Учёт собственного капитала

• за счет дополнительных взносов участников и взносов по открытой дополнительной подписке;
• за счет реинвестиции дивидендов;
• за счет собственных средств АО;
• за счет конвертации других ЦБ и финансовых договоров в простые акции.

Из названных четырех  источников два последних мы не можем использовать, так как никакого упоминания о них в отечественных законах и подзаконных актах нет. Если не считать, конечно, вышеупомянутого ПБУ 24 «Прибыль на акцию», где много говорится о конвертации и даже наводятся примеры в приложениях к этому стандарту. Но, если законодательно вопрос конвертирования других ЦБ и финансовых договоров в акции не отрегулирован, вследствие чего такие операции практически не могут быть проведены, то о каком их бухгалтерском отражении может идти речь? Чего нет в практике, того нет и в бухгалтерии. Но, поскольку автор этих строк все же является сторонницей скорейшего внедрения положительного опыта зарубежных стран в отечественную учетную практику, то, в порядке исключения и в надежде, что опыт этот скоро нам понадобится, примеры отражения в учете увеличения уставного капитала на примере учета конвертируемых облигаций ниже будут приведены. 
Под третьим источником увеличения уставного капитала понимается использование различных резервов и дополнительного капитала, включая средства, увеличивающие размер собственного капитала вследствие переоценки и получения эмиссионного дохода. Между тем это очень простой, удобный для бухгалтера и абсолютно безвредный для предприятия способ, который представляет собой перенос определенных сумм с одного счета на другой. Например: Дебет счета «Дополнительный капитал» Кредит счета «Уставный капитал», или: Дебет счета «Резервный капитал» Кредит счета «Уставный капитал». При этом выпущенные акции (в том же количестве, но с новым номиналом или дополнительное количество акций с прежним номиналом) распределяются между акционерами пропорционально их доле в прежнем уставном капитале. Это все, что требуется в таких случаях проделать после перерегистрации учредительных документов. Можно было бы также, в порядке исключения, привести соответствующий пример, но вряд ли есть такая необходимость, ибо этими проводками все сказано. 
Не совсем понятно, почему наше законодательство не предусматривает использования подобных источников для увеличения размера уставного капитала АО. Ведь собственные средства акционерного общества – это и есть собственность акционеров, которую они, кстати, не собираются изымать до тех пор, пока предприятие не прекратит свое существование. Правда, увеличение капитала за счет собственных средств АО часто приводит к понижению биржевого курса акций вследствие увеличения их количества в обращении. Но это является делом, сугубо внутренним для каждого отдельного АО. Ни одно решение об увеличении количества акций не принимается собранием акционеров, если это оказывается невыгодным. Ну, а если при этом не выпускают дополнительного количества акций, а просто увеличивают номинал уже имеющихся, то никакого понижения курса в этом случае наблюдаться не может, а имеющиеся свободные резервы и дополнительный капитал для увеличения уставного капитала могли бы оказаться идеальным средством.  
Если накопленные средства эмиссионного дохода (и дополнительного капитала вообще) нельзя использовать в случаях, когда общество принимает решение увеличить уставный капитал, то назначение счета 421 «Эмиссионный доход» не очень понятно. Точнее, понятно, как он образуется (из превышения продажной стоимости акций над их номиналом), но в каких целях используется, если этими средствами нельзя распорядиться для увеличения уставного капитала при перерегистрации АО – не ясно. Неужели только для покрытия убытков от продажи собственных акций, если их курс впоследствии настолько снижается, что эти ЦБ приходится продавать ниже номинала? Хорошо, а как же быть закрытым обществам, акции которых на рынке не обращаются?  
Пожалуй, в ЗАО еще проще. Закрытое акционерное общество – это как раз тот случай, когда имеющийся эмиссионный доход вполне можно использовать на эти цели. А именно, зарегистрировать продажную цену дополнительных акций на столь низком уровне, какой только позволяет «совесть» самих участников, ведь дополнительное количество акций распространяется только среди них, и решения они же сами выносят в протокол. Таким образом, цена акции хотя и окажется значительно ниже рыночной на подобные акции данной отрасли, но вряд ли кто сможет оспорить, что столь низкие цены не отвечают критерию «справедливой цены». Далее этим акционерам остается внести положенную с каждого минимальную сумму в кассу, а разницу между номиналом и продажной ценой вполне законно покрыть за счет эмиссионного дохода.  
Вопрос об использовании средств эмиссионного дохода можно поставить проще: зачем для увеличения уставного капитала собирать дополнительные средства у акционеров, если эти средства давно с них собраны?  
На поставленный вопрос можно предвидеть возражение, мол, эмиссионный доход к тому моменту, когда у предприятия возникла необходимость увеличить уставный капитал, вполне возможно, уже воплощен в другие активные формы, отличные от денежных, а предприятию нужны «живые деньги». На это возражение есть ответ: если при наличии эмиссионного дохода у предприятия возникли финансовые затруднения (а по сути – просто снижение ликвидности), то, скорей всего, настала пора не акции дополнительные выпускать, а менять состав правления АО. Так как это свидетельствует лишь о том, что этот доход воплощен в ненужных предприятию формах, а посему надо сделать инвентаризацию и выявить «неликвиды», чтобы затем от них избавиться, а взамен получить живые деньги, глядишь – и дополнительной эмиссии проводить не понадобится. Вообще, дополнительный выпуск акций – это всегда крайняя мера, и относиться к ней надо осторожно, причем как тем, кто их выпускает, так и тем, кто покупает. Вполне понятно, когда решение о дополнительном выпуске акций (читай: увеличении уставного капитала) обосновывается открытием новых производств, расширением операционных возможностей предприятия, так как новые дополнительные вложения обещают приносить и дополнительную прибыль, а значит – дополнительные дивиденды. Все остальные случаи надо тщательно анализировать. Особенно это касается дополнительного количества акций, выпущенных в открытую продажу под рискованные проекты. Ведь эмитент должен при этом помнить, что вместе с новыми дополнительными деньгами он получит новые дополнительные обязательства. Это – обязательства всю жизнь (предприятия) выплачивать дополнительные суммы дивидендов. 
Что касается увеличения уставного капитала путем увеличения номинала уже имеющихся, находящихся в обращении акций, то такое решение, поскольку вследствие этого не снижается курс акций и не падают никакие другие показатели работы, скорее всего, можно рассматривать как политическое. Ведь обладание большей, по сравнению с другими, суммой уставного капитала повышает шансы данного АО занять ведущее место на отраслевом рынке.

