Учёт собственного капитала

Акции на предъявителя – особый вид акций. 
Выпуск акций на предъявителя, хотя и не запрещен украинским законодательством (и этот вид акций даже неоднократно упоминается в соответствующих законах), но все же, учитывая опыт других стран, можно предполагать, что ожидать массового появления этих акций на украинском рынке ценных бумаг не приходится. И, скорее всего, это неплохо. В настоящее время акции на предъявителя легитимно выпускаются только в некоторых странах. Существование таких акций является одной из причин, по которым эти государства продолжают фигурировать в «черном списке» Комитета по борьбе с отмыванием денег. Большинство европейских банков отрицательно относится к компаниям с акциями на предъявителя. 
Права, удостоверенные акцией на предъявителя, принадлежат тому, кто ее фактически предъявит. Держатель акции на предъявителя нигде не поименован – ни в самой ценной бумаге, ни в специальном реестре. Обязанное лицо должно произвести исполнение такому держателю, не требуя ничего в дополнение к данному документу. Никто не должен выяснять обстоятельства, при которых сертификат оказался у предъявителя, или ставить вопрос о действительности или правомочности каких-либо действий его владельца. С одной стороны, именно это вызывает негативную реакцию со стороны налоговых органов и органов валютного контроля стран Европейского Союза и США. С другой стороны, именно это обеспечивает максимальную конфиденциальность для держателей акций, т. к. при этом исключается возможность привлечения лица к ответственности в случае нарушения при владении акциями валютного законодательства какого-либо государства. По этой причине акции на предъявителя пользовались и продолжают пользоваться огромной популярностью. Однако на практике держатель акций на предъявителя может столкнуться с рядом проблем в реализации своих прав как акционера.

Методика расчета показателей доходности акций 
(по форме № 2 «Отчет о финансовых результатах»)

Изменения в обращении  акций, которые принимаются во внимание при расчете средневзвешенного  показателя простых акций (строка 300), возникают в момент: 
- выплаты дивидендов простыми акциями; 
- дробления акций; 
- обратного дробления (консолидации акций). 
Обратное дробление – это объединение акций. К обратному дроблению прибегают, как правило, в случаях снижения рыночной стоимости акций до уровня, который ниже их номинальной стоимости. Обратное дробление – это способ, позволяющий продавать акции по цене ниже номинала без изменения номинала. 
Показатель строки 300 рассчитывается на базе данных количественного учета движения простых акций по формуле:

где: 
А – количество акций, которые находились в обращении в течение отчетного года n-е количество дней; 
Т – количество дней; 
365 – количество дней в отчетном году. 
Таким образом, пользователи финансовой отчетности получают полную информацию о рентабельности своих инвестиций. В данной части Отчета эта информация представлена в двух возможных вариантах: вероятно лучший результат (строка 320) и вероятно худший результат (строка 330). Есть в этом отчете и третий вариант – реально полученный результат (строка 340). 
При этом следует обратить внимание, что показатель строки 340 принципиально отличается от показателей строк 330 и 320 и является несравнимым с ними, поскольку в последнем варианте к расчету принимается не вся сумма чистой прибыли, а только та ее часть, которая зарезервирована на выплату дивидендов. В строке 340 приводится показатель дивиденда на акцию, а в строке 320 – показатель прибыли на акцию.

Бухгалтерский учет собственных акций.

Организация аналитического учета акций. 
Аналитический учет уставного капитала акционерного общества должен обеспечить детализированную информацию о долях учредителей (участников) в капитале и видах распространяемых акций.  
Аналитический учет уставного капитала по долям учредителей и участников обеспечивается открытием счета 46 «Неоплаченный капитал» при учреждении общества. При этом если организуется общество открытого типа, целесообразно открыть счета порядка: «Задолженность по взносам учредителей» и «Задолженность по взносам участников». На первом из этих субсчетов собирается информация об акциях, размещенных только среди ограниченного круга учредителей в порядке закрытой подписки. На втором – информация об акциях, реализуемых акционерам в случае проведения дополнительной открытой подписки. Необходимость такого разделения обусловлена обязанностью учредителей оплатить определенную законом часть уставного капитала, объявленного при создании открытого акционерного общества, поскольку до открытой эмиссии акций это предприятие хотя бы потенциально должно обладать имуществом, гарантирующим соблюдение интересов кредиторов. Благодаря такому разделению обеспечивается полная информативность о состоянии подписки на акции ОАО и их размещении.  
Аналитический учет по видам акций может быть организован на двух счетах порядка: «Обыкновенные акции» и «Привилегированные акции». Необходимость такого разделения счета 40 обусловлена, прежде всего, потребностью в контроле за соотношением доли привилегированных акций в общем объеме акционерного капитала, поскольку действующее законодательство не допускает превышения этой доли сверх 10% .  
Задача организации учета акций в разрезе акционеров решается путем ведения реестра акционеров с помощью привлеченной для этого специализированной организации – профессионального участника рынка ценных бумаг . Организация, ведущая реестр акционеров, является держателем реестра акционеров. Она же предоставляет сведения предприятию о долях участников для начисления дивидендов и принятия решений, связанных с управлением обществом.  
Учет расчетов ОАО с учредителями и участниками по взносам в уставный капитал ведется либо в ведомостях, либо на отдельных лицевых счетах. При этом если аналитический учет ведется в ведомостях, в них отражаются сгруппированные сведения о видах размещаемых акций. Эта группировка обеспечивается раздельным учетом видов акций на счете 40 «Уставный капитал».

Схема отражения в  бухгалтерском учете расчетов по вкладам учредителей и участников ОАО.

* Номер счета зависит  от формы, в которой тот или  иной акционер осуществляет взнос

Сводные данные ведомостей или лицевых счетов являются основанием для отражения данных о стоимости  уставного капитала и расчетов с  учредителями и участниками в  синтетическом бухгалтерском учете  и финансовой отчетности. Аналитический  учет расчетов по выплате дивидендов ведется в разрезе учредителей и участников на пассивном счете 671 «Расчеты по начисленным дивидендам».

Учет выпуска акций и их размещения. 
При учреждении акционерного общества, после его государственной регистрации размещение акций отражается в бухгалтерском учете проводкой по дебету счета 46 «Неоплаченный капитал» и кредиту счета 40 «Уставный капитал» на сумму объявленного (зарегистрированного в учредительных документах) уставного капитала. Если учреждается общество открытого типа, то счет 46, как уже упоминалось, целесообразно разделить на два счета порядка «Задолженность по взносам учредителей» и «Задолженность по взносам участников». Следовательно, если неоплаченный капитал в части задолженности учредителей принять к учету на счете 461, а неоплаченный капитал в части задолженности остальных участников – на счете 462, то первые две проводки, отражающие регистрацию АО и размещение акций среди акционеров должны выглядеть так:

• Дебет 461 Кредит 40 – на сумму объявленного капитала в части задолженности учредителей зарегистрированного АО (не менее 25% всей суммы УК);
• Дебет 461 Кредит 40 – на сумму объявленного капитала в части задолженности остальных участников зарегистрированного АО (не более 75% всей суммы УК);

