Учет денежных средств и расчетов

Как следует из определения, внешними проявлениями финансовой устойчивости являются платежеспособность и кредитоспособность предприятия.

Платежеспособность предприятия  – это его способность своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых и иных операций платежного характера.

Кредитоспособность – это наличие у предприятия предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить взятую ссуду и причитающиеся проценты за счет прибыли или других финансовых ресурсов.

Основной задачей анализа финансовой устойчивости является определение ее уровня, типа, с использованием ряда аналитических показателей, отслеживание динамики этих показателей и факторов, влияющих на их уровень. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость, можно разделить на внутренние и внешние.

К внутренним факторам изменения финансовой устойчивости можно отнести:

1)     отраслевую принадлежность хозяйствующего субъекта;

2)     структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в общем платежеспособном спросе;

3)     размер оплаченного уставного капитала;

4)     величина издержек, их динамика по сравнению с денежными расходами;

5)     состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

К внешним факторам изменения финансовой устойчивости относят:

1)     экономические условия хозяйствования;

2)     господствующую в обществе технику и технологию;

3)     платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей;

4)     налоговую политику государства, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия;

5)     внешнеэкономические связи.

Показатели финансовой устойчивости, методика

их расчета и анализа

Финансовая устойчивость предприятия может быть измерена как абсолютными, так и относительными показателями. В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используются величины, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Абсолютные показатели финансовой устойчивости принято делить на две группы:

      Показатели наличия источников для формирования запасов и затрат;

      Показатели достаточности средств для формирования запасов и затрат.

Порядок их расчета следующий:

Различают четыре типа финансовой устойчивости: абсолютная устойчивость, нормальная устойчивость финансового состояния, неустойчивое и кризисное финансовое состояние. Каждому из перечисленных типов соответствует формализованное соотношение:

1)     Абсолютная финансовая устойчивость

З < СОК + К, где

              К – кредиты банка под ТМЦ

2)     Нормальная устойчивость финансового состояния:

З = СОК + К

3)     Неустойчивое финансовое состояние:

З = СОК + К + ИОФН, где

ИОФН – источники, ослабляющие финансовую напряженность, в том числе:

3.1 .Временно свободные собственные средства;

3.2 .Привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской);

3.3 .Кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства

4)     Кризисное финансовое состояние:

З > СОК + К

Относительные показатели финансовой устойчивости более наглядны и сопоставимы. Их можно сравнить с:

1)     общепринятыми нормами для оценки степени риска и вероятности банкротства;

2)     аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

3)     аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Тема № 4. Анализ доходности предприятия.

Основной целью предприятия, работающего в условиях рыночной экономики, является получение дохода.

Доходы – это увеличение активов или уменьшение обязательств в отчетном периоде.

Роль дохода в условиях рыночной экономики определяется функциями, которые он выполняет в качестве основных функций дохода можно выделить:

1)     пополнение доходной части госбюджета;

2)     обеспечение производственного и социального развития предприятия.

Для того, чтобы доход мог эффективно выполнить свои функции, необходимы следующие основные условия:

1)     цены на продукцию должны с определенной степенью приближения выражать общественно необходимые затраты труда и при этом учитывать непрерывное повышение производительности труда и снижение себестоимости;

2)     система калькулирования изделий и определения себестоимости продукции должна быть научно-обоснованной;

3)     механизм распределения дохода должен играть активную роль и служить стимулирующим фактором развития производства и повышения его эффективности;

4)     все финансовые рычаги (амортизация, налогообложение, дивиденды, вклады, инвестиции и т.д.) должны использоваться комплексно и системно для повышения эффективности использования дохода.

Основными задачами анализа доходности предприятия является следующее:

1)     систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением выручки;

2)     изучение структуры и динамики совокупного дохода; элементов, образующих чистый доход;

3)     выявление влияния объективных и субъективных факторов изменения чистого дохода предприятия;

4)     выявление и измерение резервов увеличения доходности предприятия;

5)     оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения доходности;

6)     разработка мероприятий по использованию выявленных резервов повышения доходности.

Основным источником для анализа доходности предприятия является «Отчет о доходах и расходах». Во внутреннем анализе используются также данные аналитического учета по счетам доходов и расходов, данные оперативного и налогового учета.

Доходность предприятия характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютные показатели доходности, это:

      доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг);

      валовый доход;

      маржинальный доход;

      доход от основной деятельности;

      доход от неосновной деятельности;

      совокупный доход;

      доход от чрезвычайных ситуаций;

      чистый доход.

Тема № 5. Анализ деловой активности предприятия.

      Чтобы начать бизнес в любой сфере деятельности необходима определенная сумма денежных средств, за счет которой приобретается нужное количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Денежные средства предприятия находятся в постоянном движении.

Скорость оборота средств предприятия характеризует активность его финансовой деятельности, деловую активность в целом.

В качестве конкретных цифровых показателей деловой активности предприятия принято рассматривать различные финансовые коэффициенты оборачиваемости, позволяющие определить, насколько эффективно предприятие использует свои средства

Оценка деловой активности предприятия*

Наиболее обобщенное представление о деловой активности предприятия дает коэффициент оборачиваемости авансированного капитала, который отражает количество оборотов всего капитала предприятия и характеризует интенсивность использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников привлечения.

Тема № 6. Анализ эффективности деятельности предприятия

      Эффективность функционирования любой организации зависит от ее способности приносить прибыль, чистый доход.

Для оценки способности предприятия приносить чистый доход используют:

-         анализ системы абсолютных показателей доходности, в том числе вертикальный анализ отчета о доходах и расходах;

-         анализ системы относительных показателей доходности (рентабельности)

Вертикальный анализ отчета о доходах и расходах позволяет оценить динамику удельного веса каждого из основных элементов совокупного дохода предприятия.

Абсолютные показатели доходности можно отнести к показателям экономического эффекта.

Эффективность деятельности предприятия измеряется путем сопоставления результатов производства (эффекта) с затратами или примененными ресурсами. Сопоставляя полученный эффект (доход, продукция) с авансированными или потребленными ресурсами (затратами), можно определить ряд показателей эффективности деятельности предприятия. В качестве разновидности показателей эффективности деятельности предприятия можно рассматривать относительные показатели доходности (рентабельности) предприятия.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем чистый доход (прибыль) отражают окончательные результаты хозяйствования.

Экономический смысл показателей рентабельности заключается в определении, сколько денежных единиц чистого дохода (прибыли) приходится на денежную единицу:

-         капитала;

-         выручки;

-         себестоимости.

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением чистого дохода к среднегодовой стоимости инвестированного капитала или отдельных его составляющих: собственного (акционерного), заемного, перманентного, оборотного, операционного капитала и т.д.

Рентабельность (доходность) выручки или доходность объема продаж показывает размер валового дохода на 1 тенге реализованной продукции.