Бизнес-План инвестиционного проекта «Строительство завода по производству овощных и фруктовых соков"

 

Таким образом, проектируемый Приморско-Ахтарский соковый завод обладает широкими позитивными возможностями по налаживанию сбыта своей продукции в запланированных объемах.

7.2. Конкурентоспособность  продукции

Проектируемое предприятие будет являться одним из крупнейших в России производств, занимающихся выработкой соков и их концентратов из натурального отечественного сырья. При проектируемом условно-расчетном выпуске соковой продукции в 10,5 тыс. тонн в год, на его долю может приходиться 6-10% отечественных объемов производства аналогичной продукции.

В то же время, по отношению к общей емкости российского сокового рынка, на котором в настоящее время преобладают поставки импортных соковых концентратов, доля проектируемого предприятия будет значительно более низкой:

 

Таблица 11. Доля проектируемого предприятия на российском соковом рынке в его современных условиях и при двух прогнозных сценариях развития.

                                                                                                                         Таблица № 11

	Ед. изм.	2007-2008 г.г.	2010 г	2026 г.
Проектируемое предприятие	тыс. тонн	10.5	10.5	10.5
Россия	тыс. тонн	814	2 811	5 621
Доля	%	1.3 %	0.4 %	0.2 %

 

 

 

В качестве сценариев возможного роста российского рынка были избраны рассмотренные выше (подраздел "Актуальность и перспективность развития производства натуральных соков в России" ) сценарии повышения среднедушевого потребления соков в России до "столичного" уровня (прогноз на 2010 год) и до "минимального европейского уровня" (прогноз на 2025 год).

Как следует из полученных результатов, весьма небольшая доля проектируемого предприятия на рынке гарантирует ему успешный и эффективный сбыт без угрозы затоваривания или вынужденного снижения цен.

7.3. Сезонность  продукции

Проектом предусматривается, что завод по производству овощных и фруктовых соков в г. Приморско-Ахтарске Краснодарского края будет осуществлять переработку сырья в течение достаточно короткого периода 90 дней – с августа по октябрь.

В последующие месяцы (ноябрь - май) предприятие будет осуществлять выработку натуральных соков из законсервированного сырья и производить сокосодержащие и слабоалкогольные напитки.

В течение июня-июля предприятие не работает, все оборудование находится на профилактике.

7.4. Определение   целевых  потребителей

Рынок  потребления  овощных и фруктовых соков  не ограничен. Учитывая  их уникальные  свойства,  они  будут  применяться  в  программах  питания  лечебно-профилактических  учреждений  и  в  санаторно-курортной  сфере.

Растущая  потребность  в  готовых  продуктов  детского  питания  и  лояльность  рынка  позволяют  говорить  о  сегментации  потребителей  детского  питания  по  социальному  статусу,  ориентируясь  на  семьи  с  маленькими  детьми.

Инициатор  проекта  планирует  вступить  в  прямую  ценовую  конкуренцию  по  всем  ассортиментным  группам  и  обеспечить  себе  конкурентные  преимущества  в  соотношении  цена-качество  продукции.

 

7.5. План сбыта

Данные о количественных объемах выпуска, проектируемых оптово-отпускных ценах и стоимости реализации конечной товарной продукции представлены ниже в Таблице.

 

Таблица12. Проектируемые объемы выпуска, цены и стоимость реализации.