Если ОАО размещает  разные виды акций, то счет 40, как указывалось выше (см. схему), целесообразно разделить на субсчета по видам акций. 
После внесения записей в реестр акционеров и по мере внесения каждым из них своей доли в денежной или какой-либо другой форме, совокупная номинальная стоимость передаваемых им акций постепенно уменьшает дебетовое сальдо на счете 46 до нулевого значения и, таким образом, счет «Объявленный капитал» по существу превращается в счет «Акции в обращении», то есть, «Оплаченный капитал». Между тем, речь идет об одном счете – 40 «Уставный капитал», а «Объявленный капитал» и «Акции в обращении» («Оплаченный капитал») – это всего лишь два его временных аспекта.  
К теме учета акций собственной эмиссии относится и учет таких организационных расходов как расходы на оплату услуг реестратора и другие расходы, связанные с выпуском и размещением акций на первичном рынке ЦБ. Это расходы явно финансового характера и, в соответствии с этим признаком, должны отражаться на счете 952 «Прочие финансовые расходы». Инструкция № 291 в этой части указывает: «На субрахунку 952 „Інші фінансові витрати” ведеться облік витрат, пов’язаних із залученням позикового капіталу, зокрема витрат, пов’язаних з випуском, утриманням та обігом власних цінних паперів; нарахуванням відсотків за договорами кредитування (крім банківських кредитів), фінансового лізингу тощо». 
Однако многие специалисты, из-за того, что в приведенном тексте содержится, не относящееся к акциям, слово «заемный капитал», ссылаются не на Инструкцию № 291, а на п.18 и п. 27 ПБУ 16 «Расходы», где в частности указывается:  
«18. До адміністративних витрат відносяться такі загальногосподарські витрати, спрямовані на обслуговування та управління підприємством: 
загальні корпоративні витрати (організаційні витрати, витрати на проведення річних зборів, представницькі витрати тощо);....» 
«27. До фінансових витрат відносяться витрати на проценти (за користування кредитами отриманими, за облігаціями випущеними, за фінансовою орендою тощо) та інші витрати підприємства, пов’язані із залученням позикового капіталу».  
Итак, аргументом в пользу выбора для этой цели счета 92 «Административные расходы» является упоминание в п.18 об общих корпоративных расходах, а в пользу выбора счета 95 (952) – отсутствие в п.27 упоминания о собственном капитале. А поскольку акции – категория, относящаяся к собственному, а не заемному капиталу, то и раздумывать, казалось бы, не над чем: расходы, связанные с выпуском собственных акций следует относить на счет 92 «Административные расходы». Такова «буква» официального документа.  
«Дух» же этих документов свидетельствует о следующем. Действительно, в п.27 ПБУ 16 содержится четкое указание на заемный капитал и ничего не сказано о собственном. Что касается процитированного выше пункта Инструкции №291, то из этого текста нельзя сделать столь же однозначное заключение, ибо в нем упоминается о ценных бумагах вообще, а не о долговых ЦБ в частности, как в пункте 27 ПБУ 16, где речь идет строго о «заемном капитале». Долговые ценные бумаги – это еще не все ценные бумаги, а лишь облигации и векселя . Но акции – тоже не что иное, как ценные бумаги, только долевые (хотя от этого не менее «ценные», чем долговые, если не сказать – более). Но если в составе финансовых расходов нельзя учитывать ничего, кроме расходов, связанных с привлечением заемного капитала, то на каком же счете учитывать расходы, связанные с привлечением капитала не заемного, в частности расходы, связанные с выпуском в обращение акций? Ведь никаких указаний относительно этого вида расходов п.18 ПБУ 16 (на который принято ссылаться в подобных случаях) на самом деле не содержит! Ссылка на упоминание там об «общих корпоративных расходах» в данном случае не срабатывает. И вот почему. Общие корпоративные расходы – это те же административные расходы. Разницы между ними практически нет никакой, если не считать того, что «общие корпоративные расходы» – это общехозяйственные расходы акционерного общества (корпорации), а понятие «административные расходы» является более широким, так как это общехозяйственные расходы юридического лица любой организационно-правовой формы, а не только корпорации (акционерного общества). В качестве примера «общих корпоративных расходов» в этом пункте приводятся: «организационные расходы, расходы на проведение годовых собраний, представительские расходы и прочие». Верно, все эти виды расходов носят общехозяйственный характер, однако, следует согласиться, – они ничего общего не имеют с расходами на выпуск и размещение акций. Организационные расходы – это всего лишь расходы на организацию предприятия: его регистрацию и получение всевозможных лицензий, патентов, разрешений и т. д. а также на управление текущим процессом деятельности – администрирование. Расходы на ведение ежегодных собраний – ничего нового, это обычные расходы, связанные с управлением предприятием. Бесполезно напрягать воображение, выискивая в п.18 хоть какие-то признаки указаний на то, что расходы на выпуск и размещение ценных бумаг, эмитированных с целью привлечения «не заемного» капитала следует учитывать как административные. Тем более что к этим поискам специалистам приходится прибегать только потому, что тот же Стандарт и Инструкция (очевидно, по ошибке) предписывают по статье финансовых расходов учитывать лишь расходы, связанные только с привлечением капитала заемного. 
Итак, поскольку однозначного вывода относительно учета расходов на выпуск и размещение акций из той информации, которая содержится в официальных документах сделать невозможно, то нам ничего другого не остается, как во всех нижеследующих примерах прибегнуть к компромиссному варианту. В частности, в тех проводках, где речь идет о такого рода расходах, будет проставлено два счета: 952 (92). Читатели должны сами выбрать, что ближе их профессиональным убеждениям. В нижеследующих примерах эти записи следует понимать так: на счете 92 учитываются расходы, связанные с организацией предприятия и управлением, а на счете 952 – расходы, связанные с выпуском в обращение акций (финансовые расходы).

Пример 1. Выпуск и размещение акций ОАО.

