняно з 2008 роком даний показник зменшився на 0,13 . На кожну гривню поточних зобов’язань припадає у 2009 р. – 1,63 грн. оборотних активів, а у 2010 р. – 2,06 грн.

Проведемо аналіз фінансової стійкості підприємства.

Фінансова стійкість відображає постійне стабільне перевищення доходів над витратами, вільне маневрування грошовими коштами підприємства. Здатність шляхом ефективного їх використання забезпечити безперервний процес виробництва і реалізації, а також затрати на його розширення та оновлення.

Значення і сутність фінансової стійкості відображаються в її показниках. Розрізняють абсолютні і відносні показники фінансової стійкості.

Серед абсолютних показників основним є той, що характеризує величину власних оборотних коштів (ВОК). Показник ВОК характеризує ту частину власного капіталу підприємства, яка є джерелом покриття його поточних активів. Він є розрахунковим показником, що залежить від структури як активів, так і джерел коштів. За інших рівних умов зростання цього показника в динаміці розглядається як позитивна тенденція. Основним і постійним джерелом збільшення власних оборотних коштів є прибуток.

Для характеристики джерел формування запасів визначають три основні  показники, які характеризують види джерел.

Наявність власних оборотних коштів (ВОК), як різниця між власним капіталом (розділ І пасиву балансу) і необоротними активами (розділ І активу балансу). Цей показник характеризує чистий оборотний  капітал. Його збільшення в порівнянні з попереднім періодом свідчить про  подальший розвиток організації. У формалізованому виді наявність оборотних коштів виглядає так:

 

ВОК = ІрП – ІрА = рядок 380 (ф. № 1) – рядок 080 (ф. № 1) (2.11)

 

де ІрП – розділ І пасиву балансу;

ІрА – розділ І активу балансу;

Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів (ВД), обумовлює збільшення попереднього показника на суму довгострокових пасивів:

 

ВД = рядок 380 (ф. № 1) – рядок 080 (ф. № 1) = рядок 480 (ф. № 1) (2.12)

 

Загальна величина основних джерел формування запасів (ОД), обумовлена шляхом збільшення попереднього показника  на суму короткострокових позикових  коштів (КПП) – стор. 500 розділу IV пасиву балансу:

 

ОД = ВД + КПП       (2.13)

 

Трьом показникам наявності джерел формування запасів відповідають показники  забезпечення запасів джерелами  формування:

1. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів (+/-∆ВОК) – Ф_в:

Ф_в = ВОК – З       (2.14)

де З – запаси;

2. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів і довгострокових джерел формування запасів (+/-∆ВД) – Ф_т:

 

Ф_т = ВД – З       (2.15)

 

3. Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів (+/-∆ОД) – Ф_о:

 

Ф_о = ОД – З       (2.16)

 

Виявлення надлишків (нестачі) джерел коштів для покриття запасів дозволяє визначити тип фінансової стійкості. Для цього за допомогою показників Ф_в, Ф_т, Ф_о будується трикомпонентний показник.

Відповідно до показника забезпеченості запасів власними та позиковими джерелами  можна виділити чотири типи фінансової стійкості підприємства:

1. абсолютна фінансова стійкість – коли власні оборотні кошти забезпечують запаси.

Умови: +/- Ф_в≥0; +/- Ф_т≥0; +/- Ф_о≥0,

де Ф_в – наявність власних оборотних коштів;

Ф_т – наявність власних оборотних і довгострокових позикових коштів;

Ф_о – загальна сума джерел коштів для формування запасів і витрат.

Тривимірний показник ситуації: S = (1, 1, 1).

2. нормально стійкий фінансовий стан – коли запаси забезпечуються сумою власних оборотних коштів та довгостроковими позиковими джерелами. Умови: +/- Ф_в<0; +/- Ф_т≥0; +/- Ф_о≥0; S = (1, 1, 1);
3. нестійкий фінансовий стан – коли запаси забезпечуються за рахунок власних оборотних коштів і довгострокових позикових джерел та короткострокових кредитів та позик, тобто за рахунок усіх джерел формування запасів і витрат. Умови: +/- Ф_в<0; +/- Ф_т<0; +/- Ф_о≥0; S = (0, 0, 1);
4. кризовий фінансовий стан – коли запаси не забезпечуються джерелами їх формування і підприємство перебуває на межі банкрутства. Умови: +/- Ф_в<0; +/- Ф_т<0; +/- Ф_о<0; S = (0, 0, 0).

Проведемо аналіз фінансової стійкості  підприємства ПАТ «ЗГП» за допомогою абсолютних показників за 2008 – 2010 рр. (табл. 2.17).

Після проведення відповідних розрахунків  можна зробити висновок, що підприємство ПАТ «Західна промислова група» протягом 2008 – 2010 рр. характеризується як підприємство фінансовий стан якого нормально  стійкий – коли запаси забезпечуються сумою власних оборотних коштів та довгостроковими позиковими джерелами.

Таблиця 2.17

Аналіз фінансової стійкості підприємства ПАТ «ЗГП» за абсолютними показниками за 2008 – 2010 рр.