                                                                                                                          Таблица № 12

Конечный продукт	Ед. изм.	Объем выпуска, ед.	Цена4 за ед., рубли	Цена за ед., USD	Стоимость реализации, USD
ПЕРЕРАБОТКА МОРКОВИ
Морковный концентрат 65 rp. по Бриксу	1 тонн	1641	35 000	1 207	1 981 060
Морковный сок натуральный 5.4 rp. по Бриксу5	1 тонн	6 589	17 500	803	3 964 323
Морковное пюре	1 тонн	4 030	4 500	155	625 345
Кормовая смесь	1 тонн	6 200	3 000	103	641 379
ПЕРЕРАБОТКА ТЫКВЫ
Концентрат тыквенного сока	1 тонн	1200	15 000	517	620 690
Тыквенный сок натуральный	1 тонн	2 971	6 500	224	665 942
Семена тыквы	1 тонн	135	16 500	569	76 810
Кормовая смесь (прессованное тыквенное пюре)	1 тонн	2 862	3 000	103	296 069
ПЕРЕРАБОТКА ТОМАТОВ
Томатная паста плотностью 25%	1 тонн	1774	19 500	672	1 192 862
Томатный сок натуральный	1 тонн	4 406	8 000	276	1 215 483
Кормовой жмых	1 тонн	1 130	2 100	72	81 828
ПЕРЕРАБОТКА СЕМЕЧКОВЫХ			-
Концентрат яблочного сока	1 тонн	488	33 500	1 155	561 414
Яблочный сок натуральный	1 тонн	782	14 500	500	390 938
Арома (натуральный яблочный ароматический агент)	1 тонн	36	21 000	724	26 069
кормовой жмых	1 тонн	6 534	3 000	103	675 931
Грушевый сок натуральный	1 тонн	2 646	17 000	586	1 550 884
Кормовой жмых	1 тонн	6 210	2 900	100	621 000
ПЕРЕРАБОТКА ПРОЧИХ КУЛЬТУР
Соки натуральные	1 тонн	327	17 500	603	197 403
Кормовые жмыхи	1 тонн	1 490	2 500	66	128 448
НАПИТКИ
Сокосодержащие безалкогольные напитки6	дал'00	2 100	10 000	345	724 138
Сокосодержащие слабоалкогольные напитки7	дал'00	3 500	19 700	679	2 377 586
ИТОГО реализации (нетто)					18 616 801

 

По прогнозируемому объему годовой реализации в 18.6 млн. долларов США проектируемый завод относится к группе крупных агропромышленных предприятий.

 

8. Финансовый план проекта

 

