Источники финансирования деятельности предприятия общественного питания: оценка и пути улучшения

Заемные средства за счет краткосрочных  и долгосрочных кредитов в 2002г.   привлекались в размере 2074 тыс.руб., что составило 6% от общей суммы  источников. В 2003-2004гг. рост заемных  средств достиг 65% и составил 20442 тыс.руб. и 19625 тыс.руб.соответственно, при этом их доля возросла на 48,4% и 9,9%. Таким образом, в составе источников оборотных средств наибольший удельный вес в 2003-2004гг. заняли долгосрочные кредиты.

В 2002г. наибольшую долю в  составе источников средств составили  дополнительно привлеченные 76%, что  соответствует 23998 тыс.руб. В 2003-2004гг. дополнительно  привлеченные источники составили  соответственно 9948 тыс. руб. и 13560 тыс. руб., что соответствует уровню 27-45%. Для  наглядного анализа изменения структуры  источников средств в ЗАО «Сервис-центр» рассмотрим их графически.

Рис. 2.1.1 Структура средств  ЗАО Дом быта «Сервис-центр» за 2002г.

 

Таким образом, в составе  источников средств в 2002г. наибольший удельный вес заняли дополнительно  привлеченные средства, их доля составила 75,8%. На втором месте собственные  средства 17,7%, третьем - заемные 6,5%.

Рис. 2.1.2 Структура средств  ЗАО Дом быта «Сервис-центр» за 2003г.

Структура источников средств  в 2003г. значительно изменилась. Наибольший удельный вес заняли заемные средства – 55%, на втором месте дополнительно  привлеченные – 26,8%, на третьем собственные  – 18,3%.

С целью более подробного анализа собственных источников и структуры средств ЗАО Дом  быта Сервис-центр» рассмотрим дополнительно  привлеченные средства в табл.2.1.3.

 

Таблица 2.1.3

Анализ дополнительно  привлеченных источников финансирования

ЗАО Дом быта «Сервис-центр» в 2002-2004гг.

Наименование показателя	2002		2003		2004
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Кредиторская задолженность  поставщикам и подрядчикам	22879	97,1	8094	86,0	11327	91,0
Авансы полученные	68	0,3	71	0,8	321	2,6
Задолженность перед персоналом организации	456	1,9	382	4,1	275	2,2
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	165	0,7	868	9,2	531	4,3
Общая сумма дополнительно  привлеченных источников	23568	100,0	9415	100,0	12454	100,0

 

 

 

 

 

 

Наибольший удельный вес  в анализируемом периоде в  составе привлеченных источников средств  составила кредиторская задолженность  поставщикам и подрядчикам, колебания  уровня составили 86-97%, что соответствует 8094-22879 тыс.руб. Задолженность перед  персоналом организации составила 2-4%, перед государственными внебюджетными  фондами 1-9% , авансы полученные 1-3%.

Для наглядного анализа структуры  дополнительно привлеченных средств  в 2004г.представим её графически.

Рис. 2.1.3 Структура дополнительно  привлеченных источников

                          финансирования ЗАО Дом быта  «Сервис-центр»  за 2004г.

Таким образом, наибольший удельный вес в дополнительно привлеченных источниках составила кредиторская задолженность поставщикам и  подрядчикам 91%. На втором месте задолженность  перед государственными внебюджетными  фондами – 4%, немного меньше авансы полученные – 3% и задолженность  перед персоналом организации – 2%.

Как отмечалось выше ЗАО  Дом быта «Сервис-центр» располагает  оборотными средствами.  Их состав и  структура представлены в  табл.2.1.4.

Таблица 2.1.4

Анализ структуры оборотных  средств ЗАО Дом быта «Сервис-центр»

за 2002-2004гг.

Наименование показателя	Абсолютное значение						Отклонения
	2002		2003		2004		2002-2003		2003-2004
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Запасы	18310	64,5	6032	41,4	13494	60,9	-12278	-23,1	7462	19,5
в т.ч. сырье	1126	4,0	628	4,3	1849	8,3	-498	0,3	1221	4,0
готовая продукция	17108	60,3	5258	36,1	11470	51,7	-11850	-24,2	6212	15,7
расходы будущих периодов	76	0,3	146	1,0	175	0,8	70	0,7	29	-0,2
НДС	3550	12,5	978	6,7	786	3,5	-2572	-5,8	-192	-3,2
Дебиторская задолженность	4999	17,6	7095	48,7	6679	30,1	2096	31,1	-416	-18,6
в т.ч. покупатели	2829	10,0	3437	23,6	4244	19,1	608	13,6	807	-4,4
прочие дебиторы	2170	7,6	3658	25,1	2435	11,0	1488	17,5	-1223	-14,1
Денежные средства	1519	5,4	463	3,2	1208	5,4	-1056	-2,2	745	2,3
Итого оборотных средств	28378	100,0	14568	100,0	22167	100,0	-13810	х	7599	х

 

 

Наибольший удельный вес  в составе оборотных средств  в анализируемом периоде заняли запасы 64,5% в 2002г., 41,4% – 2003г., 60,9%-2004г. При  этом их снижение в 2003г. составило 12278 тыс.руб., а рост в 2004г.- 7462 тыс.руб. Основную часть  запасов составляет готовая продукция: 2002г.-60,3%, 2003г.- 36,1% 2004г.-51,7%. В анализируемом  периоде снижение остатков готовой  продукции в 2003г. составило 11850 тыс.руб., а в 2004г. её запасы увеличились на 6212 тыс.руб. На втором месте в составе  запасов стоит дебиторская задолженность: 2002г.-17,6%, 2003г.- 48,7%, 2004г.-30,1%, что свидетельствует  об ухудшении платежной дисциплины в ЗАО Дом быта «Сервис-центр».

С целью более детального рассмотрения  необходимо представим состав и структуру оборотных  средств графически.

Рис. 2.1.5 Анализ динамики оборотных  средств 

                 ЗАО Дом быта «Сервис-центр»  за 2002-2004гг.

Анализ показал, что максимальный объем запасы и затраты достигли в 2002г. -18310 тыс.руб., а минимальный  в 2003г.- 6032 тыс. руб. В их составе максимальный объем готовой продукции и  товаров в 2002г. составил 17108 тыс.руб., а минимальный в 2003 г. 5258 тыс.руб. Максимальный объем дебиторской задолженности был достигнут в 2003г. – 7095 тыс.руб., а минимальный в 2002г. – 4999 тыс.руб.  Наибольший объем прочих дебиторов в составе оборотных средств составил 3658 тыс.руб. в 2003г., а минимальный 2170 тыс.руб. в 2002г.

Таким образом, можно сделать  вывод, что размер и структура  источников оборотных средств на исследуемом предприятии общественного  питания значительно изменилась за анализируемый период. Так, в 2002-2003гг. собственные источники средств  составили 18% от общего количества, а  в 2004г. вследствие уменьшения уставного  капитала  и получения убытка по итогам работы за год собственные  источники отсутствуют, при этом их снижение в структуре составило 27,9%. Наибольший удельный вес в составе  оборотных средств в анализируемом  периоде заняли запасы около 60%. Увеличение доли дебиторской задолженности  в составе оборотных средств  с 17,6% до 30,1% свидетельствуют об ухудшении  платежной дисциплины. Дальнейший анализ должен выявить резервы улучшения  размера и структуры оборотных  средств и их источников.

2.2 Анализ финансового  состояния и ликвидности

Ликвидность активов - это  их способность превращаться в денежную форму. Ликвидность баланса - определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгрупированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Активы предприятия разделяются на группы:

наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения);

быстрореализуемые активы (дебиторская  задолженность со сроком погашения  до 12 месяцев и прочие оборотные  активы);

медленно реализуемые  активы (запасы за минусом расходов будущих периодов плюс долгосрочные финансовые вложения);

труднореализуемые активы (основные средства и иные внеоборотные активы - долгосрочные финансовые вложения + дебиторская  задолженность сроком погашения  более 12 месяцев);

Пассивы группируются:

наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность поставщикам  и подрядчикам, векселя к уплате, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению, перед бюджетом, авансы полученные + прочие краткосрочные пассивы);

краткосрочные пассивы (краткосрочные  кредиты и заемные средства);

 долгосрочные пассивы  (долгосрочные кредиты и займы);

постоянные пассивы (капитал и  резервы + расчеты по дивидендам + доходы будущих периодов + фонды потребления + резервы предстоящих расходов и платежей).

