Разработка мероприятий по повышению эффективности МУП «Жилищно-коммунальное хозяйство г.Невьянска»

 

 Проведенный анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ ликвидности и платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

 

 Ликвидность и платежеспособность  могут оцениваться с помощью  ряда абсолютных и относительных  показателей, приведенных в табл.2.29.

 

 

 Таблица 2.29

 

Коэффициенты, характеризующие ликвидность  и платежеспособность предприятия

 

Наименование показателя 

Способ расчёта 

Норма 

Пояснения 

2001 год 

2002 год

 

 

 

 

 

на начало года 

на конец года 

Откл. 

на начало года 

на конец года 

Откл.

Величина собственных оборотных  средств (функционирующий капитал) 

 

- Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия. -9626 -17652 -8026 -17652 -26375 -8723

Маневренность собственных оборотных средств 

0ё1 Характеризует часть собственных оборотных средств, имеющих абсолютную ликвидность. <0 <0 - <0 <0 -

Коэффициент текущей ликвидности (К1) 

і2 Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на 1 руб. текущих обязательств. 0,7 0,56 -0,14 0,56 0,46 -0,1

Коэффициент быстрой ликвидности 

іl Осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации 0,54 0,48 -0,06 0,48 0,36 -0,12

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) 

і0,2 ё0,7 Показывает. какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. 0,0016 0,00002 -0,00158 0,00002 0,00023 0,0002

Доля собственных оборотных  средств в общей их сумме 

і0,1 Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. -0,43 -0,78 -0,35 -0,78 -1,2 -0,42

Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов 

і0,5 Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. -0,55 -0,19 0,36 -0,19 -0,18 0,01

Коэффициент покрытия запасов 

іl Рассчитывается соотношением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. 2,14 -1,34 -3,48 -1,34 -0,66 -0,68

 

 

 Анализируя показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность предприятия можно сделать вывод об ухудшении в отчетном периоде финансового состояния МУП ЖКХ. Об этом, в первую очередь, свидетельствует отсутствие у предприятия на конец 2002 г. собственных оборотных средств, т.е., величина краткосрочных пассивов превышает величину оборотных активов предприятия и если предприятие расплатится по своим краткосрочным обязательствам, у него практически не останется в распоряжении оборотных средств, что свидетельствует о неустойчивом финансовом положении предприятия.

 

 Негативным моментом является  также низкая маневренность собственных  оборотных средств, т.е. у предприятия  недостаточно средств, имеющих  абсолютную ликвидность (денежных  средств). Относительные показатели  – коэффициенты ликвидности также ниже нормы.

 

 Так, в частности, коэффициент  текущей ликвидности на начало 2001 г. составлял 0,7, а к концу  2002 г. составил 0,46, т.е. на конец  2002 г. на 1 рубль текущей краткосрочной  задолженности приходится лишь 46 коп. оборотных средств, при норме 2. Коэффициент быстрой ликвидности на конец 2002 г. снизился на 0,12 и составил – 0,36 (при норме не менее 1). И, несмотря на увеличение коэффициента абсолютной ликвидности в 2002 году с 0,00002 до 0,00023, значение этого показателя гораздо ниже нормы (норма – 0,2-0,7), т.е. предприятие сможет погасить лишь 0,23% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

 

 Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов  на конец 2002 г. имеет отрицательное значение, т.е. предприятие не сможет покрыть и 1% стоимости запасов и вложений в незавершенное производство собственными средствами.

 

 Значение коэффициента покрытия  запасов на начало 2001 г. составляло 2,14, что было в 2,14 раза выше  нормативного, однако данный показатель за отчетный период имел неуклонную тенденцию к снижению и на конец 2002 г. составил –0,66, что говорит об уменьшении источников покрытия запасов предприятия.

 

2.8.3. Оценка финансовой устойчивости  предприятия

 

 Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, некоторые предприятия предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако, если структура «собственный капитал – заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если несколько кредиторов потребуют свои деньги обратно в «неудобное» время.

 

 В зависимости от соотношения  показателей: собственные оборотные  средства (СОС), производственные запасы (ПЗ) и нормальные источники формирования  запасов (ИФЗ) можно с определенной степенью условности выделить следующие типы текущей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия:

 

 Абсолютная финансовая устойчивость:

 

 ПЗ < СОС.

 

 Т.е. все запасы полностью  покрываются собственными оборотными  средствами (предприятие не зависит  от внешних кредиторов).

 

 Нормальная финансовая устойчивость:

 

 СОС < ПЗ < ИФЗ.

 

 Ситуация, когда успешно функционирующее  предприятие использует для покрытия  запасов различные «нормальные»  источники средств – собственные  и привлеченные.

 

 Неустойчивое финансовое положение:

 

 ПЗ > ИФЗ.

 

 Когда предприятие для покрытия  части своих запасов вынуждено  привлекать дополнительные источники  покрытия, не являющиеся «нормальными»,  т.е. обоснованными.

 

 Критическое финансовое положение.

 

 Характеризуется ситуацией,  когда к дополнению к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами и может быть объявлено банкротом.

 

 Таблица 2.30

 

Определение типа финансового состояния  МУП ЖКХ

Показатели 

2001 год 

2002 год

 

 

на начало года 

на конец года 

на начало года 

на конец года

1 2 3 4 5

Собственные оборотные средства (СОС) -9626 -17652 -17652 -26375

Производственные запасы (ПЗ) 5265 3384 3384 4675

Нормальные источники формирования запасов (ИФЗ) 11288 -4544 -4544 -7057

 

 

 

 Из полученных данных явствует, что в начале 2001 г. у предприятия  была нормальная финансовая устойчивость, т.е. предприятие использовало для покрытия своих запасов «нормальные» источники. Однако, к концу 2001 г. положение значительно ухудшилось. Предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся «нормальными», а это означает, что на данный момент предприятие обладает неустойчивым финансовым положением.

 

 Финансовая устойчивость в  долгосрочном плане характеризуется,  следовательно, соотношением собственных  и заемных средств. Однако этот  показатель дает лишь общую  оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей, представленных в табл. 2.31.

 

 Из данных таблицы можно  сделать выводы о состоянии  каждого коэффициента и о финансовой  устойчивости предприятия в целом.

 

 Коэффициент концентрации собственного  капитала находится в пределах  нормы, однако за отчетный период  наметилась тенденция к снижению (на начало года 2001г. – 0,93, на  конец года 2002 г. – 0,88 при нормативе  0,6), т.е. предприятие достаточно финансово устойчиво и независимо от внешних кредиторов.

 

 Подтверждение тому, что финансовое  положение предприятия ухудшается, является рост финансовой зависимости  (на начало 2001 г. данный коэффициент  равнялся 1,07, на конец 2002 года  он вырос до 1,13).

 

 Рост коэффициента соотношения  собственных и заемных средств  за 2 года на 0,06 также свидетельствует  о снижении финансовой устойчивости  МУП ЖКХ за анализируемый период.

 

 Коэффициент маневренности  собственного капитала в течение  2-х лет снижался и концу 2002 г. составил –0,07, т.к. у предприятия практически отсутствуют собственные оборотные средства.

 

 В целом, проведя анализ финансового состояния МУП ЖКХ можно сделать вывод о том, что в 2001 г. предприятие было финансового устойчиво. Однако в 2002 г. финансовая устойчивость предприятия ухудшилась практически по всем показателям. Предприятие испытывает острую нехватку собственных оборотных средств. Концентрация заемного капитала хоть и возросла, однако находится в пределах нормативного показателя.

 

 

 

Таблица 2.31

 

 Показатели финансовой устойчивости

 

Наименование

 

показателя 

Способ расчета 

Норма 

Пояснения 

2002 год 

2001 год

 

 

 

 

 

на начало года 

на конец года 

Откл. 

на начало года 

на конец года 

Откл.

Коэффициент концентрации собственного капитала 

і0,6 Показывает долю собственных средств в общей сумме средств предприятия. 0,89 0,88 -0,01 0,93 0,89 -0,04

Коэффициент финансовой зависимости 

Ю1 Показывает долю заемных средств в финансировании предприятия. 1,12 1,13 0,01 1,07 1,12 0,05

Коэффициент маневренности собственного капитала. 

і0,1 Показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства, а какая капитализирована. -0,05 -0,07 -0,02 -0,02 -0,05 -0,03

Коэффициент концентрации заемного капитала 

Ј0,4 Показывает долю заемного капитала в общей сумме средств предприятия. 0,106 0,115 0,009 0,066 0,106 0,04

Коэффициент структуры долгосрочных вложений 

 

Показывает, какая часть основных средств профинансирована внешними инвесторами. - - - - - -

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. 

 

 

Показывает сколько долгосрочных займов привлечено для финансирования активов наряду с собственными средствами - - - - - -

Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств. 

 

Ј1 Показывает сколько заемных средств привлекало предприятие на 1руб. вложенных в активы собственных средств 0,119 0,13 0,011 0,07 0,119 0,049

 

 

2.8.4. Оценка деловой активности  предприятия

 

 Термин «деловая активность» начал использоваться в отечественной учетно-аналитической литературе сравнительно недавно – в связи с внедрением широко известных в различных странах мира методик анализа финансовой отчетности на основе системы аналитических коэффициентов. В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение предприятия на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности этот термин понимается в более узком смысле – как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия.

 

 Деловая активность предприятия  проявляется в динамичности его  развития, достижении поставленных  целей, что отражают натуральные  и стоимостные показатели, в эффективном  использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

 

 Анализ и оценка деловой  активности проводится на качественном  и количественном уровнях. Анализ  на качественном уровне предполагает  оценку деятельности предприятия  по неформальным критериям: широта рынка сбыта продукции, репутация предприятия, известность и надежность клиентов, пользующихся услугами предприятия, наличие долгосрочных договоров купли-продажи, имидж, торговая марка и прочее.

 

 Анализ на количественном  уровне предполагает расчет ряда показателей, характеризующих деятельность предприятия. В начале устанавливается, выполняется ли следующее «золотое правило», характеризующее экономическую деятельность предприятия:

 

 

Тпб > Тр > Так > 100%,  (2.22)

 

 где Тпр – темп изменения  балансовой прибыли, %;

 

 Тр – темп изменения объема  реализации, %;

 

 Так – темп изменения авансированного  капитала (имущества предприятия), %.

 

 Экономический смысл этого  правила в том, что размер  имущества должен увеличиваться  (т.е. предприятие должно развиваться), при этом темп роста объема реализации должен превышать темпы роста имущества в связи с тем, что это означает более эффективное использование ресурсов (имущества) предприятия; а темп роста балансовой прибыли должен опережать темпы роста объемов реализации, так как это свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства и обращения.

 

 Второе направление количественного  анализа деловой активности предусматривает  расчет ряда показателей, характеризующих  эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия. Основными из этих показателей являются: выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного и финансового циклов, оборачиваемость авансированного капитала.

 

 Расчет данных показателей  приведен в табл.2.32.

 

Таблица 2.32

 

Оценка деловой активности,

 

 тыс.руб.

Наименование

 

показателя 

Формула расчета 

Информационное обеспечение 

2001 год

 

2002 год

 

Откл.

 

 

 

Отчетная форма 

Номера строк (с.), граф (г.) 

 

 

 

Выручка от реализации 

- 2 Стр. 010 8825 27939 19114

Чистая прибыль 

- 2 стр.140-стр.150 -13168 -12773 395