8.1.  Условия   и  допущения,  принятые  для   расчета

                                                                   Таблица № 13 

1. Сырьевой контур	Ед. изм.
а) Проектные мощности переработки	Удепьная  мощность	Значение ед.
Переработка тыквы	тонн / час	5.0
Переработка моркови	тонн / час	20.0
Переработка томатов	тонн / час	6.6
Переработка яблок	тонн / час	7.0
Переработка груш	тонн / час	7.6
Переработка прочего сырья  (косточковые, ягоды и т. д.)	тонн / час	1.1
б) Продолжительность активной работы оборудования	часов в сутки	20
в) расчетные периоды работы	Период	Значение ед.
Переработки тыквы	дней	90
Переработка моркови	дней	78
Переработка томатов	дней	90
Переработке яблок	днай	60
Переработка груш	дней	60
Переработка прочего сырья  (косточковые, ягоды и т. д.)	дней	90
г) Плановая мощность переработки по сырью за сезон	Плановая  мощность	Значение ед.
Переработка тыквы	тонн	9 000
Переработка моркови	тонн	31 000
Переработке томатов	тонн	10 000
Переработке яблок	тонн	9 000
Переработка груш	тонн	9 000
Переработка прочего сырья  (косточковые, ягоды и т. д.)	тонн	2 000
Итого сырьевая мощность переработки	тонн	70 000
2. Контур промежуточной и конечной продукции	Ед. изм.
в) Переработка моркови	Удельная мощность	Значение, ед.
Выход продуктов переработки моркови (одновременный)
Морковный концентрат 55 гp по Бриксу	выход в кг на 1 т сырья	53
Морковный сок натуральный 5.4 гр. по Брику	выход в кг на 1 т сырья	217
Морковное пюре	выход в кг на 1 т сырья	130
Кормовая смесь	выход в кг на 1 т сырья	200
б) Переработка тыквы	Удельная мощность	Значение, ед.
Выход продуктов переработки тыквы (одновременный)
Концентрат тыквенного сока	выход в кг на 1 т сырья	133
Тыквенный сок натуральный	выход в кг на 1 т сырья	333
Семена тыквы	выход в кг на 1 т сырья	15
Кормовая смесь (прессованное тыквенное пюре)	выход в кг на 1 т сырья	318
г) Переработка томатов	Удельная мощность	Значение, ед.
Выход продуктов переработки томатов (одновременный)
томатная песта плотностью 25%	выход в кг на 1 т сырья	177
Томатный сок натуральный	выход в кг на 1 т сырья	444
Кормовой жмых	выход в кг на 1 т сырья	113
д) Переработка яблок	Удельная мощность	Значение, ед.
Выход продуктов переработки яблок (одновременный)
Концентрат яблочного сока	выход в кг на 1 т сырья	54
Яблочный сок натуральный	выход в кг на 1 т сырья	135
Арома (натуральный яблочный ароматический агент)	выход в кг на 1 т сырья	4
Кормовой жмых	выход в кг на 1 т сырья	726
е) Переработка груш	выход в кг на 1 т сырья	Значение, ед.
Выход продуктов  переработки груш (одновременный)
Грушевый сок натуральный	выход в кг на 1 т сырья	310
Кормовой жмых	выход в кг на 1 т сырья	690
ж) Переработка прочих культур (косточковые и т. д)	Удельная мощность	Значение, ед.
Выход продуктов переработки томатов (одновременный)
Соки натуральные	выход в кг на 1 т сырья	255
Кормовые жмыхи	выход в кг на 1 т сырья	745
3. Дополнительные виды товарного выпуска	Ед. изм.
	Удельная мощность	Значение, ед.
Производство  сокосодержащих безалкогольных напитков	100 дал. (тонн) в год
Сокосодержащие  безалкогольные напитки	дал'00	2 100
Доля натуральных соков	%	25%
Расход натурального сокового сырья собственного производства	тонн	525
Производство сокосодержащих слабоалкогольных напитков	100 дал (тонн) в год
Сокосодержащие слабоалкогольные напитки	дал'00	3 500
Доля натуральных  соков	%	12.5%
Расход натурального сокового сырья собственного производства	тонн	438
Расход этилового спирта (при крепости 5.5%)	дал'00	193
Примечание: указанные виды продукции производятся в межсезонный период (ноябрь-май/ июнь и июль – профилактика оборудования)

 

 

8.2. Исходные  данные

В целях получения достоверного представления о текущих и интегральных результатах функционирования проектируемого Приморско-Ахтарского завода по производству овощных и фруктовых соков в процессе реализации инвестиционного проекта разработчиками настоящем технико-экономического предложения использовалась специально разработанная экономико-математическая модель, обеспечивающая расчеты по финансовому прогнозу проекта в соответствии со стандартной методикой UNIDO.

Используя в качестве вводной информации данные по капитальной стоимости проекта, проектной мощности и темпам ее освоения, по номенклатуре продукции и ее ценам, величинам и динамике переменных и постоянных затрат, объемам финансирования инвестиций, режима и условий инвестиционного кредита, а также данные по ожидаемому налоговому режиму, модель позволяет в реальном режиме времени получать обширный массив результатов. Все  данные  в  таблицах№№ 3,4

Базовым периодом экономико-математического моделирования проекта является проектный год, в нашем случае условно начинающийся с 2008 года, при этом текущий 2007 год считается годом начала осуществления работ по строительству предприятия.

Все таблицы с погодовой разбивкой и горизонтом планирования 5 лет. Показатели чистого приведенного дохода (NPV) и внутренней нормы рентабельности (IRR) также рассчитываются на 5-летнем базисе свободного денежного потока (CADS).

8.3. Капитальные   вложения  проекта

Предполагается, что будет получен инвестиционный кредит в размере 17,0 млн. USD.

При этом понимается, что в данный состав акционеров войдут i) ООО «НИМАРТ» (инициаторы проекта), чей вклад будет состоять in-kind⁸ в организации проекта и деятельности по его исполнении и менеджменту, и ii) финансового инвестора, который внесет 100% необходимой суммы в 17,0 млн. USD. При этом доли акционеров распределяться следующим образом: инициаторы проекта 30%, финансовый инвестор 70%.

