Напрямки прискорення обігу оборотних коштів на прикладі підприємства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг»

Аналіз та оцінку оборотних  коштів підприємства за професором характеризують три показники:

- коефіцієнт оборотності;

- коефіцієнт оборотності  у днях;

- коефіцієнт завантаження.

Юзов О.В. визначив, що показники оборотності оборотних  коштів підприємства проявляється в  динамічності його розвитку, ефективності використання економічного потенціалу, розширення ринку збуту продукції.[30]

Автор додав, що показники  оборотності обігових коштів оказують великий вплив на ефективність виробництва  і фінансовий стан підприємства. Від  них залежать:

- об’єм виробництва і реалізації продукції;

- сума умовно-постійних  витрат і, відповідно, загальна  сума витрат на виробництво  і реалізацію продукції;

- витрати на формування  оборотних активів.

Відповідно методики Подольської В.О. і Яриша О.В., аналіз оборотних коштів проводиться у наступній послідовності:

- на першому етапі  оцінюється загальний розмір  оборотних активів підприємства  та аналізують зміни в їх  обсязі в продовж досліджуваного  періоду;

- на другому етапі  досліджується структура оборотних  коштів підприємства за видами активів, а також іншими кваліфікаційними ознаками (прибутковості, швидкості обороту, платоспроможності, інфляційної захищеності тощо);

- на третьому етапі  кількісно оцінюється вплив факторів, які обумовлюють зміни в обсязі  оборотних активів підприємства;

- на четвертому етапі  аналізу оцінюються зміни в  складі джерел фінансування оборотних  коштів підприємства;

- на п’ятому етапі  аналізу розраховуються показники  ефективності використання оборотних  коштів,   проводять  їх аналіз   та   роблять   аналітичні

висновки. [19]

За допомогою методики Подольскої В.О., Яриша О.В. та професора Бутинця Ф.Ф. розраховані такі фінансові показники оборотних коштів підприємства:

1) показники стану,  динамік і структури оборотних  коштів:

- найбільш ліквідні активи (А₁):

 

А1 = ∑ГК,

(3.6)

 

де ∑ГК – сума грошових коштів підприємства на поточному, валютному  та інших рахунках, у касі, короткострокові  фінансові вкладення, які можуть бути використані для здійснення поточних розрахунків негайно, грн.;

 

- активи, що швидко реалізуються (А₂):

 

А2 = ∑ДЗ + ОАін.,

(3.7)

 

де ∑ДЗ – дебіторська  заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної  дати, грн.;

ОА_ін - інші оборотні активи, грн.;

 

- активи, що повільно  реалізуються (А₃):

 

А3 = ∑З + ОАін + В,

(3.8)

 

де ∑З – сума всіх запасів, грн.;

В – витрати майбутніх  періодів, грн.;

 

- активи, що важко реалізуються (А₄):

 

А4 = ∑НА,

(3.9)

де ∑НА – активи, що призначені для використання господарській  діяльності протягом тривалого періоду (сума всіх необоротних активів), грн.;

 

- найбільш термінові  зобов’язання (П₁):

 

П1 = КЗ +∑ПЗ + ПЗін.,

(3.10)

 

де КЗ – кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги, грн.;

∑ПЗ – сума всіх поточний зобов’язань за розрахунками, грн.;

ПЗ_ін – інші поточні зобов’язання, грн.;

 

- короткострокові зобов’язання (П₂):

 

П2 = КК + ПК,

(3.11)

 

де КК – короткострокові  кредити банків, грн.;

ПК – інші позикові кошти, грн.;

 

- довгострокові зобов’язання (П₃):

 

П3 = ∑ДЗ,

(3.12)

 

де ∑ДЗ – сума усіх довгострокових зобов’язань, грн.;

 

- постійні пасиви (П₄):

 

П4 = ∑ВК + ∑ЗНВ + ДМП,

(3.13)

 

де ∑ВК – сума власного капіталу, грн.;

∑ЗНВ – сума забезпечення усіх виплат і платежів, грн.;

ДМП – доходи майбутніх  періодів, грн.

Баланс підприємства вважається абсолютно ліквідним, якщо виконується наступне співвідношення:

 

А1≥П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4;

(3.14)

 

2) показники джерел  фінансування оборотних активів  – показує вартість усіх залучених  грошових коштів підприємства:

 

∑ЗК = ∑ВК + ∑ПК;

(3.15)

 

3) показники ефективності використання матеріальних ресурсів підприємства:

а) узагальнюючі показники:

- матеріаломісткість  продукції – визначає суму  матеріальних витрат: зростання  матеріаломісткості збільшує суму  матеріальних витрат, зниження –  зменшує, і показує  кількість  матеріальних витрат, яка припадає  на кожну гривню виготовленої  продукції:

 

;

(3.16)

 

де М – сума матеріальних витрат, тис. грн.;

ВП – обсяг продукції (робіт, послуг), тис. грн.;

 

- матеріаловіддача –  це обернений до матеріаломісткості  показник, що характеризує вихід  продукції з кожної гривні  витрачених матеріальних ресурсів:

 

;

(3.17)

 

- питома вага матеріальних  витрат у собівартості продукції  – відображає

не лише рівень використання матеріальних ресурсів, але і структуру  витрат виробництва продукції, тобто  чи є воно матеріаломістким, %:

 

;

(3.18)

 

де С – собівартість продукції (робіт, послуг), тис. грн.;

 

б) індивідуальні показники:

- сировиномісткість продукції:

 

;

(3.19)

 

де М^С – вартість спожитих сировини і матеріалів, тис. грн.;

 

- паливомісткість продукції:

 

;

(3.20)

 

де М^П – вартість спожитого палива, тис. грн.;

 

- напівфабрикатомісткість  продукції:

 

;

(3.21)

 

де М^Н – вартість спожитих купівельних комплектуючих виробів, напівфабрикатів, тис. грн.;

 

- питома матеріаломісткість  палива:

 

;

(3.22)

 

де М_П – вартість всіх спожитих на виріб матеріалів, тис. грн.;

Ц – ціна виробу, грн.

 

в) вплив факторів на зміну  матеріаломісткості за прямими матеріальними  витратами:

- впливу зміни цін на продукцію; структури продукції:

 

;

(3.23)

 

де М_К – прямі матеріальні затрати на підставі планової калькуляції виходячи з фактичного обсягу і асортименту продукції, тис. грн.;

∆Ц – відхилення цін  на продукцію, грн.

 

;

(3.24)

 

де М_М – матеріаломісткість за прямими витратами;

 

- рівня матеріальних витрат за окремими виробами:

 

;

(3.25)

 

де М_П – прямі матеріальні витрати, тис. грн.;

∆Ц_Р – відхилення цін на матеріальні ресурси, грн.;

 

;

(3.26)

- впливу цін на матеріальні ресурси та показник матеріаломісткості:

 

;

(3.27)

 

;

(3.28)

 

4) показники ефективності використання оборотних коштів:

- середні  залишки оборотних активів (ОА_сер.):

 

,

(3.29)

 

де ∑ОА_п.р., ∑ОА_к.р – сума усіх оборотних активів на початок/кінець року, грн.;

 

- одноденна виручка від реалізації (ВР_д.):

 

(3.30)

 

де ВР –  виручка від реалізації (товарів, робіт, послуг), грн.;

365 – дні  на рік, у днях;

 

- оборотність  оборотних активів (К_заг) - відображає швидкість оборотів загального капіталу:

 

,

(3.31)

 

де ВР – виручка, грн.;

ЗК – загальний капітал, грн.;

 

- оборотність  оборотів грошових коштів та  їх еквівалентів (К_ГК):

 

,

(3.32)

 

де ГК – грошові кошти  та їх еквіваленти, грн.;

 

- оборотність оборотів  коштів у розрахунках (К_роз.):

 

,

(3.33)

 

де ∑ДЗ – сума усієї дебіторської заборгованості, грн.;

ДЗ_ін. – інша дебіторська заборгованість, грн.

 

- оборотність  оборотних запасів (К_МЗ):

 

(3.34)

 

де МЗ – матеріальні запаси, грн.;

 

- число оборотів усіх оборотних активів (Т_заг.) - відношення календарного фонду часу за певний період до коефіцієнту оборотності усіх оборотних ресурсів:

 

;

(3.35)

 

- число оборотності  оборотних грошових коштів та  їх еквівалентів (Т_ГК):

;

(3.36)

 

- число оборотності оборотних коштів у розрахунках (Т_роз.):

 

(3.37)

 

- число оборотності  оборотних засів (Т_МЗ) – відношення календарного фонду часу до коефіцієнту оборотності запасів:

 

;

(3.38)

 

- вивільнення,  залучення оборотних активів у зв’язку зі змінами їх оборотності

 

;

(3.39)