Напрямки прискорення обігу оборотних коштів на прикладі підприємства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг»

Продовження таблиці 4.6

1	2	3	4	5	6	7
7.	Вплив факторів на зміну  матеріаломісткості за прямими матеріальними  витратами, в т.ч. за рахунок:	-	-	0,149	-	-
7.1	- впливу зміни структури  продукції	-	-	-0,553	-	-
7.2	- зміни рівня матеріальних  витрат за окремими виробами	-	-	0,245	-	-
7.3	- впливу цін на матеріальні  ресурси та показник матеріаломісткості	-	-	0,457	-	-

 

З таблиці 4.6 видно, що збільшення матеріаломісткості продукції у 2010році в порівнянні з 2008 роком на 0,149 відбулося в наслідок скорочення напівфабрикатомісткості на 0,0001. Однак підвищення сировинності продукції на 0,019 та паливомісткості продукції на 0,004 зменшило можливу економію матеріальних ресурсів на 0,023 грн.

Зміна матеріаломісткості у 2010 році відбулась за рахунок факторів:

1) при збільшенні обсягу продукції змінилась стук рура продукції. Прямі матеріальні витрати на підставі калькуляції, обсягу та асортименту продукції у 2010 році мали бути 9925103 тис. грн., а фактично стали 16487335 тис. грн., тобто підвищилась частка менш матеріаломістких видів продукції;

2) оскільки загальне відхилення обсягу випуску продукції (111800тис.грн.) не компенсується на підставі прогнозної калькуляції (9925103- – 13018747 = -3093644 тис. грн.), то це відхилення виникає за рахунок або зміни цін на продукцію, або дії обох факторів.

Отже, загальний вплив зміни факторів на зміну матеріаломісткості за прямими матеріальними витратами склала 0,149, а саме в тому числі за рахунок:

- зменшення структури продукції – на 0,553;

- збільшення рівня  матеріальних витрат за окремими виробами – на 0,245;

- збільшення впливу  цін на матеріальні ресурси  та показник матеріаломісткості – на 0,457.

 

 

4.4. Аналіз  показників ефективності використання  оборотних коштів підприємства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг»

Наявність у підприємства оборотних коштів, їх склад та структура, швидкість обороту та ефективність використання досить суттєво впливають на фінансовий стан підприємства, стабільність його становища на фінансовому ринку, а саме:

- платоспроможність, тобто, можливість погашення у встановлений строк своїх боргових зобов'язань;

- ліквідність - це вибір можливостей підприємства по сплаті заборгованості;

- можливості подальшої мобілізації фінансових ресурсів.

Ефективне використання оборотних активів відіграє велику роль у забезпеченні нормалізації роботи підприємства, підвищенні рівня рентабельності господарювання та залежить від дії множини факторів. У сучасних умовах великий негативний вплив на ефективність використання оборотних активів, уповільнення їх оборотності мають фактори кризового стану економіки, що діють незалежно від бажання підприємства.

Оцінка ефективності використання оборотних коштів здійснюється через показники його оборотності за методикою Подольскої В.О. та Яриша О.В. Розрахунок показників ефективності використання оборотних коштів підприємства ПАТ«АрселорМіттал Кривий Ріг» наведені в таблиці 4.7 і 4.8.

Як випливає із таблиць 4.7 та 4.8, тривалість обороту оборотних коштів за 2010 рік склала 133,6 днів і в порівнянні з 2008 та 2009 роками прискорилась відповідно на 12,5 та 69,6 днів. Прискорення оборотності оборотних коштів спостерігаємо і в розрізі окремих їх видів.

Таблиця 4.7 – Аналіз показників ефективності використання оборотних коштів підприємства ПАТ«АрселорМіттал Кривий Ріг» за 2008-2010 рр., тис. грн.