Пример 2. Увеличение уставного капитала АО за счет дополнительных взносов участников. 
Условия:

• Общим собранием акционеров принято решение о дополнительном выпуске акций на общую сумму 50000 грн., для расширения производственных мощностей в количестве 1000 по 50 грн. за 1 шт.
• Учитывая срочность исполнения намеченных планов по внедрению в производство новых технологий, а также и то, что первично выпущенные акции были размещены по цене выше номинала (т. е. у предприятия имеется запас средств эмиссионного дохода), дополнительно выпускаемые акции решено продавать ниже номинала – по 40 грн. за 1 шт.

Табл.2.

№ п/п	Содержание операции	Обороты по счетам				Сумма
		Основные хозяйственные операции		Операции расчетов по налогам
		Дебет	Кредит	Дебет	Кредит
1.	Отражены изменения  в уставном капитале на дату внесения изменений в учредительные документы.	46	40			50000
2.	Погашена задолженность  акционеров по взносам в уставный капитал	30, 31	46			40000
3.	Разница между номинальной и продажной ценой дополнительно выпущенных акций погашается за счет эмиссионного дохода.	421	46			10000

 

 

Пример 3. Увеличение уставного капитала АО за счет реинвестирования дивидендов. 
Условия:

• Общим собранием акционеров принято решение о дополнительном выпуске акций на общую сумму 50000 грн., для расширения производственных мощностей в количестве 1000 по 50 грн. за 1 шт.
• На покупку дополнительных акций решено направить всю сумму причитающихся к выплате за отчетный период дивидендов – 35000грн., которая лишь частично покрывает потребность в увеличении уставного капитала. Остальную часть – 15000 грн. решено внести деньгами.
• Акции проданы по номиналу.

Табл.3.

№ п/п	Содержание операции	Обороты по счетам				Сумма
		Основные хозяйственные операции		Операции расчетов по налогам
		Дебет	Кредит	Дебет	Кредит
1.	Отражены изменения  в уставном капитале на дату внесения изменений в учредительные документы.	46	40			50000
2.	Начислены дивиденды  к выплате за отчетный период	443	671			35000
3.	Дивиденды направлены на реинвестирование (иначе говоря: дивиденды выплачены дополнительными акциями)	671	46			35000
4.	Погашена оставшаяся сумма задолженности акционеров по взносам в уставный капитал	30, 31	46			15000

 

 

• Уменьшение уставного капитала.

Уставный капитал может  быть уменьшен путем сокращения общего количества акций, в том числе  путем приобретения (выкупа) акций  у акционеров и их последующего аннулирования, а также путем уменьшения номинальной  стоимости акций. Целью уменьшения уставного капитала является доведение его до размера суммарной стоимости чистых активов, что по существу является не чем иным как покрытием убытков. Уменьшение размера уставного капитала может также происходить в результате реорганизации акционерного общества: его разделения, выделения из него другого общества. 
Акции собственной эмиссии, выкупленные у акционеров, в старом Плане счетов причислялись к денежным документам и учитывались на соответствующем субсчете по статье «Денежные документы», то есть в активах. В новом Плане счетов для учета этих акций предусмотрен контрпассивный счет 45 «Изъятый капитал» (точнее, счет 451 «Изъятые акции»). Это верное решение, ибо стоимость выкупленных у акционеров акций собственной эмиссии не может увеличивать валюту баланса, а должна, напротив, уменьшать ее, поскольку выплаченные за эти акции деньги ушли с предприятия, а значит, уменьшили собственные оборотные средства, следовательно, уменьшился капитал предприятия. А посему стоимость выкупленных акций должна показываться не в активах баланса, а по строке, уменьшающей капитал предприятия, т. е. в пассивах со знаком «минус». Акции, находящиеся у эмитента, а не у вкладчика (инвестора, акционера) – пустая бумажка, хоть и ценная. Ценная, потому что может быть в любой момент продана. Но, покуда этого не произошло, уставный капитал предприятия должен показываться в реальном его размере, т. е. за вычетом находящихся на предприятии «пустых бумажек». Согласно новым правилам, акции собственной эмиссии, выкупленные у акционеров, относятся к кассе предприятия лишь постольку, поскольку хранятся в сейфе у кассира. Однако учет их проводится не по счету «Касса», и даже не по счету «Денежные документы», а по счету 451 «Изъятые акции». 
Пунктом 17 Положения №44 предусмотрены следующие способы уменьшения уставного капитала АО:

• путем уменьшения номинальной стоимости акций
• путем уменьшения количества акций

При этом размер уменьшенного уставного капитала не может быть меньшим минимального размера уставного  капитала, определенного ЗУ о хозяйственных  обществах (на сегодняшний день это1250 минимальных зарплат). Кроме того, уставный капитал не может быть уменьшен при наличии возражений кредиторов.

Пример 5. Выкуп собственных акций с последующим их аннулированием. 
Условия:

• На общем собрании акционеров АО с уставным капиталом 250000 грн. принято решение об уменьшении уставного капитала на сумму 50000 грн. путем изъятия акций в количестве 1000 шт. (номиналом 50 грн.) из обращения.

Вариант 1. Если акции выкупаются по номиналу. 
Табл.5.1.

№ п/п	Содержание операции	Обороты по счетам				Сумма
		Основные хозяйственные операции		Операции расчетов по налогам
		Дебет	Кредит	Дебет	Кредит
1.	Начисляется компенсация акционерам за изъятые у них акции	451	672			50000
2.	Стоимость изъятых акций  компенсируется акционерам	672	30, 31			50000
3.	Погашение выкупленных  акций и уменьшение уставного  капитала.	40	451			50000

 

 

Вариант 2. Если акции выкупаются по рыночной цене, которая превышает номинал. 
Табл.5.2.

№ п/п	Содержание операции	Обороты по счетам				Сумма
		Основные хозяйственные операции		Операции расчетов по налогам
		Дебет	Кредит	Дебет	Кредит
1.	Начисляется компенсация  акционерам за изъятые у них акции	451	672			60000
2.	Стоимость изъятых акций  компенсируется акционерам	672	30, 31			60000
3.	Погашение выкупленных  акций и уменьшение уставного  капитала.	40	451			50000
5.	Разница между выданной компенсацией и номиналом зачисляется  на уменьшение эмиссионного дохода	421	451			10000

 

 

Вариант 3. Если акции выкупаются по рыночной цене, которая ниже номинала. 
Табл.5.3.

№ п/п	Содержание операции	Обороты по счетам				Сумма
		Основные хозяйственные операции		Операции расчетов по налогам
		Дебет	Кредит	Дебет	Кредит
1.	Начисляется компенсация  акционерам за изъятые у них акции	451	672			40000
2.	Стоимость изъятых акций  компенсируется акционерам	672	30, 31			40000
3.	Разница между номиналом  и выданной компенсацией зачисляется  на увеличение дополнительного капитала	451	425			10000
4.	Погашение выкупленных  акций и уменьшение уставного  капитала.	40	451			50000

 

 

Пример 6. Уменьшение уставного капитала путем уменьшения номинальной стоимости акций. 
Условия:

• На общем собрании акционеров АО с уставным капиталом 250000 грн. принято решение об уменьшении уставного капитала на сумму 50000 грн. путем уменьшения номинальной стоимости акций в количестве 1000 шт.
• Прежний номинал акций 50 грн.
• Новый номинал 40 грн.

Табл.6.

№ п/п	Содержание операции	Обороты по счетам				Сумма
		Основные хозяйственные операции		Операции расчетов по налогам
		Дебет	Кредит	Дебет	Кредит
1.	Начисление компенсации  за выкуп долей участников	451	672			10000
2.	Стоимость изъятых долей  компенсируется акционерам	672	30, 31			10000
3.	Погашение акций, соответствующих  выкупленным долям и уменьшение уставного капитала.	40	451			10000

 

 

Конвертация принадлежащих акционерам акций АО. 
1. Деноминация акций без изменения величины уставного капитала. 
Регистрация выпуска акций АО при дроблении или консолидации акций без изменения величины уставного капитала, в соответствии с Положением №125 , осуществляется Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку или ее территориальными органами, которые в соответствии с полномочиями, зарегистрировали предыдущий выпуск акций этих обществ. 
Дробление и консолидация акций в пределах уставного капитала называется деноминацией акций. При выпуске акций с новым номиналом акции предыдущих выпусков обмениваются на акции с новым номиналом. При этом соблюдается строгое соотношение суммарной номинальной стоимости акций прежних выпусков к новому номиналу. Вместе с тем должно быть обеспечено выполнение условия п.9 Положения №125, т. е. целое число акций прежних выпусков должно быть обменено на целое число акций нового выпуска. 
В упомянутом выше Положении №125 содержится одно ограничение. А именно: в п.4 Положения указано, что деноминации (консолидации или дробления) акций не должны приводить к изменению размера уставного фонда (капитала). Непонятное ограничение. Впрочем, судя из названия Положения, возможно, здесь речь идет об отсутствии изначального замысла увеличить или уменьшить уставный капитал, и это ограничение является лишь напоминанием о том, что при деноминации акций в рамках существующего уставного капитала, выходить за эти рамки нельзя. Другое дело, если АО изначально ставит задачу увеличить или уменьшить уставный капитал, не объявляя дополнительной подписки, а лишь используя для этого способ консолидации или дробления акций, распространенных среди акционеров. Хотя и это предположение – не повод для оптимизма. Ведь об увеличении или уменьшении уставного капитала такими способами в отечественных законах и подзаконных актах упоминания нет.  
В международной практике увеличение или уменьшение уставного капитала путем обмена акций прежних выпусков на акции нового выпуска с новым номиналом называется обусловленным увеличением или обусловленным уменьшением уставного капитала. К обусловленным изменениям в уставном капитале относится также конвертация облигаций в акции. Все эти операции называются «обусловленными» потому, что таким образом акционеры и кредиторы реализуют свое преимущественное право приобретения акций нового выпуска. Поскольку ни о какой реализации «обусловленных» прав или чего-либо подобного в отечественном законодательстве не упоминается, все приведенные ниже примеры, касающиеся обмена акций прежнего номинала на акции с новым номиналом, сопровождающееся изменением размера уставного капитала, будем рассматривать лишь гипотетически.  
Конвертация акций большей номинальной стоимости в меньшую и конвертация акций меньшей номинальной стоимости в большую, если при этом не уменьшается или не увеличивается размер уставного капитала, на счетах бухгалтерского учета не отражается, а фиксируется во внутреннем учете у реестратора по каждому акционеру.  
Конвертация в акции большей номинальной стоимости акций меньшего номинала, выкупленных ранее и находящихся на балансе акционерного общества и не погашенных ранее для осуществления конвертации, если при этом не изменяется уставный капитал, отражается в бухгалтерском учете следующим образом: