Учёт собственного капитала

• Дт 792 «Результат финансовых операций» Кт 451 «Изъятые акции» – на сумму выбытия акций меньшей номинальной стоимости.
• Дт 451 «Изъятые акции» Кт 792 «Результат финансовых операций» – на сумму оприходования акций большей номинальной стоимости.
• Дт 792 «Результат финансовых операций» Кт 422 «Прочий вложенный капитал» – на сумму разницы между номинальными оценками акций прежнего выпуска и акций нового выпуска.

2. Деноминация акций с увеличением размера уставного капитала. 
Конвертация в акции большей номинальной стоимости акций меньшего номинала в целях увеличения уставного капитала отражается в бухгалтерском учете следующим образом: 
Вариант 1.

• Дт 46 «Неоплаченный капитал» Кт 40 «Уставный капитал» – на сумму увеличения уставного капитала.
• Дт 42 «Дополнительный капитал» (или 43 «Резервный капитал») Кт 46 «Неоплаченный капитал» – на сумму имеющихся на балансе резервов, выделенных для этой цели.

Вариант 2.

• Дт 46 «Неоплаченный капитал» Кт 40 «Уставный капитал» – на сумму увеличения уставного капитала.
• Дт 443 «Прибыль, использованная в отчетном периоде» Кт 671 «Расчеты по начисленным дивидендам» – на сумму начисленных к выплате дивидендов.
• Дт 671 «Расчеты по начисленным дивидендам» Кт 46 «Неоплаченный капитал» – на сумму подлежащих к выплате дивидендов, но направленных на реинвестирование.

Вариант 3.

• Дт 46 «Неоплаченный капитал» Кт 40 «Уставный капитал» – на сумму увеличения уставного капитала.
• Дт 30 «Касса» Кт 46 «Неоплаченный капитал» – на сумму дополнительных взносов наличными.
• Дт 31 «Счета в банках» Кт 46 «Неоплаченный капитал» – на сумму дополнительных взносов в безналичной форме.

В последних двух проводках  варианта 3 счет 46 может корреспондироваться  с разными счетами активов, в зависимости от того, в какой форме акционеры осуществляют дополнительные взносы. 
3. Деноминация акций с уменьшением размера уставного капитала. 
Конвертация в акции большей номинальной стоимости акций меньшего номинала в целях увеличения уставного капитала отражается в бухгалтерском учете следующим образом:

• Дт 40 «Уставный капитал» Кт 672 «Расчеты с участниками по прочим выплатам» – на сумму уменьшения уставного капитала.
• Дт 672 «Расчеты с участниками по прочим выплатам» Кт 30 «Касса» – на сумму произведенных выплат наличными.
• Дт 672 «Расчеты с участниками по прочим выплатам» Кт 31 «Счета в банках» – на сумму произведенных выплат в безналичной форме.

В последних двух проводках  варианта счет 672 может корреспондироваться  с разными счетами активов, в зависимости от того, в какой форме осуществляются выплаты акционерам.

Изъятие акций из обращения без изменения величины уставного капитала.

Пример 7. Выкуп собственных акций с последующим их повторным размещением. 
Условия:

• На общем собрании акционеров АО с уставным капиталом 250000 грн. принято решение об изъятии акций в количестве 1000 шт. (номиналом 50 грн.) из обращения без изменения уставного капитала.

Вариант 1. Если акции выкупаются и продаются по номиналу. 
Табл.7.1.

№ п/п	Содержание операции	Обороты по счетам				Сумма
		Основные хозяйственные операции		Операции расчетов по налогам
		Дебет	Кредит	Дебет	Кредит
Выкуп акций:
1.	Начисляется компенсация  акционерам за изъятые у них акции	451	672			50000
2.	Стоимость изъятых акций  компенсируется акционерам	672	30, 31			50000
Последующее размещение:
3.	Изъятые акции вновь  вводятся в обращение	30, 31	451			50000

 

 

Вариант 2. Если акции выкупаются и продаются по рыночной цене, которая превышает номинал. 
Табл.7.2.

№ п/п	Содержание операции	Обороты по счетам				Сумма
		Основные хозяйственные операции		Операции расчетов по налогам
		Дебет	Кредит	Дебет	Кредит
Выкуп акций:
1.	Начисляется компенсация  акционерам за изъятые у них акции	451	672			60000
2.	Стоимость изъятых акций  компенсируется акционерам	672	30, 31			60000
3.	Разница между выданной компенсацией и номиналом зачисляется  на уменьшение эмиссионного дохода	421	451			10000
Последующее размещение:
4.	Изъятые акции вновь  вводятся в обращение	30, 31	451			50000
5.	Начислен эмиссионный доход	30, 31	421			10000

 

 

Вариант 3. Если акции выкупаются и продаются по рыночной цене, которая ниже номинала. 
Табл.7.3.