Показник	На 31.12. 2008 р.	На 31.12. 2009 р.	На 31.12. 2010 р.	Відхилення 2010 року від:		2010 рік у % до:
				2008 р.	2009 р.	2008 р.	2009 р.
1. Середні залишки оборотних активів, тис. гри	8845804	8014757,5	8595273,5	-250530,5	580516	97,17	107,2
1.1. Грошових коштів та їх еквівалентів	1576820	774107	473179,5	-1103640,5	-300927,5	30,01	61,13
1.2. Коштів у розрахунках	5312920	4712352,5	5303950,5	-89695	591598	99,83	112,6
1.3. Запасів	1961010	2528298	2811014,5	850004,5	282716,5	143,4	111,2
2 Виручка від реалізації, тис. грн.	22102924	14398186	23480180	1377356	9081994	106,2	163,1
2.1. Одноденна виручка від реалізації, тис. грн.	60555,96	39447,09	64329,26	3773,3	24882,2	106,2	163,1
3.Оборотність оборо   тних активів, дні	146,1	203,2	133,6	-12,5	-69,6	-	-
3.1. Грошових коштів та їх еквівалентів	26,04	19,62	7,4	-18,64	-12,22	-	-
3.2. Коштів у розрахунках	87,74	119,5	82,5	-5,24	-37	-	-
3.3. Запасів	32,4	64,09	43,7	11,3	-20,39	-	-
4. Число оборотів оборотних активів, обороти	2,5	1,8	2,73	0,23	0,93	-	-
4.1. Грошових коштів та їх еквівалентів	14,02	18,6	49,62	35,6	31,92	-	-
4.2. Коштів у розрахунках	4,2	3,1	4,43	0,23	1,33	-	-
4.3. Запасів	11,3	5,7	8,4	-2,9	2,7	-	-
5. Вивільнення (-), залучення (+) оборо тних активів у зв'язку зі змінами їх оборотності, тис. грн.	-	-804115,75	-4477316,5	-	-3673200,8	-	у -4,5 рази

 

Так, оборотність коштів у грошових коштах та їх еквівалентів прискорилась на 18,64 та 12,22 днів відносно 2008 та 2009 років, у розрахунках– на 5,24 та 37 дні, та запасів - на 20,39 днів в порівнянні з 2009роком.

Ці зміни свідчать про покращення ефективності використання оборотних коштів підприємства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг», так як кошти, які вкладено в мобільні активи знову приймуть грошову форму на (-12,5) та (-69,6) днів пізніше в порівнянні з 2008 та 2009 роками. Це призведе, в свою чергу до умовного вивільнення коштів в господарський оборот.

Як свідчать розрахунки, проведені раніше, такими коштами для підприємства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» були позикові кошти, а саме поточна кредиторська заборгованість. Отже, вивільнення оборотності поточних активів на днів 12,5 та 69,6 днів обумовило умовне вивільнення коштів у 2010році в розмірі:

- порівняно з 2008 роком - (-12,5) ∙ 64329,26 = -804115,75 тис. грн.

- порівняно з 2009 роком -(-69,6) ∙ 64329,26 = -4477316,5 тис. грн.

Розрахунки періоду обороту грошових коштів за звітний період показують, що з моменту надходження коштів на поточні рахунки підприємства до моменту їх вибуття проходить у середньому 7,4 дні. Це свідчить про достатність коштів на підприємстві за умови значного обсягу кредиторської заборгованості. І це не випадково.

Адже оборотність коштів у розрахунках достатня і становить лише 4,43оберти за рік або 82,5 днів. Оборотні активи за 2010 рік здійснили в середньому 2,73 оборотів проти 2,5 оборотів в 2008 та 1,8 - в 2009 роках.

Найбільш швидку оборотність мають грошові кошти та їх еквіваленти - 49,62 раз за 2010 рік, в порівняно з 2008 роком вона прискорилась на 35,6оборотів, а в порівнянні з 2009 роком – на 31,92 оборотів. Запаси підприємства протягом 2010 року здійснили 8,4 обороти, хоч їх оборотність і прискорилась проти 2009 року на 2,7 днів, але вона є занадто низькою в порівнянні з 2008 роком – на 2,9.

Вплив факторів на зміну оборотності оборотних активів розраховано в таблицях 4.9 та 4.10.

Скоригований показник оборотності оборотних активів розраховано при значенні середніх залишків оборотних активів за базовий період (2008 рік, 2009рік) та одноденній виручці від реалізації за звітний період (2010 рік).

Різниця між скоригованим показником та оборотністю оборотних активів базового періоду є свідченням впливу зміни виручки від реалізації продукції, а різниця між оборотністю оборотних активів звітного періоду та скоригованим показником вказує на вплив зміни середніх їх залишків.

 

Таблиця 4.9 – Аналіз факторів, які впливають на оборотність оборотних коштів на ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» (порівняно з 2008 роком), тис. грн.