После завершения амортизации данного инвестиционного вклада, доли названных акционеров будут составлять 50% и 50%, причем финансовый инвестор оставит за собой право выйти из проекта путем продажи инициатору проекта своей доли акций.

Таблица 14. Предполагаемая структура финансирования проекта, USD

                                                                                                                          Таблица № 14

	Поставщик оборудования	Банк (Краснодар)	Акционерный капитал	Всего
Поставка и монтаж технологического оборудования под ключ	3 200 000	3 200 000	—	6 400 000
в т ч. НДС		976 271
в т ч. таможенная пошлина		491 948
в т ч. таможенное оформление		12 299
в т. ч. контрактная стоимость оборудования	3 200 000	1 719 482
Прочие затраты капитального характера			250 000	250 000
Неснижаемый минимум собственных оборотных средств			1 250 000	1 250 000
ИТОГО стоимость проекта	3 200 000	3 200 000	1 600 000	7900000

 

условия финансирования предполагаются следующими:

• поставщик оборудования получает право на гарантированный вывоз части товарной продукции предприятия в течение 3-х лет - из расчета покрытия ее стоимостью 125% осуществленных инвестиций
• инвестиционный кредит предоставляется сроком на 3 года под 13% годовых
• инвестор, предоставивший вклад в акционерный капитал, амортизирует егo через распределяемую в свою пользу часть финансовых результатов до момента достижения внутренней нормы рентабельности своих инвестиций уровня в 20%.

Указанные условия кредита отражены в финансовой модели проекта (таблица "Финансирование и обслуживание кредитных ресурсов"). Финансовое моделирование подтверждает, что они обеспечивают высокую степень платежеспособности заемщика по обслуживанию и погашению заемных средств, а также достаточно быстрой амортизации вклада инвестора.

 

Таблица 15. Условия предоставления финансирования и прогноз расчетов по полученным средствам

                                                                                                                      Таблица № 15

Расчеты с поставщиком  оборудования	Ед. изм.	2007	2008	2009	2010	2011
сумма финансирования	USD	3 200 000
Поставка в счет оплаты инвестиций товарной продукции	Доля поставки в выпуске
Морковный концентрат 65 гр. по Бриксу	40%	792 424	792 424	792 424
Концентрат тыквенного сока	40%	248 276	248 276	248 276
Концентрат яблочного сока	52%	292 633	292 633	292 633
Итого поставки по off-take	USD	1 333 333	1 333 333	1 333 333
Накопленный итог	USD	1 333 333	2 666 667	4 000 000
Отношение накопленного итога к стоимости инвестиций	%	42%	83%	125%
Расчеты по инвестиционному кредиту	Ед. изм.	2007	2008	2009	2010	2011
сумма кредита	USD	3 200 000
Период, освобожденный от обслуживания займа	мес.	0
Льготный период (уплата только процентов) (в месяцах)	мес.	12
Годовая ставка процентов	%	18%
Общая продолжительность займа (вкл. вышеназванные периоды)	мес.	60
Кредит - платежи па обслуживанию займа, всего (USD)	USD	0	0	0	0	0
Кредит - возврат основного долга	USD	1 066 667	1 066 667	1 066 667	0	0
Кредит –  платежи процентов	USD	384 000	192 000	0	0	0
Кредит -текущий остаток	USD	2 133 333	1066 667	0	0	0
Итого платежей по обслуживанию и погашению кредита	USD	1 450 667	1 258 667	1 066 667	0	0
Расчеты по инвестициям  в акционерный капитал	Ед. изм.	2005	2006	2007	2008	2009
Сумма инвестиций, USD	1 500 000
Оговоренная доля инвестора в капитале на период амортизации  его инвестиций, %	51.0%
Выплаты инвестору из чистых финансовых результатов	USD	340 519	156 816	147 015	1 405 800	1 383 854
Расчет инвестиционной рентабельности вклада инвестора, USD Рентабельность вложения для инвестора (IRR)	-1 000 000	340 619	156 816	147 015	1 405 800	1 383 854