Анализ ликвидности оборотных  средств необходим для оценки финансового состояния и ликвидности  предприятия (табл.2.2.1).

Анализ показал, что наиболее ликвидные активы в 2003г. снизились  на 1056 тыс.руб., что уменьшило их долю в общем объеме на 2,2% . Это привело  к тому, что доля наиболее ликвидных  активов составила 3,2%. В 2004г. ситуация улучшилась: рост наиболее ликвидных  активов на 745 тыс.руб. привел к тому, что их доля составила 5,4%.

Значительно возросла доля быстро реализуемых активов в 2003г. (56,4%), при том что абсолютное их снижение составило 406 тыс.руб. При дальнейшем снижении объема  этих активов в 2004г. на  579 тыс.руб. их доля составила 34,5%.

Наибольший удельный вес  в структуре оборотных активов  занимают медленно реализуемые активы 64,3% в 2002г, 40,4-2003г., 60,1%-2004г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.2.1

Анализ ликвидности оборотных  средств ЗАО Дом быта «Сервис-центр» в 2002-2004гг.

Группа оборотных средств	Абсолютные значения						Отклонения
	2002		2003		2004		2002-2003		2003-2004
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Наиболее ликвидные  активы	1519	5,4	463	3,2	1208	5,4	-1056	-2,2	745	2,3
2. Быстро реализуемые  активы	8625	30,4	8219	56,4	7640	34,5	-406	26,0	-579	-22,0
3. Медленно реализуемые  активы	18234	64,3	5886	40,4	13319	60,1	-12348	-23,9	7433	19,7
4. Общая сумма оборотных  средств	28378	100	14568	100	22167	100	-13810	х	7599	х

 

 

 

В целом объем оборотных  средств за анализируемый период значительно снизился в 2003г. на 13810 тыс.руб., а затем вырос на 7599 тыс.руб. в 2004г., составив 22167 тыс.руб. Таким образом, основную часть оборотных средств  составляют медленно реализуемые активы - 61%, на втором месте быстро реализуемые  активы – 34%, меньше всего объем быстро реализуемых активов -5%. Наглядно оценить  динамику оборотных средств за 2002-2004г. можно графически.

Рис. 2.2.1 Структура оборотных  средств   по степени ликвидности  за 2004г

Таким образом, наибольшему  колебанию подверглись медленно реализуемые активы: 2002г. -18324 тыс.руб., 2003г.- 5886 тыс.руб., 2004г.-13319 тыс.руб. Значительно  меньше амплитуда изменений наиболее ликвидных активов: от 463 тыс.руб. до 1519 тыс.руб. Быстро реализуемые активы в анализируемом периоде изменялись от 8625 тыс.руб. до 7640 тыс.руб.

 

 

 

Анализ оборотных средств  предприятия по риску вложений проведем в табл.2.2.2. 

Таблица 2.2.2

Анализ риска вложений оборотных средств ЗАО Дом  Быта «Сервис-центр» в 2002-2004гг.

Группа оборотных средств	Абсолютное значение						Отклонения
	2002		2003		2004		2002-2003			2003-2004
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.		%
1. Оборотные средства  с минимальным риском вложения	1519	5,4	463	3,2	1208	5,4	-1056	-2,2	745		2,3
2. Оборотные средства  с малым риском вложения	21063	74,2	9323	64,0	17563	79,2	-11740	-10,2	8240		15,2
3. Оборотные средства  со средним риском вложений	76	0,3	146	1,0	175	0,8	70	0,7	29		-0,2
4. Оборотные средства  с высоким риском вложений	5720	20,2	4636	31,8	3221	14,5	-1084	11,7	-1415		-17,3
5. Общая сумма оборотных  средств	28378	100	14568	100	22167	100	-13810	х	7599		х