Анализ финансовой деятельности предприятия ОАО «Кузбассэнерго» филиала «Томь-Усинская ГРЭС»

 

 

Содержание                     

 

 

Введение …………………………………………………...………………………...7

1 Теоретические основы  управления финансовым состоянием  предприятия...............................................................................................................10

1.1 Сущность и значение  анализа финансового состояния………..…..……..…10

1.2 Анализ финансового  состояния предприятия как   одно из важнейших  условий  успешного управления финансовым  состоянием…………………...….12

1.2.1 Сущность и значение  анализа финансового состояния………………........12

1.2.2 Виды и методы финансового  анализа...….…………………………………17

1.2.3 Порядок проведения  анализа финансового состояния  предприятия……..22

1.3 Показатели оценки финансового  состояния предприятия..…….…...............26

2  Анализ финансового  состояния ОАО «Кузбассэнерго»  филиала «Томь-Усинская ГРЭС»  …………………………...………………………………………39

2.1 Краткая характеристика  предприятия………………………………...……....39

2.2 Горизонтальный, вертикальный  анализ баланса……..…...……..……….…..41

2.2.1 Анализ данных отчета  о прибылях и убытках…….……...……………..….41

2.2.2 Горизонтальный и вертикальный  анализ…………………...………….…...43

2.3 Анализ структуры общего  капитала………...………………………………...44

2.4 Анализ источников формирования основного и оборотного капитала…….45

2.4.1 Анализ кредиторской задолженности ……………...…………………..…..48

2.5 Анализ состава и  структуры основного капитала……………….……...……49

2.5.1 Анализ незавершенного  строительства…………………………….……….54

2.5.2 Анализ состава и  структура оборотного капитала……………….………...58

2.5.3 Анализ состава и  структуры дебиторской задолженности………...….......60

2.5.4 Анализ оборачиваемости  дебиторской задолженности …..…….................62

2.6 Анализ показателей  эффективности использования капитала ..……………64

2.6.1 Анализ показателей  рентабельности…………………………..….……..….64

2.7 Анализ показателей и коэффициентов деловой активности…………….….66

2.7.1 Анализ оборачиваемости оборотных средств……………………………...70

2.8 Анализ показателей  использования основных средств……………………...71

2.9 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости………………………….74

2.9.1  Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям………...77

2.10  Анализ платежеспособности  и ликвидности……………………………….80

2.11  Анализ динамики  и структуры затрат на производство…………………...85

3  Мероприятия по улучшению  механизма финансового состояния   ОАО «Кузбассэнерго» филиала  «Томь-Усинская ГРЭС»   …….…….…….……........87

3.1 Основные направления совершенствования улучшения финансами предприятия…………………………………………...……………………………87

3.2 Оценка эффективности мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия…..…………………...………………………….……..….91

3.3 Внедрение системы оперативного  управления финансами…………………94

Заключение………………………………………………………………………...102

Список использованных источников…………………………………………….107

Приложения.……………………………...…………………………………..111-126

Последний лист дипломной  работы……………………………………………..127

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

 

В настоящее время, в период современного мирового экономического кризиса, повышается самостоятельность  предприятий, их экономическая и  юридическая ответственность. Резко  возрастают значения финансовой устойчивости и субъектов хозяйствования. Все  это значительно увеличивает  роль анализа финансового состояния  предприятий, наличия, размещения и  использования денежных средств. Предприятиям в нынешнее время нестабильной экономики, когда наблюдается спад промышленного  производства и значительно сокращаются  инвестиции в производство, для эффективной  работы необходимо уметь анализировать  свою прошлую деятельность (для того, чтобы не повторять ошибок и использовать положительные моменты) и планировать  будущую деятельность (чтобы избежать ошибок и представить результаты своей работы).

Анализ финансового состояния  предприятия дает возможность вырабатывать необходимую стратегию и тактику  развития предприятия, на основе которых  формируется производственная программа, выявляются резервы повышения эффективности  производства.

Определение финансового  состояния предприятий относится  к числу наиболее важных экономических  проблем, поскольку недостаточная  финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств  для производства, их платежеспособности и, в конечном счете, к банкротству.

Таким образом, данная тема дипломной работы является очень  актуальной в настоящее время.

Новизна темы дипломной работы заключается в том, что в рыночной экономике предприятия несут  полную материальную ответственность  за свои действия, а это определяет другую особенность финансового  управления: требуется глубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но и предприятий – конкурентов и деловых партнеров. В этом заключается новизна темы дипломной работы.

Целью дипломной работы является разработка мероприятий по улучшению  механизма  управления финансовым состоянием ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь  – Усинская ГРЭС» на основе изученных  теоретических основ управления финансовым состоянием предприятия.

Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:

Раскрыть сущность и значимость проведения анализа финансового  состояния, дать описание источников информации, необходимых для проведения анализа.

Обосновать выбор методики проведения оценки финансовой деятельности предприятия ОАО «Кузбассэнерго»  филиал «Томь – Усинская ГРЭС».

Оценить имущественное положение  ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь  – Усинская ГРЭС» построением  аналитического баланса по горизонтали  и вертикали.

Проанализировать финансовую устойчивость ОАО «Кузбассэнерго»  филиал «Томь – Усинская ГРЭС»  с помощью финансовых показателей  и коэффициентов и оценить  деловую активность.

Оценить ликвидность и  платежеспособность, проанализировать прибыль и рентабельность ОАО  «Кузбассэнерго» филиал «Томь –  Усинская ГРЭС».

Разработать мероприятия  по улучшению эффективности финансового  состояния предприятия ОАО «Кузбассэнерго»  филиал «Томь – Усинская ГРЭС».

Объектом исследования является анализ  финансово– хозяйственной  деятельности предприятия ОАО «Кузбассэнерго»  филиал «Томь – Усинская ГРЭС», предмет  исследования – влияние механизма  управления финансами  на финансовое состояние предприятия.

Теоретической и методологической основой дипломной работы послужили  многие положения, изложенные в трудах российских ученых экономистов и финансистов, таких как: О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, Е.С. Стоянова, А.Д. Шеремет, Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова, Л.Т. Гиляровская, В.Р. Банк, В.М. Глазунов, П. Ревенко, Л.Г. Скамай и т.д.

В работе были использованы следующие методы исследования: анализ, синтез, сравнение, вертикальный, горизонтальный, балансовый, расчетно-конструктивный.

Цель и задачи написания  работы определили ее структуру, которая  состоит из введения, трех глав и  заключения.

Первая глава раскрывает теоретические основы управления  финансовым  состоянием предприятия, дает описание методов проведения финансового  анализа.

Вторая глава построена  на данных ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь – Усинская ГРЭС» и содержит в себе анализ динамики показателей  рентабельности и прибыли, оценку имущественного положения, оценку финансового состояния, а также оценку ликвидности баланса  и оценку вероятности банкротства.

В третьей главе разрабатываются  и обосновываются конкретные предложения (рекомендации) по улучшению эффективности  финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Кузбассэнерго» филиал «Томь  – Усинская ГРЭС».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Теоретические  основы управления финансовым    состоянием предприятия

 

1. Сущность финансового состояния предприятия

 

 

Финансовое состояние  организации характеризуется совокупностью  показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние организации по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности организации интересуют собственников (акционеров) организации, его деловых  партнеров, налоговые органы. Все  это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния  экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом  процессе [38].

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность. Оно  характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими  юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние  может быть устойчивыми, неустойчивыми  и кризисным. Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует  о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние  предприятия зависит от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие- ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Под термином «финансовое  состояние предприятия», Крейнина М.Н. понимает  экономическую категорию, отражающую состояние капитала в  процессе его кругооборота, и способность  субъекта хозяйствования к развитию на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние  характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние  зависит от всех сторон деятельности предприятия: выполнения производственных планов; снижения себестоимости продукции  и увеличения прибыли; роста эффективности  производства; улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования  процессов реализации и расчетов.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные  средства, а какую -заемные. Следует  знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализ.

 

 

1.2 Анализ финансового  состояния предприятия как   одно из  важнейших  условий  успешного управления финансовым  состоянием

 

1.2.1 Сущность и  значение анализа финансового  состояния

 

 

Одно из важнейших условий  успешного управления предприятием – анализ и системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, прогнозирование уровня доходности капитала предприятия.

Существует несколько  точек зрения относительно определения  финансового анализа. Так А.Кривенко рассматривает финансовый анализ как  «инструмент, необходимый для достижения стратегических целей компании и  выполнения ее миссии». В.Ковалев определяет финансовый анализ как «аналитические процедуры, позволяющие принимать  решения финансового характера». Более полное определение этого  термина на наш взгляд приведено  А.Грязновой: «Финансовый анализ —  совокупность методов определения  имущественного и финансового положения  хозяйствующего субъекта в истекшем периоде, а также его возможностей на ближайшую и долгосрочную перспективу».