Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

   - оборотные активы;

   -  внеоборотные активы.

   В пассиве второго раздела:

   1. Заемный капитал

   1.1. краткосрочные пассивы;

   1.2. долгосрочные пассивы.

   2. Внеоборотные активы в балансе - нетто больше чем в бухгалтерском балансе на строку 230 «Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются более 12 месяцев после отчетной даты)»

   3. Баланс - нетто меньше бухгалтерского баланса на строку 244 «Задолженность учредителей по взносам в уставной капитал» и строку 252 «Собственные акции, выкупленные у акционеров», убытки.

   Таблица 13

   Уплотненный баланс - нетто

     

   6.2. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении предприятия 

   Устойчивость финансового положения предприятий в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Вывод об имевших место качественных изменениях в имущественном положении предприятия, их прогрессивности, делают на основании ряда критериев.

   Анализ финансового состояния начинается с анализа структуры имущества (табл. 14)

   Структура имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия и специфике его деятельности.

   Задача анализа структуры стоимости - оценить состояние активов и наличие средств для погашения долгов.

   Таблица 14

   Изменение имущественного состояния предприятия

   

   Вывод:

   Из таблицы 14 видно, что на данном предприятии наблюдается повышение стоимости имущества на 504 тыс.руб. или на 0,42% (119366/118862*100%). Основной удельный вес в повышении стоимости имущества составляют мобильные активы, их доля увеличилась на 103,26%, которые, в свою очередь увеличились за счет дебиторской задолженности на 123,46%. Это значит, что предприятие стало более мобильным.

   Таблица 15

   Изменение производственного потенциала

   

   Вывод:

   Данные таблицы 15 свидетельствуют о снижении производственного потенциала предприятия на 5133 тыс.руб. или на 4,52% (100%-95,48%) и составляет 108667 тыс.руб. или 83,15% общей суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Сокращение производственного потенциала было вызвано уменьшением стоимости незавершенного производства на 4900 тыс.руб.

   Так как общий капитал увеличился на 0,42%, а производственный снизился на 4,52%, то доля общего  капитала возросла. 

   6.3. Анализ ликвидности (платежеспособности) 

   Ликвидность актива - способность активов трансформироваться в денежные средства.

   Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточно для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

   Предприятие считается абсолютно ликвидным, если сроки погашения текущих обязательств и сроки возможной реализации активов совпадают. Однако только на основании данных бухгалтерского учета проанализировать выполнение данного условия невозможно, поэтому для эффективности оценки ликвидности пользуются системой коэффициентов (табл.16).

   Таблица 16

   Анализ ликвидности активов

   

   Вывод:

   1. Значение коэффициента текущей ликвидности свидетельствует о том, что на данном предприятии на 1 тыс.руб. текущих пассивов приходится 1221.4 руб. финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы на начало периода и 1289,4 руб. на конец, т.е. краткосрочные кредиторские обязательства на начало и конец периода обеспечивались материальными оборотными средствами в полной мере. Повышение данного показателя на 5,58% (105,58%-100%).

   2. Коэффициент быстрой ликвидности показывает, что за счет текущих активов без учета материально-производственных затрат могут быть покрыты 18,05% (0,1805*100) текущих обязательств в начале периода и 23,914% в конце (нормативное значение 70:100). Значение этого коэффициента увеличилось на 32,47%. Так как рост связан с ростом поступления денежных средств на 175, то это характеризует финансово-хозяйственную деятельность с положительной стороны.

   3. Коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует о том, что на данном предприятии немедленно за счет денежных средств могут быть погашенными 0,4% краткосрочных обязательств на начало периода и 0,45% на конец. Увеличение этого показателя в 1013 раз связано с ростом денежных средств в 1,013 раз (101,3/100).

   4. Показатель функционирующего капитала служит для оценки оборотных средств, остающихся свободными после погашения краткосрочных обязательств. На начало периода текущих активов больше на 5887 тыс.руб., чем текущих обязательств, а на конец периода - на 7551 тыс.руб. Этот показатель не имеет каких-либо ограничений, поэтому, оценивая его, руководствуемся правилом: чем больше, тем лучше.

   5. По показателю маневренности функционирующего капитала на начало периода 1,7%, а на конец - 1,5% представляют собой абсолютно ликвидные активы, т.е. денежные средства.

   6. В условиях рыночной экономики ограничений на использование собственных средств предприятия нет. Когда и в какой пропорции направлять ресурсы решает руководство предприятия. Увеличения этого показателя на 128,27% говорит о том, что большая часть прироста собственного капитала была направлена на увеличение оборотных средств. 

   6.4. Анализ финансовой устойчивости

   Таблица 17

   Анализ ликвидности активов