Обортність оборотних коштів

 

Аналізуючи основні  фонди за функціональним призначенням, які поділяються на промислово – виробничі та невиробничі, то підчас аналізу помічається, що у 2010 році в порівнянні з 2010 роком промислово – виробничі основні фонди збільшились з 4093240 тис. грн. на 1347209 тис. грн. (на 32,91%), а невиробничі основні фонди взагалі не використовувались в виробництві підприємства.

В структурі основних фондів у 2010 році в порівнянні з 2005 роком відбулися такі зміни, а саме (рисунок 3.1):

- збільшення структури основних фондів у 2010 році в порівнянні з 2008роком вплинуло збільшення машин та обладнання з 46,41% на 2,64%;

- зменшення  будинки, споруди та передавальні  пристрої з 39,06% на 0,97%;

- зменшення транспортних засобів з 8,96% на 1,34%;

- зменшення інших основних фондів з 5,58% на 0,34%.

 

 

Рисунок 3.1 – Структурні зміни основних засобів підприємства ПАТ«АрселорМіттал Кривий Ріг» за 2008 - 2010 рр.

 

Найбільшу питому вагу в структурі основних фондів за 2008 – 2010 роки отримали будинки, споруди та передавальні пристрої: 46,41%, 45,52% та 49,05% відповідно.

Зміна деяких промислово-виробничих засобів може вплинути на втрати та збитки, що зменшують фінансові результати діяльності підприємства.

Проаналізувавши показники  основних засобів підприємства ПАТ«АрселорМіттал Кривий Ріг» в цілому за 2008 – 2010 роки, можна сказати, що склад та структура основних засобів підприємства на кінець 2010 року порівняно з 2008 роком збільшилась.

Важливе значення має аналіз вивчення стану основних виробничих фондів, що проводиться на підставі таких показників, як: коефіцієнт зносу, коефіцієнт придатності, коефіцієнт оновлення, коефіцієнт вибуття тощо.

Основні показники  для аналізу стану основних виробничих фондів розраховані за методикою  професора Бутинця Ф.Ф. та узагальнено в таблиці 3.2.

 

Таблиця 3.2 - Аналіз стану основних виробничих фондів підприємства ПАТ«АрселорМіттал    Кривий Ріг»   за  2008   -   2010  рр.,

тис. грн.

№ п/п	Показники	2008 р.	2009 р.	2010 р.	Відхилення (+/-)
1.	Основні засоби, тис. грн.: а) первісна вартість	22097318	22722293	24231115	2133797
	б) знос	18004867	18363454	18791417	786550
	в) залишкова  вартість	4092451	4358839	5439698	1347247
2.	Коефіцієнт  зносу (1б/1а)	0,815	0,808	0,776	-0,039
3.	Коефіцієнт  придатності (1в/1а)	0,185	0,192	0,225	0,04
4.	Коефіцієнт  оновлення	0,054	0,032	0,066	0,012
5.	Коефіцієнт  вибуття	0,008	0,005	0,01	0,002
6.	Частка зданих в операційну оренду основних фондів	0,002	0,002	0,002	-
7.	Коефіцієнт  приросту	0,037	0,012	0,031	-0,006
8.	Коефіцієнт  реальної вартості основних фондів	0,281	0,298	0,311	0,03

 

Аналізуючи таблицю 3.2, можна казати, що виробничі фонди підприємства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» за 2010 рік в порівнянні з 2008роком збільшилися з 4092451 тис. грн. на 1347247 тис. грн., на що вплинула інвестиційна діяльність підприємства.

Коефіцієнт зносу (КЗ) у 2010 році в порівнянні з 2008 роком зменшився з 0,815 на 0,039, що свідчить про зменшення списаних основних засобів на витрати діяльності підприємства, і зменшення застарілого обладнання на 77,6%.

Коефіцієнт придатності (КП) у 2010 році в порівнянні з 2008 роком збільшився з 0,185 на 0,04, що вплинуло на частку не перенесеної на новий продукт вартості основних засобів.

Також, відбулося збільшення у 2010 році коефіцієнта оновлення (КО) з 0,054 на 0,012, що свідчить про покращення в порівнянні з 2008 роком оновлення основник засобів, і показує частку вартості засобів, які надійшли за 2010 рік у їх загальній вартості (6,6%).

Коефіцієнт вибуття у 2010 році в порівнянні з 2008 роком збільшився з 0,008 на 0,002, що відповідає за інтенсивність вибуття засобів та показує частку вартості вибулих засобів які збільшились (на 1%).