Назва		Роки		Абсолютне відхилення
показника	2008	2009	2010	2009 / 2008	2010 / 2009
1	2	3	4	5	6
Власні оборотні кошти (ВОК)	-578,00	-342,00	648,00	+236	+990
Власні і довгострокові джерела  формування запасів (ВД)	884,00	1200,00	1924,00	+316	+724
Основні джерела формування запасів (ОД)	2344,00	3093,00	3736,00	+749	+643
Показники наявності  джерел формування запасів
Надлишок або нестача  ВОК	-1251	-741	-440	+510	+301
Надлишок або нестача  ВД	+211	+801	+836	+590	+35
Надлишок або нестача  ОД	+1671	+2694	+2648	+1023	-46

 

У 2008 та 2009 роках власних оборотних коштів не вистачало, тоді як у 2010 році цей показник був додатнім і становив 648 тис. грн., але їх все одно не вистачило для формування запасів і тому були потрібні залучені джерела фінансування.

Розрахуємо відносні показники фінансової стійкості.

Важливою характеристикою стійкого фінансового стану є коефіцієнт маневреності (К_м), який визначається як відношення власних оборотних коштів підприємства до суми джерел власних і довгострокових позикових коштів. Він показує, яка частка власних коштів підприємства перебуває в мобільній формі, що дає змогу вільніше маневрувати цими коштами.

Коефіцієнт довгострокового залучення  позикових коштів (К_д) визначається відношенням суми довгострокових кредитів і позикових коштів до суми джерел власних коштів і довгострокових кредитів і позичок.

Коефіцієнт короткострокової заборгованості (К_к) показує частку кредиторської заборгованості підприємства в загальній сумі зовнішніх зобов’язань.

Коефіцієнт кредиторської заборгованості й інших поточних зобов’язань (К_кз) характеризує частку кредиторської заборгованості й інших поточних зобов’язань у загальній сумі зовнішніх зобов’язань підприємства.

Показники фінансової стійкості підприємства ПАТ «ЗГП» за допомогою відносних показників за 2008 – 2010 рр. наведено у табл. 2.18.

Таблиця 2.18

Аналіз фінансової стійкості підприємства ПАТ «ЗГП» за допомогою відносних показників за 2008 – 2010 рр.

Назва		Роки		Абсолютне відхилення
показника	2008	2009	2010	2009 / 2008	2010 / 2009
1	2	3	4	5	6
Коефіцієнт маневреності	0,37	0,52	0,93	+0,15	+0,41
Коефіцієнт довгострокового залучення  позикових коштів	0,59	0,46	0,31	-0,13	-0,15
Коефіцієнт короткострокової заборгованості	0,35	0,41	0,43	+0,06	+0,02
Коефіцієнт кредиторської  заборгованості	0,46	0,55	0,59	+0,09	+0,04

 

Після проведення аналізу фінансової стійкості за допомогою відносних показників на підприємстві ПАТ «Західна промислова група» за 2008 – 2010 рр. можна зробити певні висновки. У 2008 році 37 % власних коштів перебуває у мобільній формі, що дає змогу вільніше маневрувати цими коштами, тоді як у 2009 році цей показник зростає до 52 %, а у 2010 році – аж до 93 %. Це свідчить про покращення фінансового становища підприємства.

Довгострокові кредити у 2009 році порівняно з 2008 роком знизились на 15 %, а у 2010 році, порівняно з 2009 роком – зменшилась на 28 %. Частка короткострокових зобов’язань  підприємств в загальній сумі зовнішніх зобов’язань зростає  і на кінець 2010 року становить 43 %, що на 8 % більше, ніж аналогічний показник 2009 року.

Частка  кредиторської заборгованості та інших  поточних зобов’язань в загальній  сумі зовнішніх зобов’язань підприємства у 2009 році, порівняно з 2008 становить 55 %, що на 9 % більше за аналогічний показник минулого року. У 2010 році цей показник становив 59 %.

Збільшення  частки кредиторської заборгованості може свідчити про зростання термінів оборотності кредиторської заборгованості, і як наслідок вивільнення грошових коштів.

При проведенні фінансового аналізу  підприємства важливо визначити  запас фінансової стійкості (зони безпечності), під яким розуміють той обсяг  реалізації, який забезпечує підприємству певну стійкість його фінансового  становища. Для цього використовують такі показники: чиста виручка від реалізації, повна собівартість продукції, прибуток, постійні витрати, змінні витрати, маржинальний дохід, поріг рентабельності, запас фінансової стійкості.

У короткостроковому періоді всі  витрати відносно обсягу виробництва  поділяють на умовно-змінні та умовно-постійні.

Постійні витрати і прибуток складають маржинальний дохід підприємства і визначається, як різниця чистого доходу та змінних витрат.

Поріг рентабельності являє собою  відношення суми постійних витрат у  собівартості продукції до питомої  ваги маржинального доходу у виручці. Питома вага маржинального доходу у виручці дорівнює відношенню маржинального доходу до чистої виручки.

Економічний зміст цього показника  полягає в тому, що визначається та сума виручки, яка необхідна для покриття всіх постійних витрат підприємства. Прибутку при цьому не буде, але і не буде збитку. Рентабельність тут дорівнює нулю. Показник використовується для розрахунку запасу фінансової стійкості (ЗФС):

ЗФС = (ЧВ – П_рен ) / ЧВ * 100 %    (2.17)

Показники для визначення запасу фінансової стійкості підприємства ПАТ «Західна промислова група» за 2008 – 2010 рр. – у табл. 2.19.