 

Види оборотних активів	Середні залишки оборотних активів, тис. грн		Оборотність оборотних активів, дні			Відхилення (+, -)
	2008 р.	2010 р.	2008 р.	2010 р.	скори го- ваний показник	усього	в т.ч. за рахунок
							виручки	середніх залишків
1. Грошові кошти	1576820	473179,5	26,04	7,4	-18,64	-18,64	-1,53	-14,6
2. Кошти у розрахунках	5312920	5303950,5	87,74	82,5	89,1	-5,24	-5,15	-5,2
3. Запаси	1961010	2811014,5	32,4	43,7	45,0	11,3	1,92	12,0
Усього оборотних активів	8845804	8595273,5	146,1	133,6	115,46	-12,5	-4,7	-7,8
Одноденна виручка, тис. грн	60555,96	64329,26	-	-	-	-	-	-

 

Проведені розрахунки таблиці 4.9 свідчать , що порівняно з 2008 роком причиною покращення ефективності використання мобільних активів стало значне збільшення виручки від реалізації, яке обумовило прискорення їх оборотності на 4,7 днів як в цілому по підприємству ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг», так і в розрізі окремих видів оборотних коштів. Зменшення розміру середніх залишків поточних активів спричинило прискорення оборотності оборотних активів на 7,8 днів.

Позитивно на зміну результативного показника оцінюємо вплив зменшення залишку дебіторської заборгованості, що обумовило прискорення оборотності коштів в розрахунках на 5,2 дня, та зменшення залишків грошових коштів на 14,6 днів.

 

Таблиця 4.10 – Аналіз факторів, які впливають на оборотність оборотних коштів на ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» (порівняно з 2009 роком), тис. грн.

 

Види оборотних активів	Середні залишки оборотних активів, тис. грн		Оборотність оборотних активів, дні			Відхилення (+, -)
	2009 р.	2010 р.	2009 р.	2010 р.	скори го- ваний показник	усього	в т.ч. за рахунок
							виручки	середніх залишків
1. Грошові кошти	774107	473179,5	19,62	7,4	-19,9	-12,22	-22,2	-27,5
2. Кошти у розрахунках	4712352,5	5303950,5	119,5	82,5	-120,3	-37	27,8	-153,6
3. Запаси	2528298	2811014,5	64,09	43,7	70,5	-20,39	60,09	45,7
Усього оборотних активів	8014757,5	8595273,5	203,2	133,6	69,6	-69,7	65,7	-135,4
Одноденна виручка, тис. грн	39447,09	64329,26	-	-	-	-	-	-

 

З таблиці 4.10 видно, що у 2010 році в порівнянні з 2009 роком уповільнення оборотності оборотних коштів впливають:

- збільшення виручки від реалізації (вплив фактору становить 65,7 днів)

- збільшенням середнього розміру оборотних активів, що призвело до уповільнення їх оборотності на 65,7 днів.

Підсумовуючи вищезазначене можемо стверджувати, що оборотні кошти підприємства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» у 2010 році використовуються ефективно, але є деякі недоліки щодо використання запасів.

 

 

4.5. Аналіз впливу ефективності використання оборотних коштів на показники фінансово-господарської діяльності ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг»

Для оцінки ефективності використання оборотних коштів доцільно розрахувати також наступні показники:

- віддачу оборотних активів;

- рентабельність оборотних активів;

- інтегральний показник ефективності використання оборотних активів.

Методика їх визначення наведена у додатку Р, за Подольскою В.О. та Яришем О.В.

Розрахунок вище зазначених показників ефективності використання оборотних коштів аналізованого підприємства наведено в таблиці 4.11.

Як видно з розрахунків, підприємство ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» у 2010 році оборотні кошти використовувало недостатньо ефективно. Про це свідчить збільшення їх віддачі порівняно з 2008 та 2009 роками відповідно у 2,2рази і 20раз.

Знизилась також сума збитку, яка отримана з 100 грн. оборотних активів на 43,57 грн. або на 66,25% відносно 2008 року.

Однак порівняно з 2009 роком збитковість оборотних активів зросла на 21,48 грн. або у 29,8 раз.

 

Таблиця 4.11 – Аналіз показників ефективності використання оборотних  коштів підприємства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» за 2008 – 2010 рр.

Показник	2008 р.	2009 р.	2010 р.	Відхилення 2010 року від:		2006 рік у % до:
				2008 р.	2009 р.	2008 р.	2009 р.
Прибуток (збиток), тис. грн	5818147	57794	1908329	-3909818	1850535	-67,2	у 32 рази
Виручка від реалізації, тис. грн	22102924	14398186	23480180	1377256	9081994	6,23	63,08
Середні залишки оборотних активів, тис. грн	8845804	8014757,5	8595273,5	-250530,5	580516	97,17	107,2
Віддача оборотних активів, грн	2,499	1,796	2,732	0,233	0,936	9,32	52,12
Рентабельність (збитковість) оборотних коштів,%	65,77	0,72	22,2	-43,57	21,48	-66,25	у 29,8 раз
Інтегральний показник ефективності використання оборотних коштів, грн	|2,5|	|1,79|	|2,73|	0,23	0,94	9,2	52,51