Частка зданих в операційну оренду основних фондів за 2008-2010 роки в не змінилась та склала 0,002 п., та показало, що лише 0,2% основних фондів беруть участь у процесі виробництва.

Коефіцієнт приросту основних фондів за 2008-2010 роки зменшився з 0,037 на 0,006, що впливає на рівень приросту основних фондів та його груп, який зменшився на 3,1%.

Коефіцієнт реальної вартості основних фондів за 2008-2010 роки збільшився з 0,281 на 0,03, що показало що частка основних фондів у валюті балансу за 2010 рік склала в сумі 0,311 ( тобто 31,1%).

Загалом показники основних виробничих фондів за період 2008-2010роки свідчить про усунення на підприємстві зношеного та застарілого обладнання, та заміну їх новим (переоснащення, модернізація підприємства), що позитивно впливає на всі якісні і кількісні показники, фондовіддачу та рентабельність підприємства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг».

Загальним показником ефективності використання основних фондів є виробництво  товарної продукції – фондовіддача. Проведемо факторний аналіз фондовіддачі основних фондів в таблиці 3.3.

 

Таблиця 3.3 - Факторний  аналіз фондовіддачі основних фондів підприємства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» за 2008 - 2010 рр., тис. грн.

№ п/п	Показники	2008 р.	2009 р.	2010 р.	Відхилення (+,-)	Темп при- росту, %
1.	Виручка від реалізації, тис. грн.	22102924	14398186	23480189	1377265	6,23
2.	Середньорічна вартість основних фондів, тис. грн.	3704980,5	4225645	5085605,5	1380625	37,3
3.	Середньооблікова чисельність робітників, осіб	42094	39930	36647	-5447	-12,94
4.	Фондовіддача, грн.	5,97	3,41	4,62	-1,35	-22,61
5.	Продуктивність праці, тис. грн.	525,09	360,59	640,71	115,62	22,02
6.	Фондоозброєність, тис. грн.	88,02	105,83	138,77	50,75	57,66
7.	Вплив продуктивності праці на фондовіддачу, грн.	-	-	-	-29,73	-
8.	Вплив фондоозброєності на фондовіддачу, грн.	-	-	-	-77,84	-

 

Проаналізувавши таблицю 3.3, можна сказати, що фондовіддача за 2010рік в порівнянні з 2008 роком зменшилась з 5,97 грн. на 1,35 грн., тобто на 22,61%, що свідчило про не ефективне використання виробничих фондів.

Позитивним  моментом є збільшення у 2010 році в порівнянні з 2008роком продуктивності праці з 525,09 грн. на 115,62 тис. грн. (на 22,02%), та фондоозброєності з 88,02 тис. грн. на 50,75 тис. грн. (на 57,66%).

На зменшення  фондовіддачі основних фондів підприємства ПАТ«АрселорМіттал Кривий Ріг» у 2010 рік в порівнянні з 2008 роком вплинули такі фактори:

• зміна продуктивності праці на фондовіддачу на 29,73 п.;
• зміна фондоозброєності на фондовіддачу на 77,84 п.

Проаналізувавши ефективне використання основних фондів на підприємстві ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» у 2008 – 2010 роках треба зауважити, що зменшення показників основних фондів (фондовіддачі) підприємства у досліджуваному періоді було спричинено тим, що підприємство вклала значну частину прибутку в інвестиції, які ще не реалізували себе, а також відповідно спричинено збільшенням інфляції за попередні роки.

Не менш важливим в аналізі майна  і власності підприємства ПАТ«АрселорМіттал Кривий Ріг» є аналіз обігових коштів підприємства за коефіцієнтами їх обертання та тривалості одного обороту.

Оцінка ефективності використання оборотних коштів підприємства ПАТ«АрселорМіттал Кривий Ріг» проаналізуємо в таблиці 3.4. Показники оборотності оборотних активів розраховані за методиками Подольскої В.О. та Яриша О.В.

 

Таблиця 3.4 –  Аналіз показників ефективності використання оборотних коштів підприємства ПАТ«АрселорМіттал Кривий Ріг» за 2008-2010 рр., тис. грн.

Показники	На 31.12. 2008 р.	На 31.12. 2009 р.	На 31.12. 2010 р.	Відхилення 2010 року від:		2010 рік у % до:
				2008 р.	2009 р.	2008 р.	2009 р.
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Середні залишки оборотних активів, тис. гри	8845804	8014757,5	8595273,5	-250530,5	580516	97,17	107,2
1.1. Грошових коштів та їх еквівалентів	1576820	774107	473179,5	-1103640,5	-300927,5	30,01	61,13
1.2. Коштів у розрахунках	5312920	4712352,5	5303950,5	-89695	591598	99,83	112,6
1.3. Запасів	1961010	2528298	2811014,5	850004,5	282716,5	143,4	111,2
2 Виручка від реалізації, тис. грн.	22102924	14398186	23480180	1377356	9081994	106,2	163,1

Продовження таблиці 3.4

1	2	3	4	5	6	7	8
2.1. Одноденна виручка від реалізації, тис. грн.	60555,96	39447,09	64329,26	3773,3	24882,2	106,2	163,1
3. Оборотність оборотних активів, дні	146,1	203,2	133,6	-12,5	-69,6	-	-
3.1. Грошових коштів та їх еквівалентів	26,04	19,62	7,4	-18,64	-12,22	-	-
3.2. Коштів у розрахунках	87,74	119,5	82,5	-5,24	-37	-	-
3.3. Запасів	32,4	64,09	43,7	11,3	-20,39	-	-
4. Число оборотів оборотних активів, обороти	2,5	1,8	2,73	0,23	0,93	-	-
4.1. Грошових коштів та їх еквівалентів	14,02	18,6	49,62	35,6	31,92	-	-
4.2. Коштів у розрахунках	4,2	3,1	4,43	0,23	1,33	-	-
4.3. Запасів	11,3	5,7	8,4	-2,9	2,7	-	-
5. Вивільнення (-), залучення (+) оборотних активів у зв'язку зі змінами їх оборотності, тис. грн.	-	-804115,75	-4477316,5	-	-3673200,8	-	у -4,5 рази

 

Як випливає із таблиці 3.4, тривалість обороту оборотних коштів за 2010рік склала 133,6 днів і в порівнянні з 2008 та 2009 роками прискорилась відповідно на 12,5 та 69,6 днів. Прискорення оборотності оборотних коштів спостерігаємо і в розрізі окремих їх видів.

Так, оборотність коштів у грошових коштах та їх еквівалентів прискорилась на 18,64 та 12,22 днів відносно 2008 та 2009 років, у розрахунках- на 5,24 та 37 дні, та запасів - на 20,39 днів в порівнянні з 2009 роком. Ці зміни свідчать про покращення ефективності використання оборотних коштів підприємства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг», так як кошти, які вкладено в мобільні активи знову приймуть грошову форму на (-12,5) та (-69,6) днів пізніше в порівнянні з 2008 та 2009 роками. Це призведе, в свою чергу до умовного вивільнення коштів в господарський оборот.

Як свідчать розрахунки, проведені раніше, такими коштами для підприємства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» були позикові кошти, а саме поточна кредиторська заборгованість. Отже, вивільнення оборотності поточних активів на днів 12,5 та 69,6 днів обумовило умовне вивільнення коштів у 2010році в розмірі:

- порівняно з 2009 роком - (-12,5) ∙ 64329,26 = -804115,75 тис. грн.

- порівняно з 2010 роком -(-69,6) ∙ 64329,26 = -4477316,5 тис. грн.

Розрахунки періоду обороту грошових коштів за звітний період показують, що з моменту надходження коштів на поточні рахунки підприємства до моменту їх вибуття проходить у середньому 7,4 дні. Це свідчить про достатність коштів на підприємстві за умови значного обсягу кредиторської заборгованості. І це не випадково.

Адже оборотність коштів у розрахунках достатня і становить лише 4,43оберти за рік або 82,5 днів. Оборотні активи за 2010 рік здійснили в середньому 2,73 оборотів проти 2,5 оборотів в 2008 та 1,8 - в 2009 роках.

Найбільш швидку оборотність мають грошові кошти та їх еквіваленти - 49,62 раз за 2010 рік, в порівняно з 2008 роком вона прискорилась на 35,6оборотів, а в порівнянні з 2009 роком – на 31,92 оборотів. Запаси підприємства протягом 2010 року здійснили 8,4 обороти, хоч їх оборотність і прискорилась проти 2009 року на 2,7 днів, але вона є занадто низькою в порівнянні з 2008 роком – на 2,9.

Проаналізувавши показники ефективності використання оборотних коштів підприємства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» у 2008 – 2010 роках, потрібно зауважити, що керівництву підприємства потрібно звернути увагу на покращення ефективності використання запасів.

Розглянувши основні показники  майна і власності підприємства ПАТ«АрселорМіттал Кривий Ріг», перейдемо до аналізу взаємовідносин підприємства з зовнішніми контрагентами і ринковою інфраструктурою підприємства.

 

4. Взаємовідносини підприємства  з зовнішніми контрагентами і  ринковою інфраструктурою на  ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг»