Субсидирование и кредитование предприятий АПК на примере СПК (колхоз) «им.Калинина»

В зарубежной практике краткосрочные кредиты зачастую оформляются без строго фиксированного срока (до востребования) и носят форму контокор­рента. Российские банки, как правило, в обязательном порядке устанавливают срок (дату) погашения кредита.

С принципом срочности возврата кредита очень тесно связаны два других принципа кредитования, таких как дифференцированность и обеспеченность.

Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Кредит должен предоставляться только тем клиентам, которые в состоянии его своевременно вернуть.

Принцип дифференцированности состоит в том, что банк при предос­тавлении кредита учитывает репутацию заемщика, на какие цели испрашивает заемщик кредит, кредитный риск, сроки кредитования, своевременность воз­врата и некоторые другие обстоятельства. Поэтому дифференциация кредито­вания должна осуществляться:

- в зависимости от кредитоспособности заемщика (кредитоспособ­ность заемщика характеризуется – аккуратностью при расчете по ранее по­лученным кредитам, его текущим финансовым положением и перспективой изменения, способностью, при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников); [8]

- в зависимости от цели кредита: цель кредитования служит важным индикатором степени риска, связанным с выдачей кредита (банк, например, из­бегает выдачи кредитов для спекулятивных операций, т. к. погашение зависит от исхода сомнительных, а иногда и запрещенных сделок и, следовательно, не­сет высокий риск).

Поскольку цель кредита имеет важное значение, в настоящее время целе­вой характер выделяется в самостоятельный принцип кредитования. В любом случае, у кредита всегда есть цель. Зная на какие цели требуется кредит, у банка появляется возможность обдумать на каких приемлемых условиях пре­доставить его. Поэтому, целевой характер и становится принципом кредитова­ния.

Дифференциация кредитования  обусловлена необходимостью возврата выданных кредитов и селекцией наиболее надежных заемщиков. Как правило, банки не предоставляют кредиты ненадежным заемщикам, так как это   связано с повышенным риском. Наиболее высокая степень риска  характерна для про­сроченных кредитов, которые могут вызвать убытки. Поэтому банки не предос­тавляют новые кредиты при наличии хронической просроченной задолженно­сти у клиентов.

Возможность возврата кредита определяется, прежде всего, наличием у заемщика первичных источников погашения ссуды, т.е. денежных поступлений в процессе функционирования предприятия: выручки от реализации продукции, работ и услуг, доходов от вложений и инвестиций и других доходов. Но даже при нормальной работе предприятия в достаточно стабильных экономических условиях существует вероятность того, что заемщик, в силу каких-либо причин, будет не в состоянии погасить задолженность. Поэтому банки, чтобы в опреде­ленной степени обезопасить себя от риска, при выдаче кредита требуют нали­чия вторичного источника его погашения, т.е. заключения различного рода обеспечительных обязательств.

В условиях плановой экономики принцип обеспеченности кредита трак­товался экономистами очень узко: признавалась лишь материальная обеспечен­ность кредита. Это означало, что кредиты должны были выдаваться под кон­кретные материальные ценности, находящиеся на различных стадиях воспроиз­водственного процесса, наличие которых на протяжении всего срока пользова­ния кредитом свидетельствовало об обеспеченности кредита и, следовательно, о реальности его возврата. Выдача кредита без какого-либо обеспечения была невозможна. Лишь с принятием в конце 1990 г. Закона «О банках и банковской деятельности» коммерческие банки Российской Федерации получили возмож­ность выдавать своим клиентам кредиты под различные формы обеспечения кредита, принятые в международной банковской практике, а впоследствии за­крепленные в ГК РФ. Кроме того, банки могут выдавать кредиты и без обеспе­чения (бланковый кредит) при надежности первичного  источника (кредитоспо­собности), т.е. только финансово-устойчивым заемщикам. В связи с этим, в со­временной экономической теории банковского дела обеспеченность перестала играть роль принципа кредитования, но не утратила своего веса как способа снижения риска невозврата кредитов. С точки зрения ЦБ РФ кредиты без обес­печения (необеспеченные ссуды [9]) имеют право на существование. Но их наличие не выгодно для кредитных организаций, т.к. они классифицируются как «сомнительные ссуды». [10] А сомнительные ссуды относятся к четвертой группе риска, что вынуждает кредитные организации создавать повышенный резерв на возможные потери, уменьшая, тем самым, доходы (прибыль) кредит­ной организации.

Принцип платности кредита означает, что каждый заемщик должен вне­сти банку определенную плату за временное заимствование у него для своих нужд денежных средств. Реализация этого принципа на практике осуществля­ется через механизм банковского процента. Процент - это своего рода цена кре­дита. При установлении платы за кредит банк учитывает ставку процента по кредитам, предоставляемым коммерческим банкам Центральным Банком (ставка рефинансирования), структуру кредитных ресурсов, ставки по депози­там, степень риска для банка, ситуацию на рынке кредитных ресурсов и другие факторы.

Подтверждая роль кредита как одного из предлагаемых на специализиро­ванном рынке товаров, платность кредита стиму­лирует заемщика к его наибо­лее продуктивному использова­нию. Именно эта стимулирующая функция не в полной мере использовалась в условиях плановой экономики, когда значи­тель­ная часть кредитных ресурсов предоставлялась государ­ственными банковскими учреждениями за минимальную плату или на беспроцентной основе.

Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, определяющим эле­ментом которого выступают обще­ственно необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отра­жает общее соот­ношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнк­турного характера:

- цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада банковский процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема— снижа­ется);

- темпов инфляционного процесса;

- эффективности государственного кредитного регулирова­ния, осуществляе­мого через учетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков;

- ситуации на международном кредитном рынке (например, проводившаяся США в 80-х гг. политика удорожания кредита обусловила привлечение за­рубежного капитала в американские банки, что отразилось на состоянии со­ответствующих нацио­нальных рынков);

- динамики денежных накоплений физических и юридичес­ких лиц (при тен­денции к их сокращению банковский процент, как правило, увеличивается);

- динамики производства и обращения, определяющей по­требности в кредит­ных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;

- сезонности производства (например, в России ставка процента традиционно повышается в августе—сентябре, что связано с необходимостью предостав­ления аграрных креди­тов и кредитов для завоза товаров на Крайний Север);

- соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью (банковский процент ста­бильно возрастает при увели­чении внутреннего государственно­го долга).

- 1.2. Обеспечение по кредитам

Проблема обеспечения кредита коммерческого банка далеко не нова. По мере развития общественного производства растет не только ее актуальность, но и сложность нахождения приемлемых для практики решений. Развитие тех­нологий и возрастание сложности производственных систем, вовлекая в оборот все большее количество капитала при каждом обновлении цикла создания про­дукции, не обеспечивают при этом ни адекватного увеличения конкурентоспо­собности данной продукции, ни повышения вероятности успешного развития бизнеса в целом. Серьезное влияние на изменение качества обеспечения кре­дита во времени оказывает внешняя, по отношению к данному бизнесу, деловая среда, которая в России имеет свои специфические отличия от существующей в странах с развитой рыночной экономикой.

Хотя совершенствование законодательства и другие меры в сфере госу­дарственного управления позволят сделать российскую деловую среду более благоприятной для развития инвестиционных процессов и долгосрочного бан­ковского кредитования, одних этих мер явно недостаточно. Чтобы риск банков­ского кредитования долгосрочных инвестиционных проектов был приемлемым, для осуществления соответствующих кредитных операций в массовых масшта­бах необходимо создать в коммерческих банках соответствующие внутренние механизмы, позволяющие качественно реализовывать подобные операции.

За длительный период времени качество предоставленного обеспечения может сильно измениться. Поэтому, при долгосрочном кредитовании соблюде­ние принципов кредитования имеет большее значение, чем при краткосрочном кредитовании. При этом одним из ключевых вопросов является анализ обеспе­чения кредитов для реализации инвестиционных проектов.

При долгосрочном кредитовании необходимо получить четкое представ­ление о вероятном изменении качества обеспечения во времени. Надо проана­лизировать, что может произойти с данным обеспечением через год или даже нескольких лет. Здесь многое будет зависеть от ряда факторов: вид обеспече­ния; кем оно предоставлено; форма и конкретное содержание; условия кредит­ного договора; возможные сопутствующие условия предоставления обеспече­ния и т.п.

Уровень стабильного качества обеспечения, когда оно не меняется во времени, как правило, не наблюдается в реальной жизни даже для золота: цена тройской унции колеблется на бирже весьма существенно.

Зачастую качество основных видов обеспечения, принимаемых банками, снижается во времени. Характер такого снижения зависит от конкретных зна­чений факторов, названных выше.

Возможна ситуация, когда качество обеспечения доходит до нуля, то есть, происходит фактическая потеря обеспечения. В жизни ситуация, при ко­торой поручитель отказался от своих обязательств или исчез, а гарант обанкро­тился, не редкость не только для России. И чем больше срок кредитования, тем выше вероятность наступления подобного неблагоприятного для банка собы­тия.

Что же касается такого распространенного вида обеспечения, как залог, то, как правило, его качество также снижается во времени. Однако возможны случаи возрастания стоимости заложенного имущества и повышения качества залога по сравнению с моментом заключения кредитного договора. Такое мо­жет произойти с недвижимостью, ценными бумагами, драгоценными метал­лами и другим имуществом. Но это скорее исключение из правила.

Таким образом, есть достаточные основания полагать, что при принятии решений о выдаче долгосрочных ссуд в российских условиях вряд ли стоит рассчитывать на сохранение достаточно высокого качества традиционных ви­дов обеспечения банковских кредитов.

Кроме того, необходимо учитывать, что при реализации инвестиционных проектов у заемщика не всегда есть объективная возможность предоставить в материальном виде качественное обеспечение. Средства, которые ему необхо­димы, могут не покрываться действительной стоимостью залога, даже если в него будет передаваться все приобретаемое оборудование и строящиеся соору­жения. Они могут оказаться, в случае неудачного развития бизнеса, мало лик­видными. Если же отказаться от кредитования сложных инвестиционных про­ектов, то есть риск оказаться вне пределов перспективного рынка. Следова­тельно, необходимо решать проблему поиска и применения новых видов обеспечения, позволяющих если не заменить традиционные, то хотя бы их до­полнить.

В принципе, это возможно. Но сначала попробуем дать объективный от­вет на несложный вопрос: какую на самом деле роль играет для банкира пре­доставляемое ему обеспечение кредита. Оставим сразу в стороне такой фактор, как повышение доверия к заемщику, так как оно при долгосрочном кредитова­нии не может иметь существенного значения. Банкир должен опираться в при­нятии сложных стратегических решений не на чувство доверия к клиенту, а на свою уверенность в успехе реализации данного проекта. Это, в свою очередь, подразумевает как хорошее понимание банкиром существа реализуемого дан­ным заемщиком проекта, так и наличие необходимых знаний для анализа и са­мостоятельной оценки перспектив его практической реализации. В этом случае банковским специалистам необходимо руководствоваться более широкими, чем обычно принято, представлениями о видах обеспечения долгосрочных кредитов и их качестве.

Не все из указанных способов имеют одинаковое значение для обеспече­ния долгосрочных инвестиционных кредитов. Видимо поэтому, законодатель оставил возможность субъектам  кредитной сделки (субъектами выступают юридические и физические лица, государство, банки) использовать в качестве обеспечения другие способы. Тем самым фактически коммерческому банку да­ется право разрабатывать и предлагать заемщикам различные подходы, позво­ляющие определить и получить обеспечение, которое бы дало банкирам доста­точную уверенность в вопросе обеспечения выдаваемого кредита.

В первой половине XVIIIв. на русском кредитном рынке безраздельно господствовало ростовщичество и ссудный процент держался на очень высоком уровне — 10—20%. В случае неуплаты денег в срок имения должников-дворян часто оказывались в руках ростовщика, несмотря на то что в Российской империи недворяне не имели права владеть имениями. Проблема разорения помещиков приобрела государственное значение. Известно, что к началу 1760-х гг. около 100 тыс. дворянских имений было заложено.

В целях предотвращения отчуждения дворянских имений императрица Елизавета Петровна 1 мая 1753 г. дала Сенату указ обсудить возможность учреждения специального банка. Вышедший год спустя манифест от 13 мая 1754 г. объявлял “во всенародное известие” о создании в России государственного банка для дворянства, точнее, Петербургского и Московского дворянских банков, находившихся в ведении Сената.

Целью дворянских банков в Петербурге и Москве была выдача ссуд дворянам “из низкого процента” — 6% в год. Ссуды брали не столько для обустройства усадеб, сколько для выкупа заложенных имений. Ситуация была особенно острой в конце 1750-х — начале 1760-х гг., когда многие имения оказались заложенными у частных лиц. При этом из полученных банковских ссуд практически ничего не направлялось на развитие сельского хозяйства, а сами дворяне, находясь в действующей армии, не могли даже съездить в свое имение, чтобы оценить положение дел и изыскать способ расплаты с новым кредитором — государством.