Расчет и оценка страховых резервов, Оценка финансовой устойчивости, платёжеспособности и ликвидности

 

Анализ ликвидности  страховой организации показал, что коэффициенты абсолютной и срочной ликвидности соответствуют нормативу, а коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативу.

2.3 Оценка платежеспособности

Поскольку степень ответственности страховщика перед клиентами и обществом за социальные последствия его деятельности достаточно высока, особое внимание следует уделить платежеспособности страховой организации.

Платежеспособность  – способность страховщика своевременно и в полном объеме выполнять принятые на себя денежные обязательства вытекающие из заключенных договоров страхования или в силу закона, а также обязательства перед налоговой службой и другими кредиторами.

Обязательным условием обеспечения платежеспособности страховых компаний является соблюдение определенного соотношения активов и обязательств или маржи платежеспособности. Фактический размер свободных активов страховой организации (фактическая маржа платежеспособности) не должен быть меньше нормативного соотношения между активами и принятыми страховщиком страховыми обязательствами (нормативной маржи платежеспособности).

Методика расчета соотношения  активов и обязательств страховой  организации включает следующие  этапы:

1. Расчет фактической маржи платежеспособности как суммы уставного (складочного), добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года, уменьшенной на величину нематериальных активов, непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал, стоимости акций организации, выкупленных у акционеров, дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.

2. Определение нормативной маржи платежеспособности по страхованию

жизни как произведения 5-процентного резерва по страхованию жизни на поправочный коэффициент. Поправочный коэффициент определяется как отношение разности величины резерва по страхованию жизни и доли перестраховщиков в этом резерве к величине указанного резерва. В случае если поправочный коэффициент меньше 0,85, в целях расчета он принимается равным 0,85.

3. Расчет нормативной маржи платежеспособности страховщика по страхованию, иному нем страхование жизни, как наибольшему из рассчитанных показателей, умноженному на поправочный коэффициент.

Первый показатель равен 16% от суммы страховых премий, начисленных за год, предшествующий отчетной дате, по договорам страхования, сострахования и перестрахования, уменьшенной на сумму страховых премий, возвращенных страхователям (перестрахователям) в связи с расторжением или изменением условий договоров, и отчислений от данных премий в резерв предупредительных мероприятий и по другим основаниям за год.

Второй показатель равен 23% от одной трети величины, рассчитываемой как сумма страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и перестрахования за три года, предшествующих отчетной дате, и размера изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков и резерва происшедших, но незаявленных убытков по таким договорам за данные три года за вычетом из этой суммы средств, полученных страховщиком за данные три года в результате реализации права на суброгацию.

Поправочный коэффициент  рассчитывается как отношение суммы страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и перестрахования, уменьшенной на величину доли перестраховщиков в страховых выплатах и размера изменения РЗУ и РПНУ (за вычетом изменения доли перестраховщиков в указанных резервах) к общей сумме страховых выплат и размера изменения РЗУ и РПНУ по аналогичным договорам.

4. Определение общего нормативного размера платежеспособности страховщика, осуществляющего страхование жизни и страхование, иное чем страхование жизни, которое рассчитывается путем сложения нормативных размеров маржи платежеспособности по страхованию жизни и по страхованию, иному чем страхование жизни.

5. Сравнение фактической маржи платежеспособности с нормативной. Если на конец отчетного года фактическая маржа платежеспособности страховщика превышает нормативную менее чем на 30%, страховщик обязан представить в орган страхового надзора план оздоровления своего финансового положения.

Расчет платежеспособности произведен приложении 3.

Процент превышения фактической  маржи платежеспособности над нормативной определяется по формуле:

  

                                                     

                                                           (14)

 

Из расчетов следует, что на протяжении всех трех периодов фактический размер маржи платежеспособности превышал нормативный более чем на 30%. Отсюда можно сделать вывод, что страховая организация на протяжении всех трех периодов платежеспособна и ее финансовое состояние не ухудшается, а также отсутствует необходимость составления плана оздоровления финансового положения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Резерв незаработанной премии на начало отчётного года составил  115368 тыс. р., на конец отчётного года – 110312 тыс.р. В расчетном периоде резерв незаработанной премии составил 90899,1775 тыс. р. Уменьшение резерва в динамике означает, что на эту сумму в расчетном периоде увеличится финансовый результат страховой организации.

