Основные направления и резервы улучшения финансового состояния предприятия в современных условиях

С помощью анализа  финансового состояния обосновывается целесообразность осуществления конкретных хозяйственных, инвестиционных и финансовых решений, устанавливается степень  их соответствия целям развития предприятия.

Мировая экономическая  наука накопила богатый опыт анализа  финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

Родоначальником систематизированного экономического анализа считают  Жака Савари (1622 - 1690 гг.), который ввел понятие синтетического и аналитического учета. В конце XIX - начале ХХ века появилось течение в учете - балансоведение. В России расцвет науки об анализе баланса приходится на первую половину XX века [9, с. 18].

Финансовый анализ - это метод оценки и прогнозирования  финансового состояния предприятия  на основе его бухгалтерской отчетности [39, с. 32].

В отечественной экономической  литературе не существует общепринятого  и однозначного толкования понятия  «финансовый анализ» и «анализ  финансового состояния». Многие ученые, работающие в этом направлении, не разделяют  этих понятий и считают их тождественными. По мнению автора, понятия «финансовый  анализ» и «анализ финансового  состояния» отличаются друг от друга  по сущности, но при этом неразрывно связаны между собой.

Финансовый анализ представляет собой процесс накопления, систематизации, аналитической обработки  и использования разнообразной  и разноплановой информации финансового  характера для оценки, прогнозирования  и принятия управленческих решений  относительно объекта анализа, темпов его развития, а также источников финансовых и инвестиционных рисков.

В качестве объекта  финансового анализа могут выступать  различные социально - экономические  системы: предприятия и организации  различных сфер деятельности, бюджетные  организации, фондовые биржи, инвестиционные и финансовые компании, банки и  др. В процессе финансового анализа  используются различные приемы, методы и модели. Анализ финансового состояния  предприятия более узкое понятие.

Анализ финансового  состояния является частью финансового  анализа и направлен на оценку имущественного положения, платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и эффективности  деятельности конкретного объекта - организации, предприятия, фирмы на основе его бухгалтерской отчетности [7, с. 102].

В традиционном понимании  финансовый анализ представляет собой  метод оценки и прогнозирования  финансового состояния предприятия  на основе его бухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может выполняться  как управленческим персоналом данного  предприятия, так и любым внешним  аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации. Тем не менее, принято выделять два  вида финансового анализа: внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа  гораздо шире и включает любую  информацию, циркулирующую внутри предприятия  и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются  и возможности анализа.

Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися  посторонними лицами для предприятия  и потому не имеющими доступа к  внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован  и более формализован.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать  финансовое состояние как своего предприятия, так и его реальных и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо:

- владеть методикой  оценки финансового состояния  предприятия;

- иметь соответствующее  информационное обеспечение;

- иметь квалифицированный  персонал, способный реализовать  данную методику на практике [40, с. 99].

Оценка финансового  состояния может быть выполнена  с различной степенью детализации  в зависимости от цели анализа, имеющейся  информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Основу информационного обеспечения анализа  финансового состояния, как это  было отмечено выше, должна составить  бухгалтерская отчетность. Безусловно, в анализе может использоваться дополнительная информация, главным  образом, оперативного характера, однако она носит лишь вспомогательный  характер [5, с. 80].

Основной целью  финансового анализа является получение  небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную  и точную картину финансового  состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре  активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. В результате финансового анализа определяется как текущее финансовое состояние предприятия, так и ожидаемые в перспективе параметры финансового состояния.

4

Рисунок 1 - Цели финансового  анализа

Таким образом, финансовый анализ можно определить как способ накопления, трансформации и использования  информации финансового характера, имеющий цель:

- оценить текущее  и перспективное финансовое состояние  предприятия;

- оценить возможные  и целесообразные темпы развития  предприятия с позиции финансового  их обеспечения;

- выявить доступные  источники средств и оценить  возможность и целесообразность  их мобилизации;

- спрогнозировать  положение предприятия на рынке  капиталов.

Цели финансового  анализа также зависят от субъектов  анализа, то есть конкретных пользователей  финансовой информации. Цели финансового  анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая  задача представляет собой конкретизацию  целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации. Финансовый анализ, чаще всего в прикладном аспекте, понимают как процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов дальнейшего повышения его рыночной стоимости.

4

Рисунок 2 - Классификация  основных видов финансового анализа

Финансовый анализ подразделяется на отдельные виды в  зависимости от следующих признаков:

- по организационным  формам проведения выделяют внутренний  и внешний финансовые анализы  предприятия:

1) внутренний финансовый  анализ проводится финансовыми  менеджерами предприятия или  собственниками его имущества  с использованием всей совокупности  имеющихся информативных показателей.  Результаты такого анализа могут  представлять коммерческую тайну  предприятия;

2) внешний финансовый  анализ осуществляют налоговые  администрации, аудиторские фирмы,  банки, страховые компании с  целью изучения правильности отражения финансовых результатов деятельности предприятия, его финансовой устойчивости и кредитоспособности.

- по объему исследования  выделяют полный и тематический  финансовые анализы предприятия:

1) полный финансовый  анализ предприятия проводится  с целью изучения всех аспектов  финансовой деятельности предприятия  в комплексе;

2) тематический финансовый  анализ ограничивается изучением  отдельных аспектов финансовой  деятельности предприятия. Предметом  тематического финансового анализа  может являться эффективность  использования активов предприятия,  оптимальность финансирования различных  активов из отдельных источников, состояние финансовой устойчивости  и платежеспособности предприятия,  оптимальность инвестиционного  портфеля, оптимальность финансовой  структуры капитала и ряд других  аспектов финансовой деятельности  предприятия.

- по объекту анализа выделяют следующие его виды;

- анализ финансовой  деятельности предприятия в целом.  В процессе такого анализа  объектом изучения является финансовая  деятельность предприятия в целом,  без выделения отдельных его  структурных единиц и подразделений;

- анализ финансовой  деятельности отдельных структурных  единиц и подразделений. Такой  анализ базируется в основном  на результатах управленческого  учета предприятия;

- анализ отдельных  финансовых операций. Предметом  такого анализа могут быть  отдельные операции, связанные с  краткосрочными или долгосрочными  финансовыми вложениями, с финансированием  отдельных реальных проектов  и другие;

- по периоду проведения  выделяют предварительный, текущий  и последующий финансовые анализы  [13, с. 200].

Предварительный финансовый анализ с изучением условий финансовой деятельности в целом или осуществления  отдельных финансовых операций предприятия (например, оценка собственной платежеспособности при необходимости получения  крупного банковского кредита) [26, c. 289].

Текущий (или оперативный) финансовый анализ проводится в процессе реализации отдельных финансовых планов или осуществления отдельных  финансовых операций с целью оперативного воздействия на результаты финансовой деятельности. Как правило, он ограничивается кратким периодом времени.

Последующий (или ретроспективный) финансовый анализ осуществляется предприятием за отчетный период (месяц, квартал, год). Он позволяет глубже и полнее проанализировать финансовое состояние и результаты финансовой деятельности предприятия  в сравнении с предварительным  и текущим анализом, так как  базируется на завершенных отчетных материалах статистического и бухгалтерского учета [12, с. 185].

Цель анализа финансового  состояния определяет задачи анализа  финансового состояния. Основными  задачами анализа финансового состояния  являются:

- своевременная и  объективная диагностика финансового  состояния предприятия, установление  его «болевых точек» и изучение  причин их образования;

- поиск резервов  улучшения финансового состояния  предприятия, его платежеспособности  и финансовой устойчивости;

- разработка конкретных  мероприятий, направленных на  более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление  финансового состояния предприятия;

- прогнозирование  возможных финансовых результатов  и разработка моделей финансового  состояния при разнообразных  вариантах использования ресурсов [31, с. 308].

Таким образом, устойчивое финансовое положение формируется  всей экономической деятельностью  предприятия, а его уровень свидетельствует  о качестве управления и, в частности, финансового управления. Балансовые показатели на ту или иную дату позволяют сделать вывод о том, насколько оправдана структура собственных и заемных источников средств, как использован собственный капитал, как строятся взаимоотношения с дебиторами и кредиторами, акционерами, налоговыми органами и т.п. в рыночных условиях финансовое состояние предприятия позволяет сделать вывод о нем как о надежном партнере, и на этом основании предполагать в будущем развитие или прекращение экономического сотрудничества [27, с. 10].

1.2 Концептуальный подход к оценке финансового состояния предприятия

К числу наиболее важных задач финансового менеджмента  на уровне промышленного предприятия  относятся: оценка реально сложившегося уровня платежеспособности, оценка уровня управления активами, оценка степени  зависимости от внешних источников финансирования, а также расчет показателей, характеризующих изменение уровня деловой активности, экономической и финансовой рентабельности [34, с. 123].

Перечисленные задачи тесно взаимосвязаны между собой. Поэтому только их системное решение, только их совокупные результаты могут  дать объективную картину финансового  состояния предприятия. Качественная диагностика финансовых параметров предприятия позволяет использовать полученные данные как для коррекции существующей стратегии развития, так и для проектирования новой.

Существуют разные подходы к проведению финансового  анализа, эту проблему можно рассматривать  и изнутри предприятия, и извне.

Внутренний анализ необходим самому предприятию для  более эффективного планирования и  управления своей деятельностью. При  формировании как текущих, так и  долгосрочных планов сначала оценивается  фактическое финансовое положение  предприятия, а затем определяется эффект от предполагаемых стратегий  поведения в будущем.

Как правило, задачи, направленные на корректировку финансовой политики предприятия, ставятся его  администрацией. В этом случае можно  сказать, что результаты финансового  анализа предназначены для внутренних пользователей, они должны помочь определить наиболее эффективные пути улучшения (стабилизации) финансового положения  предприятия.