Таким образом, для экономистов, придерживающихся этой точки зрения прогноз потока денежных средств - отчет, в котором отражаются все поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок (операций) за определенный период, а бюджет - оценочные результаты скоординированного плана менеджмента или стратегии бизнеса на будущий период.

      По  мнению ряда других экономистов, поскольку  большинство показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, нередко прогнозирование денежного потока сводится к построению бюджетов денежных средств [2,с.188; 7,с.291].

     Бюджет  денежных средств – прогноз потоков  наличных средств, вызванных инкассацией и выплатами [2, с.188].

     Он  разрабатывается на основе планирования будущих наличных поступлений и выплат предприятия за различные промежутки времени и показывает момент и объем ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за отчетный период.

     Бюджет  представляет выраженную в стоимостных  показателях программу действий в области производства, закупок сырья или товаров, реализации произведенной продукции и т.д. В программе действий должна быть обеспечена временная и функциональная координация (согласование) отдельных мероприятий.

     Бюджет  денежных средств можно составить  практически на любой период. Краткосрочные прогнозы, как правило, делаются на месяц, вероятно потому, что при их формировании принимаются во внимание сезонные колебания потоков наличности. Когда денежные потоки предсказуемы, но крайне изменчивы, может понадобиться разработка бюджета на более короткие периоды с целью определения максимальной потребности в денежных средствах. По той же причине при относительно слабых денежных потоках может быть оправдано составление бюджетов на квартал или даже более длительный промежуток времени.

     Чем более отдален период, на который составляется прогноз, тем менее точным становится предсказание. Расходы на подготовку ежемесячного бюджета денежных средств обычно оправданы только для прогнозов, касающихся ближайшего будущего. Бюджет полезен лишь на столько, на сколько мы полагаемся на точность прогноза при его составлении.

     Бюджет  денежных средств состоит обычно из четырех основных разделов:

• раздел поступлений, который включает остаток денежных средств на начало периода, поступления денежных средств от клиентов и другие статьи поступления денежных средств;
• раздел расходов денежных средств, отражающий все виды оттоков денежных средств на предстоящий период;
• раздел избытка или дефицита денежных средств - разница между поступлением и расходованием денежных средств;
• финансовый раздел, в котором подробно представлены статьи заемных средств и погашение задолженности на предстоящий период. 

     Бюджет  позволяет:

• получить представление о совокупной потребности в денежных средствах;
• принимать решения о рациональном использовании ресурсов;
• анализировать значительные отклонения по статьям бюджета и оценивать их влияние на финансовые показатели предприятия;
• определять потребность в объемах и сроках привлечения заемных средств;
• пронаблюдать за изменением величины денежного потока, который всегда должен находиться на уровне, достаточном для погашения обязательств по мере необходимости.

        Вследствие этого можно контролировать  приток и отток денежных средств,  обращая особое внимание на  правильность отражения точного  времени их появления и их взаимосвязь с планируемой производственной, инвестиционной и финансовой деятельностью.

      Рассмотрев  различные подходы к прогнозированию  денежного потока, автор исходит  из точки зрения, что прогнозирование  сводится к построению бюджета денежных средств. Прогнозирование поможет выявить тенденции развития в целом всего предприятия, а также отдельных показателей его функционирования. С помощью прогнозных данных предприятие сможет реагировать заранее на предстоящие изменения своего состояния, а не реагировать оперативно, когда в случае неблагоприятных тенденций развития приходится уже не избегать убытков (потерь), а стараться их уменьшить.

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1. Анализ структуры имущества предприятия и его изменения

      Для анализа структуры имущества предприятия используется сравнительный аналитический баланс. Сравнительный аналитический баланс может быть получен из бухгалтерского баланса путем дополнения отдельными графами.

Таблица 2.1.1

     Сравнительный аналитический баланс за 2008 год

     Как видно из данных таблицы за отчетный период имущество организации возросло на 125 т.р. или на 5,36%, в том числе за счет увеличения объема оборотных активов на 206 т.р.  или на 164,8% общего изменения имущества.

     Пассивная часть баланса характеризуется  преобладающим удельным весом собственного капитала, доля которого в общем объеме источников средств в течение года осталась неизменной (0,06%).

     Структура заемных средств в течение  отчетного периода без изменения, так доля краткосрочных заемных средств осталась 0%, в том время как доля кредиторской задолженности уменьшилась на 32,6%, что позитивно характеризует деятельность предприятия.

     Вывод: за анализируемый период стоимость  имущества возросла на 125 т.р. или на 5,36% в основном за счет увеличения запасов, нераспределенной прибыли, что в общем объеме составило 173,6%, 181,6% соответственно. Положительным моментом можно считать рост собственного капитала.

     Валюта  баланса на конец отчетного периода  по сравнению с началом возросла с 2 328 т.р. до 2453 т.р., что является одним из признаков «хорошего» баланса. Темп прироста оборотных активов (13,9%) выше темпа прироста внеоборотных активов (-9,51%). Это свидетельствует о положительном направлении развитии предприятия.

     Собственный капитал организации (1 629 т.р.) не превышает заемный (824 т.р.), и темп его прироста (16,1%) ниже, чем заемного капитала

(-11,00%).

Таблица 2.1.2

     Сравнительный аналитический баланс за 2009 год

     Как видно из данных таблицы за отчетный период имущество организации возросло на 554 т.р. или на 22,5%, в том числе за счет увеличения объема оборотных активов на 618 т.р.  или на 36,7% общего изменения имущества.

     Пассивная часть баланса характеризуется  преобладающим удельным весом собственного капитала, доля которого в общем объеме источников средств в течение года осталась неизменной (0,00%).

     Величина собственного капитала организации. За отчетный период собственный капитал возрос на сумму 171 т.р, или на 0,01% за счет роста нераспределенной прибыли. Величина собственных оборотных средств возросла на 1 442 т.р., что положительно характеризует деятельность организации, так как увеличилась ее независимость от кредиторов.

     Вывод: за анализируемый период стоимость  имущества возросла на 554 т.р. или на 22,5% в основном за счет увеличения запасов, нераспределенной прибыли, что в общем объеме составило 112,6%, 69,1%. Положительным моментом можно считать рост собственного капитала.

     Валюта  баланса на конец отчетного периода  по сравнению с началом возросла с 2 453 т.р. до 3 007 т.р., что является одним из признаков «хорошего» баланса. Темп прироста оборотных активов (36,7%) выше темпа прироста внеоборотных активов (-83,1%). Это свидетельствует о положительном направлении развитии предприятия.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 2.1.3

     Сравнительный аналитический баланс за 2010 год

     Как видно из данных таблицы за отчетный период имущество организации возросло на 350 т.р. или на 11,6%, в том числе за счет увеличения объема оборотных активов на 446 т.р.  или на 19,3% общего изменения имущества.

     Пассивная часть баланса характеризуется  преобладающим удельным весом собственного капитала, доля которого в общем объеме источников средств в течение года осталась неизменной (0,01%).

     Величина собственного капитала организации. За отчетный период собственный капитал возрос на сумму 171 т.р, или на 10,3% за счет роста нераспределенной прибыли. Величина собственных оборотных средств возросла на 343 т.р., что положительно характеризует деятельность организации, так как увеличилась ее независимость от кредиторов.

     Вывод: за анализируемый период стоимость  имущества возросла на 350 т.р. или на 11,6% в основном за счет увеличения запасов, нераспределенной прибыли, что в общем объеме составило 125,7%, 70,5%. Положительным моментом можно считать рост собственного капитала.

     Валюта  баланса на конец отчетного периода  по сравнению с началом возросла с 3 007 т.р. до 3 357 т.р., что является одним из признаков «хорошего» баланса. Темп прироста оборотных активов (19,3%) выше темпа прироста внеоборотных активов (-13,5%). Это свидетельствует о положительном направлении развитии предприятия.

     В целом за три анализируемых года в структуре и динамике активов и пассивов баланса предприятия произошли следующие изменения:

     Валюта  баланса к концу анализируемого периода сократилась по сравнению с его началом с 2 328 тыс. рублей до 3 357 тыс. рублей, что  является одним из признаков «хорошего» баланса. Темпы прироста оборотных активов (18,5% (2 747/1 477*100%-100%)) выше, чем темпы прироста внеоборотных активов (7,16% (610/851*100%-100%)). Это свидетельствует о положительном направлении развитии предприятия.

     В течение анализируемого периода собственный капитал организации не превышает заемный, но темп его прироста (17,6% (247/1 402*100%-100%)) выше, чем заемного капитала (11,1% (103/926*100%-100%)). На протяжении всего периода доля собственных средств в обороте возросла от -29,38% до -14,38%. Такая динамика показателя соответствует признаку «хорошего» баланса.

     Таким образом, отрицательные изменения финансового состояния предприятия преобладают над положительными.

2.2. Анализ ликвидности баланса