Резерв по страхованию жизни на начало отчётного года составил 6112  тыс. р., на конец отчётного года – 2349 тыс.р. В расчетном периоде резерв по страхованию жизни составил 1762,86 тыс. р. Уменьшение резерва в динамике означает, что на эту сумму в расчетном периоде увеличится финансовый результат страховой организации.

Резерв убытков на начало отчётного года составлял 61517 тыс. р., на конец отчётного года – 67138 тыс.р. А на расчетный период он составляет 51423,08225 тыс. р. За исследуемый  период резерв убытков уменьшился, это означает, что на сумму уменьшения резерва финансовый результат страховой организации увеличится.

РПМ в прошлом и  отчетном периоде составил 44 тыс. р., а в расчетном – 7577,16 тыс. р. Таким  образом РПМ увеличился, что привело  к уменьшению финансового результата.

Все страховые резервы, кроме РПМ, уменьшились, что привело  к увеличению финансового результата.

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль отчетного периода) на протяжении всех трех периодов возрастает: в прошлом периоде она составила 187 тыс. р., в отчетном – 495 тыс. р., а в расчетном – 62798 тыс. р.

В основном это вызвано: 1) уменьшением состоявшихся убытков, которые в прошлом периоде  составляли 127445 тыс. р., в отчетном – 81412 тыс. р., а в расчетном 9068 тыс. р.; 2) уменьшением расходов по инвестициям, включенным в 3 раздел, в расчетном году: в отчетном периоде они составляли  223202 тыс. р., а в расчетном – 0 руб. Уменьшение доходов по инвестициям в расчетном году наоборот оказало наибольшее отрицательное влияние на финансовый результат: в отчетном периоде они составляли 226505 тыс. р., а в расчетном – 14232 тыс. р.

Положительное влияние  на финансовый результат во всех периодах оказывает большой размер страховых  взносов: в прошлом периоде – 247770 тыс. р., в отчетном и расчетном  – 201691 руб., а также отсутствие страховых выплат. В прошлом периоде наибольшее отрицательное влияние оказали состоявшиеся убытки (127445 тыс. р.),  в отчетном периоде – расходы по инвестициям (223202 тыс. р.), а в расчетном – расходы по ведению страховых операций (43693 тыс. р.).

На протяжении всех периодов доля собственного капитала в общем  капитале увеличивается, что характеризует  повышение финансовой устойчивости страховой организации; в основном это увеличение вызвано увеличением  собственного капитала. Но тем не менее, предприятие является неустойчивым, поскольку во всех трёх рассматриваемых периодах этот показатель не высок, так как составляет менее 0,5, что говорит о недостаточности собственного капитала страховой организации.

На протяжении всех периодов доля привлеченного капитала в капитале компании уменьшается, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости страховой организации; в основном это уменьшение вызвано увеличением общего капитала. Предприятие во всех трёх рассматриваемых периодах является финансово устойчивым, так как  этот показатель меньше 0,7, то есть находится в пределах норматива.

В течение всех рассматриваемых  периодов доля обязательств в общем  капитале уменьшается, что свидетельствует  о повышении финансовой устойчивости страховой организации; в основном это уменьшение вызвано увеличением общего капитала. Необходимо также отметить, что во всех трёх рассматриваемых периодах предприятие является финансово устойчивым, так как этот показатель меньше 0,5, то есть находится в пределах норматива, причем организация имеет очень незначительную долю обязательств в общем капитале.

Достаточность собственного капитала организации за исследуемый  период  увеличилась, что свидетельствует  о повышении финансовой устойчивости страховой организации; в основном это увеличение вызвано увеличением собственного капитала.  Но тем не менее, предприятие является неустойчивым, поскольку во всех трёх рассматриваемых периодах этот показатель не высок, так как составляет менее 1, что говорит о недостаточности собственного капитала страховой организации.

Анализ финансовой устойчивости ЗАО СК «Ариадна» показал, что по показателям доли привлеченного капитала в капитале и доли обязательств в общем капитале страховая компания является финансово устойчивой, а по показателям доли собственного капитала в общем капитале и достаточности собственного капитала – финансово неустойчивой, причем по всем показателям происходит повышение финансовой устойчивости. В капитале организации преобладает привлеченный капитал, но в динамике его величина снижается и в расчетном периоде составляет 47%. Собственный капитал увеличивается и в расчетном периоде составляет 43%. Обязательства страховой организации остаются почти неизменными.

На протяжении всех периодов коэффициент текущей ликвидности увеличивается, в основном это увеличение вызвано увеличением денежных средств. Необходимо также отметить, что во всех трёх рассматриваемых периодах этот коэффициент не соответствует нормативу, поскольку составляет менее 1,5, что говорит о недостаточности оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств. Это свидетельствует о наличии финансового риска и угрозе банкротства.