№ п/п	Содержание операции	Обороты по счетам				Сумма
		Основные хозяйственные операции		Операции расчетов по налогам
		Дебет	Кредит	Дебет	Кредит
Выкуп акций:
1.	Начисляется компенсация  акционерам за изъятые у них акции	451	672			40000
2.	Стоимость изъятых акций  компенсируется акционерам	672	30, 31			40000
3.	Разница между номиналом  и выданной компенсацией зачисляется  на увеличение дополнительного капитала	451	425			10000
Последующее размещение:
4.	Изъятые акции вновь  вводятся в обращение	30, 31	451			40000
5.	Разница между номиналом  акций и их продажной стоимостью уменьшает дополнительный капитал.	425	451			10000

 

 

Учет облигаций, конвертируемых в акции. 
Обращение на отечественном рынке ценных бумаг конвертируемых облигаций в настоящее время невозможно по той простой причине, что понятие «конвертируемая облигация» не введено украинским законодательством. Одного только обстоятельства, что этот термин наряду с другими, столь же новыми для нас финансовыми инструментами, упоминается в специальном, изданном для бухгалтеров профессиональном документе – ПБУ 24 «Прибыль на акцию», вовсе недостаточно. И все же мы попытаемся здесь представить хотя бы обобщенную картину учета конвертируемых облигаций, поскольку надеемся, что ждать появления этих видов ЦБ на украинском рынке осталось недолго.  
Учитывая новизну и неурегулированность вопроса учета конвертируемых облигаций, автор берет на себя смелость представить собственное видение такого учета. 
Конвертируемая облигация – долгосрочное долговое обязательство эмитента, включающее право инвестора на приобретение акций этого эмитента (заемщика) на оговоренных при размещении займа и юридически закрепленных условиях. 
Преимущество конвертируемых облигаций перед акциями заключается в возможности инвесторов выбирать наиболее оптимальный вариант вложения средств. 
Условия конвертации такой облигации в простую акцию предполагает ее прямой обмен на акцию без совершения операций по выкупу облигаций и последующего размещения акций. Это означает, что при конвертации облигаций в акции обязательства заемщика по таким облигациям погашаются, а выданные взамен акции считаются размещенными в обороте. 
В международной практике принято, чтобы контракт о размещении конвертируемого займа содержал цену конвертации облигаций в акции или конвертационный коэффициент.  
Коэффициент конвертации – число акций, передаваемых заемщиком инвестору при конвертации одной облигации. 
Цена конвертации – частное от деления номинальной стоимости займа на коэффициент конвертации,  
Таким образом, цена конвертации отражает долю номинальной стоимости займа, которая подлежит обмену на одну акцию. Эта величина, как правило, близка к рыночной стоимости акции, но не настолько, чтобы инвестор мог потребовать произвести конвертацию немедленно. Впрочем, в зависимости от возможных изменений своего финансового положения, заемщик может проявить заинтересованность в снижении доли долгосрочной задолженности и повышения доли собственного капитала в источниках финансирования, вследствие чего он может применить определенные стимулы в отношении держателей своих облигаций в целях ускорения конвертации этих ЦБ в акции. К числу таких стимулов относится, среди прочих, и повышение коэффициента конвертации. 
Чаще всего конвертируемые облигации продаются по цене ниже обычных, поскольку право конвертации имеет самостоятельную ценность (хотя и не является отделимым от займа) как средство снижения риска и получения дополнительного дохода при повышении курса акций предприятия – заемщика. Выпуск конвертируемых облигаций также дает заемщику определенные преимущества, связанные с менее жесткими ограничениями и требованиями гарантий, чем при размещении обычного займа. Кроме того, это позволяет снизить затраты заемщика, так как, установив цену конвертации ниже рыночной цены акций, он получает возможность отдать меньшее число акций за тот же объем вложений. 
Основным преимуществом для инвестора при покупке конвертируемых облигаций является возможность получения дополнительного дохода в случае роста стоимости акций предприятия – заемщика. 
При конвертации облигаций в акции стоимость передаваемых заемщиком инвестору акций может быть определена двумя методами:

• методом балансовой стоимости, который заключается в приравнивании стоимости акций к стоимости переданных за них облигаций
• методом рыночной стоимости, который заключается в приравнивании стоимости акций, передаваемых в обмен, либо к рыночной стоимости акций предприятия – заемщика, либо к рыночной стоимости облигаций по данному займу.

При использовании второго  из указанных методов отражается либо прибыль, либо убыток, в зависимости  от полученной разницы между рыночной и балансовой стоимостью обмениваемых облигаций. 
При использовании метода балансовой стоимости счет, на котором учитывались обязательства по облигациям на балансе заемщика, заменяются счетами учета собственного капитала этого АО. В случае использования метода рыночной стоимости, счета собственного капитала АО кредитуются на полную сумму рыночной стоимости, как если бы соответствующее количество акций было продано на дату конвертации. Если балансовая стоимость конвертированных облигаций больше номинальной стоимости дополнительно выпущенных и переданных инвестору акций предприятия-заемщика, полученная разница относится на дебет счета нераспределенной прибыли этого АО. 
Учитывая «чужеродность» всех вышеприведенных методов конвертирования облигаций в акции и неопределенность методов, которые будут со временем использоваться в нашем отечественном бухучете в будущем, когда такие операции станут возможными в нашей стране, мы не будем в нижеследующих примерах приводить специальных вычислений и ограничимся показом общей картины отражения конвертации облигаций в акции.

Пример 4. Увеличение уставного капитала АО за счет конвертирования облигаций в акции.

Вариант 1. Если облигации были проданы с премией. 
Условия:

• На дату конвертации сальдо по облигациям, подлежащим обмену на акции АО составляет сумму 10300 грн., в том числе премия 300 грн.
• Инвестор (держатель конвертируемых облигаций) имеет право обменять облигации на акции в количестве 9 шт. по 100 грн. за акцию, на общую сумму 9000 грн.

Табл.4.1.

№ п/п	Содержание операции	Обороты по счетам				Сумма
		Основные хозяйственные операции		Операции расчетов по налогам
		Дебет	Кредит	Дебет	Кредит
1.	Отражены изменения  в уставном капитале на дату внесения изменений в учредительные документы (в части, которая по договору с  держателем конвертируемых облигаций  обменивается на акции).	46	40			9000
2.	Погашена задолженность  нового участника по взносам в  уставный капитал номинальной стоимостью внесенных им облигаций (тем самым  облигации погашаются)	521	46			10000
3.	Излишек, как разница  между стоимостью выданных акций и номинальной стоимостью конвертируемых облигаций зачисляется в эмиссионный доход АО	46	421			1000
4.	Излишек в части недоамортизированной премии зачисляется в эмиссионный  доход АО	522	421			300

 

 

Вариант 2. Если облигации были проданы с дисконтом. 
Условия:

• На дату конвертации сальдо по облигациям, подлежащим обмену на акции АО составляет сумму 9700 грн., плюс дисконт 300 грн.
• Инвестор (держатель конвертируемых облигаций) имеет право обменять облигации на акции в количестве 9 шт. по 100 грн. за акцию, на общую сумму 9000 грн.

Табл.4.1.

№ п/п	Содержание операции	Обороты по счетам				Сумма
		Основные хозяйственные операции		Операции расчетов по налогам
		Дебет	Кредит	Дебет	Кредит
1.	Отражены изменения  в уставном капитале на дату внесения изменений в учредительные документы (в части, которая по договору с держателем конвертируемых облигаций обменивается на акции).	46	40			9000
2.	Погашена задолженность  нового участника по взносам в  уставный капитал номинальной стоимостью внесенных им облигаций (тем самым облигации погашаются)	521	46			10000
3.	Излишек, как разница  между стоимостью выданных акций  и номинальной стоимостью конвертируемых облигаций зачисляется в эмиссионный  доход АО	46	421			1000
4.	Излишек в части недоамортизированного дисконта уменьшает эмиссионный доход АО	421	523			300

 

 

 

 

 ¹ЗУ № 1576 – ХII от 19.09.1991г. в редакции от 19.02.2004.  

²п.14 Положения о порядке регистрации выпуска акций акционерного общества при изменении номинальной стоимости и количества акций без изменения размера уставного фонда, утв. Решением ГКЦБФР от 14.09.2000г. №125, зарегистрир. в Минюсте Украины 02.10.2000г. № 671/4892. 

³ЗУ «О ценных бумагах и фондовой бирже» от 18.06.91 в редакции от 05.02.2004. 

⁴Примечательно, что и в ЗУ «О хозяйственных обществах» также содержится это предупреждение (статья 34 Закона). 

⁵О консолидации акций в отечественном законодательстве, почему-то, не упоминается.