Оценка кредитоспособности заемщика

Обеспечение собственными средствами банка «работающих» активов отражает степень покрытия капиталом наиболее рискованных видов активов. За анализируемый период этот показатель несколько снизился, но это не означает, что уровень обеспеченности и защищенности банковских операций снижается. Можно сказать, что значение от 0,2 до 0,14 в принципе устраивает банк при сложившейся конъюнктуре рынка.

Для поддержания  ликвидности банк должен стремиться к максимальному снижению издержек в ходе реализации активов и привлечения  пассивов, что является неотъемлемым условием поддержания устойчивости его финансового состояния.

Для оценки финансовой устойчивости банка используются следующие  показатели:

К₁ - коэффициент надежности = собственные средства-брутто / привлеченные средства.

К₂ - коэффициент состояния оборотных активов = собственные средства-нетто/ (А - иммобилизация).

К_З - коэффициент иммобилизации = собственные средства-нетто / иммобилизация;

К₄ - коэффициент маневренности = собственные средства-нетто / собственные средства-брутто.

К₅ - автономность = собственные средства-нетто / привлеченные средства

К₆ - привлечение средств, имеющих срочный характер = срочные пассивы / привлеченные средства.

К₇ - финансовая напряженность = валюта баланса / привлеченные средства.

Рассчитанные  коэффициенты представлены в таблице 11:

Таблица 11 - Анализ устойчивости финансового положения

Показатели	2007	2008	2009	2010	2011	Абс. откл.
Коэффициент надежности – К1	0,523	0,47	0,398	0,35	0,389	-0,134
Коэффициент состояния  оборотных активов - К2	0,022	0,041	0,13	0,03	0,033	0,011
Коэффициент иммобилизации - К3	0,860	0,14	0,783	1,02	1,133	0,273
Маневренность - К4	0,133	0,12	0,35	0,511	0,568	0,434
Автономность - К5	0,078	0,07	0,15	0,15	0,167	0,089
Привлечение средств, имеющих  срочный характер - К6	0,732	0,658	0,82	0,781	0,868	0,136
Финансовая напряженность - К7	1,289	1,316	1,292	1,247	1,386	0,097

 

Коэффициент надежности содержит в  себе уровень обеспеченности собственными средствами привлеченных средств. Значение показателя уменьшается за анализируемый  период и в 2011 году оно составило – 0,39, что связано с изменением доли собственных и привлеченных средств в капитале.

Коэффициент состояния собственных  оборотных средств отражает степень  вовлечения ОС в производительный оборот. Значение этого показателя очень низко для Банка, т.е. большая часть его собственных оборотных средств не участвует в обороте и направляется на иммобилизацию.

Коэффициент иммобилизации показывает степень обеспеченности собственными средствами активов, отвлеченных из оборота.  В Сбербанке собственных средств не хватает для покрытия суммы иммобилизованных средств.

Коэффициент маневренности характеризует  уровень мобильности собственных  средств. Увеличение этого коэффициента с 0,133 до значения 0,568 за анализируемый  период говорит о том, что мобильность действий банка в случае возникновения любого банковского риска возрастает.

Значение коэффициента автономности возросло в 2009 году и осталось неизменным в 2011 году, приняв значение 0,167. При повышении  этого коэффициента возрастает устойчивость банка по отношению к конъюнктурным сдвигам на рынке. Это говорит об устойчивой ресурсной базе.

Коэффициент привлечения средств, имеющих срочный характер, имеет  достаточно высокое значение на протяжении анализируемого периода (0,868 – в 2011 году). Он определяет объем долгосрочных депозитов в составе привлеченных средств. Для Банка их доля довольно высока, что дает ему некоторую свободу для операций с привлеченными средствами и сбалансированное управление активными и пассивными операциями по срокам, объемам привлечения и размещения денежных ресурсов банка,

Рост коэффициента финансовой напряженности свидетельствует  об упрочнении финансового положения  банка, но одновременно и об уменьшении эффективности его деятельности за счет снижения отдачи от использования финансового рычага.

Проанализируем  деловую активность банка.

Эта группа показателей  характеризует уровень эффективности  деятельности банка на финансовом рынке. Оценка деловой активности производится на основе следующих коэффициентов:

К₁ - коэффициент эффективности использования активов = производительные / активы.

К₂ - коэффициент использования привлеченных средств = выданные кредиты / привлеченные средства.

Расчеты представлены в таблице 12:

Таблица 12 - Анализ деловой активности

Показатели	Годы
	2007	2008	2009	2010	2011
Эффективность использования  активов -К1	0,68	0,61	0,58	0,59	0,58
Использование привлеченных средств -К2	0,35	0,37	0,34	0,42	0,40

 

Коэффициент эффективности  использования активов определяет положение банка на рынке банковского  капитала. Для Сбербанка России значение коэффициента равно примерно 0,6 на протяжении анализируемого периода. Это говорит о том, что размер прибыленосящих активов достаточен для стабильности рыночной ниши и сбалансированной структуре доходных операций банков

Коэффициент использования привлеченных средств свидетельствует о том, что банк не рискует с выдаваемыми кредитами. Деловая активность явно занижена из-за политики банка с большими резервами. Коэффициент намного ниже норматива - 0,7, выше которого находятся банки с рискованной кредитной политикой.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА НА ПРИМЕРЕ ОСБ 8614

 

3.1. Основные  методы оценки кредитоспособности  заемщика в ОСБ

Методика оценки кредитоспособности заемщика СберБанка  России (также она распространяется на все отделения Сбербанка, в  том числе и на ОСБ 8614) разработана на основе Приложения к Регламенту предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России для определения финансового состояния и степени кредитоспособности Заемщика.

Для определения  кредитоспособности заемщика проводится количественный (оценка финансового  состояния) и качественный анализ рисков неуплаты по кредиту, которые были более подробно приведены в первой главе дипломной работы.

Целью проведения анализа рисков – определение  возможности, размера и условий  предоставления кредита. Оценка финансового  состояния заемщика производится с  учетом тенденций в изменении  финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

С этой целью  необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру  статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.

Количественный  анализ финансового состояния Заемщика предполагает оценку следующих групп оценочных показателей: коэффициентов ликвидности; коэффициентов соотношения собственных и заемных средств; показателей оборачиваемости и рентабельности.

После расчета  основных оценочных показателей  в каждой из групп, заемщику присваивается категория по большинству из этих показателей на основе сравнения рассчитанных значений с нормативными. Для показателей третьей группы (Оборачиваемость и рентабельность) за исключением рентабельности продукции/продаж не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

На  основании определенных категорий показателей, в соответствии с их весами, рассчитывается сумма баллов Заемщика. Заключительным этапом рейтинговой оценки кредитоспособности является определение класса заемщика, проводимое на основе рассчитанной суммы баллов.

Качественный  анализ кредитоспособности предприятия  основан на использовании информации, которая не может быть выражена в  количественных показателях. Для такого анализа используются сведения, представленные заемщиком и другими организациями.  Рассматриваются и анализируются следующие качественные параметры:

отраслевые:

- состояние  рынка по отрасли;

- тенденции  в развитии конкуренции;

- уровень государственной  поддержки;

- значимость  предприятий в масштабах региона;

- риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков;

акционерные:

- риск передела  акционерного капитала;

- согласованность  позиций крупных акционеров;

регулирование деятельности предприятия:

- подчиненность  (внешняя финансовая структура);

- формальное  и неформальное регулирование деятельности;

- лицензирование  деятельности;

- льготы и  риски их отмены;

- риски штрафов  и санкций;

- правоприменительные  риски (возможность изменения  в законодательной и нормативной  базе);

производственные  и управленческие:

- технологический уровень производства;

- риск снабженческой  инфраструктуры (изменение цен поставщиков,  срыв поставок и т.д.);

- риски, связанные  с банками, в которых открыты  счета;

- деловая репутация  (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг т.д.);

- качество управления  и другие параметры.

Одна из важных составляющих оценки кредитоспособности заемщика – анализ денежного потока. Поскольку погашение ссудной  задолженности осуществляется денежными  средствами, то размер аккумулируемых денежных средств на расчетных, валютных и других счетах, в кассе предприятия,  а также иных краткосрочных ликвидных активов имеет большое значение для кредитной организации. Именно анализ денежного потока позволяет ответить на вопрос о достаточности денежных средств на предприятии. При оценке величины денежного потока сопоставляются притоки и оттоки денежных средств заем щика за период, соответствующий периоду кредитования. На основе полученных данных может быть смоделирован денежный поток на планируемый период. В качестве источников информации могут выступать:

1. формы бухгалтерской отчетности;
2. банковские выписки по счетам клиента;
3. информация оперативного учета клиента.

В России существует обязательная форма бухгалтерской  отчетности — отчет о движении денежных средств (форма № 4), которая может быть использована кредитной организацией в качестве одного из инструментов анализа денежного потока.

Основные принципы анализа денежного потока:

1. ключевое понятие отчета — денежная наличность и эквиваленты денежной наличности. Определение данного термина дано при анализе коэффициентов ликвидности предприятия. В дальнейшем при анализе денежного потока будет использован термин «денежные средства»;
2. в отчете не находят отражения неденежные формы расчетов: бартер, взаимозачет, вексель и т.д.;
3. в отчете используются развернутые показатели денежных потоков, например привлечение и погашение кредитных ресурсов в течение отчетного периода отражается по отдельным статьям;
4. итоговая величина денежного потока должна быть равна разнице остатков денежных средств на конец и на начало отчетного периода;
5. денежные потоки в иностранных валютах пересчитываются в валюту отчета по курсу, действовавшему на дату операции. Возникающие при этом курсовые разницы отражаются по отдельной статье «курсовые разницы»;
6. денежные потоки должны быть разделены на операционный, инвестиционный и финансовый. При этом определяется закрытый перечень статей по инвестиционному и финансовому
7. денежному потоку и денежные потоки, которые не удовлетворяют этим перечням, автоматически классифицируются как операционные;
8. используется либо прямой, либо косвенный способ расчета денежного потока.

Сложившаяся средняя  положительная величина общего денежного  потока (превышение притока над оттоком денежных средств) может использоваться и как предел выдачи новых ссуд. Указанное превышение показывает, в каком размере заемщик может погашать долговые обязательства.

С другой стороны, такой метод анализа кредитоспособности заемщика на основе рассчитанного денежного потока не совсем правомерен. Величина денежного потока не может однозначно выступать неким ориентиром, лимитом объема кредитования по нескольким причинам:

1. предприятия имеют неодинаковые производственные циклы, которые неизбежно накладываются друг на друга. Средства, поступившие от реализации продукции, направляются на приобретение материалов, работ следующего производственного цикла. К тому же в условиях инфляции остатки денежных средств на счетах предприятий постоянно стремятся к нулю. И это вовсе не свидетельствует о низком классе кредитоспособности заемщика. Вместе с тем величина денежного потока есть разница между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода, которая подвержена колебаниям, является нестабильной, а зачастую субъективной;
2. денежный поток не может свидетельствовать и о лимите кредитования, ибо не учитывается значение привлеченного кредита, который будет отражаться по статье притока денежных средств.