Коэффициент абсолютной ликвидности  во всех рассматриваемых периодах увеличивается  и  больше нормативного значения (0,7). Таким образом, абсолютную ликвидность по данной организации можно считать достаточной.

Коэффициент срочной  ликвидности во всех рассматриваемых  периодах увеличивается и  больше нормативного значения (0,2), следовательно, страховая организация полностью  обеспечена высоколиквидными активами.

Анализ ликвидности  страховой организации показал, что коэффициенты абсолютной и срочной  ликвидности соответствуют нормативу, а коэффициент текущей ликвидности  не соответствует нормативу, но увеличение ликвидности происходит по все показателям.

На протяжении всех трех периодов фактический размер маржи  платежеспособности  превышал нормативный  более чем на 30%. Отсюда можно сделать  вывод, что страховая организация  на протяжении всех трех периодов платежеспособна  и ее финансовое состояние не ухудшается, а также  отсутствует необходимость составления плана оздоровления финансового положения.

Таким образом организация является платежеспособной, а ее финансовая устойчивость и ликвидность увеличиваются, хотя по некоторым показателям и не соответствуют нормативам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

1. Закон РФ "Об организации страхового дела в Российской Федерации"

  от 27.11.1992 N 4015-1 (ред.  от 29.11.2010)

2. Приказ Минфина РФ "Об утверждении Правил формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни" от 11.06.2002 N 51н (ред. от 22.07.2010)

     3. Страхование: учебник для студентов вузов/ [Ю.Т. Ахвледиани и др.];

     под ред. В.В. Шахова, Ю.Т. Ахвледиани. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:   

ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 511 с.

4. Кабанцева Н.Г. Страховое дело: Учебное пособие. М.: Форум, 2008. – 272 с.

5. Сплетухов Ю.А., Дюжиков Е.Ф. Страхование: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 312 с - (Высшееобразование).

6. Щербаков В.А. Страхование: учебное пособие/ В.А. Щербаков, Е.В. Костяева. – М.: КНОРУС, 2007. – 312 с.

7. Кокурина О.Л. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций.// Страховые организации: бухгалтерский учет и налогообложение N 1, 2007.

8. Никулина Н.Н. Особенности оценки и анализа платежеспособности страховой организации.// Страховые организации: бухгалтерский учет и налогообложение № 4, 2008.

9. Финансовый анализ страховых организаций: проблемно-тематический комплекс/ Под общей ред. д-ра экон. наук, проф., акад. АГН Б.Г. Дякина, автор-составитель С.В. Фрумина. – МИЭП, 2006. – 83 с.

 

 

 

 

 

 

                                                                                                             Приложение 1

Бухгалтерский баланс (тыс.руб.)

Наименование показателя	Код строки	Прошлый период	Отчетный период	Расчетный период
АКТИВ
I. АКТИВЫ
Нематериальные  активы	110	9	7	7
Инвестиции	120	132823	131663	131663
Доля  перестраховщиков в страховых резервах	160	48737	67346	0
Доля  перестраховщиков в резерве незаработанной премии	162	42131	42563	0
Доля  перестраховщиков в резервах убытков	163	6606	24783	0
Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования	170	44451	53896	53896
Дебиторская задолженность по операциям перестрахования	180	1862	2342	2342
Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчётной даты	200	29186	23335	74316
Основные средства	210	6847	18292	18292
Незавершённое строительство	220	0	148	148
Отложенные налоговые активы	230	27	216	216
Запасы	240	1410	1499	1499
Денежные средства	260	36906	72120	123102
Иные активы	270	3000	0	0
Итого по разделу I	290	305258	370864	405481
БАЛАНС	300	305258	370864	405481
ПАССИВ
II. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	60000	120000	120000
Собственные акции, выкупленные у акционеров	415	0	(12000)	(12000)
Добавочный капитал	420	75	75	75
Резервный капитал	430	1522	1531	1531
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	3029	3515	66313
Итого по разделу II	490	64626	113121	175919
III. СТРАХОВЫЕ РЕЗЕРВЫ
Резерв по страхованию жизни	510	6112	2349	1763
Резерв незаработанной премии	520	115368	110312	90899
Резервы убытков	530	61517	67138	51423
Другие страховые резервы	540	25315	48473	48473
Итого по разделу III	590	208312	228272	192558