Статьей 26 ЗУ о хозяйственных  обществах предусмотрена определенная последовательность процесса учреждения акционерного общества: 
«Для створення акціонерного товариства засновники повинні зробити повідомлення про намір створити акціонерне товариство, здійснити підписку на акції, провести установчі збори і державну реєстрацію акціонерного товариства». 
Это означает, что подписку на акции необходимо провести до государственной регистрации общества. Вместе с тем стоит напомнить, что для государственной регистрации АО может быть достаточно, чтобы лица, подписавшиеся на акции, внесли 10% их номинальной стоимости, а в целом для того, чтобы такое предприятие было зарегистрированным, достаточно покрыть подпиской 60% акций. Об этом указывается в статье 30 ЗУ о хозяйственных обществах:  
«Особи, які бажають придбати акції, повинні внести на рахунок засновників не менше 10 відсотків вартості акцій, на які вони підписалися, після чого засновники видають їм письмове зобов'язання про продаж відповідної кількості акцій.  
Після закінчення вказаного у повідомленні строку підписка припиняється. Якщо до того часу не вдалося покрити підпискою 60 відсотків акцій, акціонерне товариство вважається не заснованим». 
Однако в нижеследующем примере мы не будем останавливаться на этих этапах, т. к. на методологию учета размещения акций это никак не влияет, а то, как в процессе проведения подписки меняется сальдо счетов неоплаченного капитала, значения для примера не имеет.

Условия:

• Объявлено о создании ОАО с уставным капиталом 175000 грн. (3500 шт. по 50 грн. за акцию);
• Доля учредителей в уставном капитале составляет 25% – 43750 грн. (875 шт.);
• Открытую подписку объявлено на акции, суммарная номинальная стоимость которых составляет 75% уставного капитала (2625 шт. на сумму 131250 грн.)
• Доля привилегированных акций в общем объеме выпуска составляет 10% – 17500 грн. (350 шт.); все привилегированные акции распространяются в порядке открытой подписки;
• Доля простых акций в общем объеме выпуска составляет 90% – 157500 грн. (3150 шт.);
• Расходы, связанные с регистрацией ОАО и выпуском акций составили 4800 грн .
• Учредители приобрели акции по номиналу, остальным участникам акции были реализованы по цене 60 грн. за 1 шт.;
• Задолженность учредителей и участников полностью погашена денежными средствами.

Табл.1.

Понимая, что в процессе подписки на акции и погашения  задолженности созданное т. о. ОАО  по мере возможности уже действует , в связи с чем сальдо счетов будут несколько иными, мы все же позволим себе представить такую искусственную ситуацию, что предприятием до полного погашения задолженности по вкладам не совершало никаких операций, кроме указанных в Табл.1. Следовательно, пробный баланс будет выглядеть так: 

 
Суммарная номинальная стоимость  простых и привилегированных  акций в обороте составляет сумму  уставного капитала:  
157500 + 17500 = 175000 
Сверхноминальная стоимость реализованных акций составила эмиссионный доход акционерного общества, воплощенный в денежную форму, но часть полученных денег была использована на оплату организационных расходов: 
196450 + 4800 – 26250 = 175000. 
Во всех последующих примерах, во избежание громоздкости, договоримся счет 40 не делить на субсчета по видам акций, а лишь подразумевать такое деление. 
Увеличение уставного капитала. Отражение в учете.  
Увеличение уставного капитала сопровождается официальным внесением изменений в учредительные документы АО, и может быть достигнуто двумя путями: или путем увеличения номинальной стоимости акций, или путем размещения дополнительно эмитированных акций. Это означает одно из двух: либо дополнительные акции размещаются среди уже зарегистрированных акционеров либо через объявление дополнительной подписки, на которую в первую очередь имеют право те же акционеры. 
Пунктом 2 Положения № 44 в качестве источников увеличения уставного капитала названо только дополнительные взносы в форме денежных средств и других активов, да еще реинвестирование дивидендов. При этом в случае увеличения уставного капитала общества за счет реинвестирования дивидендов информация о выпуске акций регистрации не подлежит и открытая подписка не проводится. Что, однако, не означает отмену перерегистрации учредительных документов в связи с изменением величины уставного капитала. 
К сожалению, больше никаких источников увеличения уставного капитала акционерного общества государством не санкционировано. А это значит, что понятие «разбавляющей акции» вместе с ПБУ 24, в котором нам рассказывают о конвертации других ценных бумаг и различных финансовых договоров в простые акции, на сегодняшний день попросту не имеют смысла. Следовательно, нет никакого практического смысла и в работе бухгалтера над заполнением третьего раздела формы № 2 «Отчет о финансовых результатах». Хотя вопрос о расчете прибыли на акцию с учетом «разбавления» представляет очень большой интерес, и мы, конечно же, рассматриваем его отдельно.  
Между тем, в мировой практике известны как минимум четыре источника увеличения уставного капитала: