Обортність оборотних коштів

Проаналізувавши таблицю 9.2, можна сказати, що структура операційних витрат на ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» у 2010 році в порівнянні з 2008роком збільшилась. Це збільшення відбулося за рахунок збільшення у 2010році в порівнянні з 2008 роком питомої ваги операційних витрат, а саме: матеріальних затрат з 61,24 пунктів на 2,89 пунктів; амортизації з 1,79 пунктів на 0,26 пунктів.

Зменшення операційних  витрат у 2010 році в порівнянні з 2008 роком відбулося за такими статтями:

- витрати на оплату праці з 8,22 пунктів на 0,38 пунктів;

- відрахування на соціальні заходи з 2,97 пункти на 0,27 пунктів;

- адміністративні витрати з 4,26 пунктів на 2,05 пунктів;

- інші операційні витрати з 5,03 пунктів на 4,0 пунктів.

Отже, проаналізувавши  показники структури витратна виробництво за період 2008 – 2010 років, можна сказати, що операційні витрати збільшились, що вплинуло на збільшення ціни продукції та виручки.

Таким чином  були проаналізовані основні показники  витратна виробництво ПАТ«АрселорМіттал Кривий Ріг», та визначені його аналітичні можливості.

Таким чином, перед ПАТ«АрселорМіттал Кривий Ріг» стоїть завдання зменшити операційні витрати своєї діяльності.

 

 

10. Аналіз фінансово-господарського стану підприємства ПАТ«АрселорМіттал Кривий Ріг»

 

Аналіз фінансово-господарського стану підприємства ПАТ«АрселорМіттал Кривий Ріг» почнемо з аналізу структури та динаміки активів і пасивів балансу за методикою Болюха М.А. (таблиця 10.1, 10.3). Для аналізу структури та динаміки активів і пасивів використовується дані фінансової звітності.

Таблиця 10.1 – Аналіз структури  та динаміки активів на ПАТ«АрселорМіттал  Кривий Ріг» за 2008 - 2010 рр., тис. грн.

Показник	Період			Відхилення (+,-)
	на  31.12. 2008 р.	на  31.12. 2009 р.	на  31.12. 2010 р.	в абсолютних величинах, тис. грн.	темп при-   росту, %
Усього активів (вартість майна), тис. грн.	14575896	14648009	17480943	2905047	19,93
Необоротні активи, тис. грн.	6609962	6585262	8261907	1651945	24,99
у % до майна, %	45,35	44,96	47,26	1,91	-
Основні засоби і необоротні активи, тис. грн.	4092451	4358839	5439698	1347247	23,92
у % до необоротних активів, %	61,91	66,19	65,84	3,93	-
Оборотні активи (оборотний капітал), тис. грн.	7943819	8042831	9201867	1258048	15,84
у % до майна, %	54,5	54,91	52,64	-1,83	-
Виробничі запаси, тис. грн.	941584	1156530	1529134	587550	62,4
у % до оборотного капіталу, %	11,85	14,38	16,62	4,77	-
Векселі одержані, тис. грн.	-	-	-	-	-
у % до оборотного капіталу, %	-	-	-	-	-
Дебіторська заборгованість, тис. грн.	4063348	5162902	5315540	1252192	30,82
у % до оборотного капіталу, %	51,15	64,19	57,77	6,62	-
Поточні фінансові інвестиції, тис. грн.	-	-	-	-	-
у % до оборотного капіталу, %	-	-	-	-	-
Кошти та їх еквіваленти, тис. грн.:	-	-	-	-	-
у національній валюті, тис. грн..	465164	242306	585520	120356	25,87
у % до оборотного капіталу, %	5,86	3,01	6,36	0,5	-
у т.ч. в касі, тис. грн.	17	22	23	6	35,29
у % до оборотного капіталу, %	0,0002	0,00024	0,0003	0,0001	-
у іноземній валюті, тис. грн.	830799	9945	108588	-722211	-86,93
у % до оборотного капіталу, %	10,46	0,12	1,18	-9,58	-
Витрати майбутніх періодів, тис. грн.	22115	19916	17169	-4946	-22,37
у % до майна, %	0,15	0,14	0,1	-0,05	-

 

За даними таблиці 10.1 на підприємстві ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» загальна вартість майна  у 2010 році в порівняні з 2008 роком  зросла з 14575896тис. грн. до 2905047 тис. грн. (на 19,93%), що зумовлено зміною в структурі по відношенню до майна (рисунок 10.1).

Так чинниками зміни  вартості майна є:

1) Збільшення необоротних активів з 6609962 тис. грн. до 8261907тис.грн., тобто на 24,99%:

- збільшення основних  засобів з 4092451 тис. грн. до 5439698 тис. грн. (на 23,92%), що відбулося за рахунок збільшення вартості об’єктів ведених в експлуатацію.

Рисунок 10.1 – Динаміка збільшення активів на ПАТ«АрселорМіттал  Кривий Ріг» за 2008 – 2010 рр.

 

2) Збільшення оборотних  активів з 7943819 тис. грн. до 9201867 тис. грн. (на 15,84%), в тому числі за рахунок:

- збільшення виробничих  запасів з 941584 тис. грн. до 1529134 тис. грн. (на 62,4%);

- зростання дебіторської  заборгованості з 4063348 тис. грн.  до 5315540тис. грн. (на 30,82%);

- збільшення грошових  коштів в національній валюті  з 465164 тис. грн. до 585520 тис. грн. (на 25,87%);

- зменшення грошових  коштів в іноземній валюті  з 830799 тис. грн. до 108588 тис. грн. (на 86,93%).

3) Зменшення витрат  майбутніх періодів з 22115 тис.  грн. на 17169тис.грн., тобто на 22,37%.

Щодо змін у структурі  майна у 2010 році в порівнянні з 2008 роком, то збільшилась питома вага необоротних активів: 45,35% - 2008 рік, 44,96% - 2009рік, 47,26% - 2010 рік (див. рисунок 10.2).

Питома вага оборотних  активів у досліджуваному періоді  зменшилась з 54,5% до 52,64% (на 1,83%), що є відповідною тенденцією до збільшення структури необоротних активів. Структура витрат у майбутньому періоді також змінилась з 0,15 п. с. на 0,1 п. с.

 

Рисунок 10.2 – Структура  активів підприємства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» за 2008 – 2010 рр.

 

Проаналізуємо аналіз модифікації  виробничого потенціалу ПАТ«АрселорМіттал  Кривий Ріг за методикою Савицької  Г.В., в таблиці 10.2.

 

Таблиця 10.2 – Аналіз модифікації  виробничого потенціалу ПАТ«АрселорМіттал  Кривий Ріг» за 2008 – 2010рр., тис. грн.

Показник	На  31.12.2008 р.		На  31.12.2009 р.		На  31.12.2010 р.		Темп модифі-кації	Відхилення (+,-)
	абсо- лютна величина, тис. грн.	віднос-на вели- чина, %	абсо- лютна величина, тис. грн.	віднос- на вели- чина, %	абсо- лютна величина, тис. грн.	віднос- на  вели- чина, %		в абсолют- них величи- нах, тис. грн.	темп при- росту, %
1.Основні засоби:	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- залишкова вартість	4092451	77,35	4358839	70,33	5439698	70,56	-6,79	1347247	23,92
2.Виробничі запаси	941584	17,79	1156530	18,66	1529134	19,83	2,05	587550	62,4
3 Незаверше- не виробни- цтво	886974	14,98	682468	11,01	740460	9,61	-5,38	-146514	-16,52
4.Виробничий потенціал	5921009	100,0	6197837	100,0	7709292	100,0	30,2	1788283	-
5. У % до майна	-	40,62	-	42,31	-	44,1	44,1	-	-

 

З таблиці 2.2 видно, що за період дослідження практично всі його складові мають тенденцію до зростанні в абсолютному вимірі (основні фонди на 1347247 тис. грн., виробничі запаси – на 587550 тис. грн.).

А, питома вага цих складових у 2010 році дещо знижується. Темп модифікації складає 44,1%. Основнi виробничi потужностi в 2010 роцi використовувалися по виробництву: аглоруди, коксу, агломерату, чавуну, сталi та прокату.

Для більш детального аналізу складу майна та джерел його утворення на ПАТ«АрселорМіттал  Кривий Ріг» здійснимо аналіз пасивів підприємства за методикою Болюха М.А., наведені у аналітичній таблиці 10.3.

Таблиця 10.3 - Аналіз пасивів  підприємства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» за 2008-2010 рр., тис. грн.

Показник	Період			Відхилення (+,-)
	на  31.12. 2008 р.	на  31.12. 2009 р.	на  31.12. 2010 р.	в абсолютних величинах, тис. грн.	темп при- росту, %
Усього пасивів (вартість майна), тис. грн.	14575896	14648009	17480943	2905047	19,93
Власний капітал, тис. грн.	11447480	11314042	11262590	-184890	-1,62
у % до майна, %	78,54	77,24	64,43	-14,11	-
Наявність власних оборотних  коштів, тис. грн.	8403572	8075320	7078654	-1324918	-15,78
у % до власного капіталу, %	73,41	71,37	62,85	-10,56	-
Позичені кошти, тис. грн.	3043908	3238722	4183936	1140028	37,45
у % до майна, %	20,88	22,11	23,93	3,05	-
Довгострокові позики, тис. грн.	898333	665417	398085	-500248	-55,69
у % до позичених коштів, %	29,51	20,55	9,52	-19,99	-
Короткострокові позики, тис. грн.	2145575	2573305	3785851	1640276	76,45
у % до позичених коштів, %	70,49	79,45	90,49	20,0	-
Кредиторська заборгованість, тис. грн.	1435466	1790240	2948591	1513125	у 1,06 раз
у % до позичених коштів, %	47,16	55,28	70,48	23,32	-
Доходи майбутніх періодів, тис. грн.	-	-	-	-	-

 

Аналізуючи дані таблиці 2.3, можна висновувати, вартість пасивів підприємства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» зросла за 2008-2010 роки з 14575896 тис. грн. до 17480943 тис. грн. (тобто на 19,93%) - за рахунок власних коштів; решта покривалась за рахунок збільшення зобов’язань підприємства.

За 2008-2010 роки частка позичених коштів зменшилась з 20,88% до 23,93% і становила 23,93% у структурі майна за абсолютного їх зростання з 3043908тис.грн. до 4183936 тис. грн. (тобто на 37,45%).

Кількість власних оборотних  коштів за 2008-2010 роки зменшилась з 8403572 тис. грн. до 7078654тис.грн., або на 84,23%. Змінилась і їхня величина в структурі власних коштів підприємства – їх частка зменшилась з 78,54% до 64,43%, тобто на 14,11%.

За рахунок власних  оборотних коштів на початок 2010 року покривалось 37,17% матеріальних оборотних коштів.

Отже, з аналізу складу майна  та джерел його утворення на ПАТ«АрселорМіттал  Кривий Ріг» видно, що на кінець 2010 року підприємство значно покращив динаміку і структуру своїх активів і пасивів.

Стан дебіторської заборгованості, її розміри здійснюють суттєвий вплив на оборотні фонди підприємства.

Значення аналізу дебіторської заборгованості особливо зростає в  період інфляції, коли мобілізація  власних оборотних активів є  дуже не вигідною.

Отже проаналізуємо, склад  і структуру дебіторської заборгованості підприємства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» в таблиці 10.4.

 

Таблиця 10.4 - Аналіз складу і структури дебіторської заборгованості підприємства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» за 2008– 2010 рр., тис. грн.

Показник	На 31.12.2008 р.		На 31.12.2009 р.		На 31.12.2010 р.		Відхилення (+,-) 2010-2008 рр.
	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	темп приросту, %
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	2311376	56,88	1931713	38,4	1767698	33,25	-543678	-23,52
Дебіторська заборгованість за розрахунками	-	-	-	-	-	-	-	-
з бюджетом	1677422	41,28	2945362	57,0	3478818	65,44	1801396	у 1,07 раз
за виданими авансами	64342	1,58	267817	5,20	48147	0,9	-16195	-25,17
Інша поточна дебіторська  заборгованість	10208	0,25	18010	0,35	20877	0,39	10669	у 1,04 раз
Всього	4063348	100	5162902	100	5315540	100	1252192	30,81

 

Як видно с таблиці 10.4 у 2010 рік  в порівнянні з 2008 роком на підприємстві ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» загальна величина дебіторської заборгованості збільшилась з 4063348 тис. грн. до 5315540 тис. грн. (на 30,81%). Дане збільшення відбулося за рахунок: збільшення дебіторської заборгованості з бюджетом з 1677422 тис. грн. до 3478818 тис. грн. (у 1,07 раз), та іншої дебіторської заборгованості з 10208 тис. грн. до 20877 тис. грн. (у 1,04рази). Це є з одного боку негативною тенденцією, так як збільшується сума безнадійних боргів та додаткових фінансових витрат, а з іншого боку обумовлено зростанням обсягів продажу продукції.

Має місце зменшення дебіторської заборгованість за товари, роботи, послуги у 2010 році в порівнянні з 2008 роком з 2311376 тис. грн. до 1767698тис. грн. (на 23,52%), та дебіторська заборгованість за виданими авансами з 64342 тис. грн. до 48147 тис. грн. (на 25,17%).

Найбільшу питому вагу в загальній  сумі дебіторської заборгованості має дебіторська заборгованість з бюджетом: за 2008 рік – 41,28%, 2009 рік 57,0%, 2010 рік - 65,44% тобто, спостерігається збільшення питомої ваги у 1,07 раз (див. додаток 1).

За даними відомості обліку розрахунків  з покупцями і замовниками проаналізуємо стан дебіторської заборгованості за строками погашення (таблиця 10.5).

 

Таблиця 10.5 – Аналіз стану дебіторської заборгованості підприємства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» на кінець 2010 р.

№ п/п	Дебіторська заборгованість за строками погашення	Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги		Інша поточна  дебіторська заборгованість		Разом
		тис. грн.	питома  вага, %	тис. грн.	питома вага, %	тис. грн.	питома вага, %
	До 3 місяців	1769380	99,90	20877	87,62	1790257	-12,28
	Від 3 до 6 місяців	-	-	-	-	-	-
	Від 6 до 12 місяців	1682	0,1	2952	12,38	4634	12,28
Разом		1771062	100	23829	100	1794891	100