Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

   Вывод:

   1. Коэффициент концентрации собственного капитала показывает, какова доля владельца предприятия в общей сумме средств, вложенных в предприятие. На 1 тыс. руб. всех средств финансирования деятельности предприятия приходится 656 руб. собственных средств на начало периода и 749 руб. на конец. Повышение этого показателя на 11,08% связано с тем, что при снижении всех источников финансирования величина собственных средств капитала растет.

   2. Коэффициент концентрации заемного капитала является дополнением коэффициенту концентрации собственного капитала, следовательно, на 1 тыс. руб. всех источников финансирования деятельности предприятия приходится 344 руб. заемных средств на начало периода и 251 руб. на конец. Снижение этого капитала на 26,61% при одновременном увеличении всех источников на 0,04%.

   3. Коэффициент финансовой зависимости обратный коэффициент концентрации собственного капитала. Уменьшение этого показателя на 12,35% означает снижение доли заемных средств в финансировании предприятия. Интерпретация коэффициента следующая: в каждом 1052 руб. вложенном в активы, 52 коп. - заемные средства на начало года, и в каждом 1,34 руб. - 43 коп. - заемные на конец года.

   4. По коэффициенту маневренности собственного капитала можно судить, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. На начало периода и 2,8% на конец - 8,9%.

   5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, что на анализируемом предприятии 15,07% внеоборотные активы профинансированы за счет долгосрочных заемных средств на начало периода и 2,8% на конец. Снижение данного коэффициента на 81,02% означает, что снизилась величина внеоборотных активов, финансирующихся за счет долгосрочных заемных средств.

   6. Коэффициент долгосрочного привлечения средств свидетельствует о том, что доля долгосрочных займов, привлеченных для финансирования деятельности предприятия наряду с собственными средствами составляет 14,03% на начало периода и 2,6% на конец.

   7. Коэффициент структуры заемного капитала позволяет установить, что 31,18% заемного капитала составляют долгосрочные пассивы на начало периода и 8% на конец. Снижение данного показателя на 74,34% характеризуется снижением заемного капитала на 26,61% при одновременном снижении долгосрочных обязательств на 81,16%.

   8. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. На каждый рубль заемных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 1,9 руб. собственных средств на начало периода и 2,98 руб. на конец. Повышение коэффициента в динамике свидетельствует об ослаблении зависимости предприятия от привлеченного капитала, т.е. о некотором росте финансовой устойчивости. 
 
 
 
 

   6.5. Анализ деловой активности по степени выполнения плана основных показателей. 

   Деловая активность появляется в динамичности развития предприятия, достижение его поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, в эффективном использовании экономического потенциала и расширения рынков сбыта своей продукции.

   Оценки деловой активности на начальном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала в компании. Такими начальными критериями являются: широта рынков сбыта продукции, наличие продукции, производимой на экспорт, репутация предприятия.

   Наличная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по двум направлениям:

   1. Степени выполнения плана по основным показателям, обеспечиванию заданных темпов их роста;

   2. Уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

   Оценивая динамику основных показателей, необходимо сопоставить темпы их изменения. Идеальным считается следующее неравенство: 

   Т_П > Т_РП > Т_К >100%, 

   где Т_П, Т_РП, Т_К - соответственно темпы изменения прибыли, объема реализации продукции и совместного капитала, авансированного в деятельности коммерческой организации. 

   Т_К = БП₁/БП₀*100%

   Т_К = 119366/118862*100 = 100,42

   Т_РП = РП₁/ РП₀*100%

   Т_РП = 9676000/9704998*100 = 99,7

   Т_П = П₁/П₀ * 100%

   Т_П = 9663138/9691580,4*100 = 99,7 

   Неравенство принимает вид: 

   100,42%>99,7% = 99,7% 

   Вывод:

   Т_К 100,42%> 100% - означает, что экономический потенциал предприятия возрастает, т.е. масштабы его деятельности увеличиваются.

   Т_РП 99,7% раз < 100,42% - означает, что объем реализации продукции увеличивается низкими темпами, т.е. ресурсы предприятия используются менее эффективно.

   Т_П 99,7% = 99,7% означает, что прибыль возрастает одинаковыми темпами с объемом реализации продукции.

   Есть одно направление  оценки деловой активности - анализа и сравнения эффективности использования ресурсов предприятия. Известно множество показателей принимаемых в ходе такого анализа.

   Таблица 18

   Анализ деловой активности

     

                              ДБ_О = (ДБ_Б + ДБ_О)/2

                              ДБ_О = (6001 + 7440)/2 = 6720,5

                              ДБ_Б = (ДБ_О / 107%)*100%

                              ДБ_Б = (6720,5 / 107)*100 = 7190,93 

                              ЗЗ_О = (ЗЗ_Н + ЗЗ_К)/2

                              ЗЗ_О = (28983 + 28721)/2 = 28852

                              ЗЗ_Б = (ЗЗ_О / 115%)*100%

                              ЗЗ_Б = (28852/115)100 = 33179,8 

                              СК_О = (СК_Н + СК_К)/2

                              СК_О = (76415 + 87179)/2 = 81797

                              СК_Б = (СК_О / 110%)*100%

                              СК_Б = (81797 / 110)*100 = 89976,7 

                              БП_О = (БП_Н + БП_К)/2

                              БП_О = (118862 + 119366)/2 = 119114

                              БП_Б = (БП_О + 105%)*100%

                              БП_Б = (119114 / 105)*100 = 125069,7 

   Общий вывод по разделу 6

   С финансовой точки зрения на анализируемом предприятии произошел положительный сдвиг в структуре имущества предприятия, т.е. предприятие стало более мобильным (табл.14).

   В то же время уменьшился производственный потенциал предприятия. Так как общий капитал увеличился на 0,42%, а производственный снизился на 4,52%, то доля общего капитала возросла.

   Необходимо также отметить, что данное предприятие в целом платежеспособно, так как сумма всех оборотных средств покрывали сумму кредиторской задолженности, к концу периода происходило увеличение коэффициента текущей ликвидности (табл.16).

   При этом наблюдается уменьшение зависимости предприятия от привлеченного капитала, о чем свидетельствует увеличение коэффициента соотношения собственного и заемного капитала (табл.17). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   7. Обобщение результатов анализа и разработка мероприятий по улучшению деятельности предприятия. 

   Важное место в системе комплексного экономического анализа занимает оценка хозяйственной деятельности, представляющая собой обобщающие результаты деятельности на основе анализа хозяйственных процессов, отражаемых системой показателей.

   Окончательная оценка является важным информационным источником для обоснования и принятия оптимального управленческого решения в конкретных ситуациях.

   Таблица 19

   Комплексная оценка деятельности предприятия.