Инвестиционная стратегия предприятия на примере ОАО "УТЕС"

     Под действием рыночных отношений и  отсутствия централизованного планирования на ПП наметилась устойчивая тенденция отхода от традиционной специализации. Случайные заказы все большую долю занимают в общем объеме производства продукции, наметившаяся дифференциация и диверсификация становятся практически формами организации производства. Случайные заказы выполнить значительно труднее: необходим поиск новых поставщиков, требуется применение новых технологий обработки, возникает потребность в новом оборудовании, необходимо непрерывное переобучение кадров.¹³ 
 
 

1.3 Сущность инвестиций: понятия и определения 

     Экономический рост является одной из форм более  широкого процесса экономического развития, включающего не только умножение результатов производства, но и становление новых прогрессивных пропорций. Они формируют предпосылки последующего прогресса, которые в данный момент еще не способны привести к умножению реального дохода, но, тем не менее, обеспечивают его в будущем.¹⁴

     Рост  является конечной целью любой экономики, какова бы ни была ее природа. Постановка такой цели предоставляет возможность достижения одновременно двух результатов: удовлетворение роста индивидуальных и коллективных потребностей (повышение уровня жизни) и создание наиболее благоприятных условий для участия в международной конкуренции.¹⁵

     Для достижения экономического роста необходимо задействование его потенциала, который представляет собой набор факторов экономического роста. Основными факторами экономического роста являются население, инвестиции, нововведения и развитие обмена.¹⁶

     Любой тип экономического роста, будь то увеличение масштабов производства (экстенсивный тип экономического роста) или улучшение его качественных характеристик (интенсивный тип), требует дополнительных инвестиций. Возможность инвестиционного процесса и его реализации становится главным двигателем и регулятором экономического роста.

     Подтверждение всему вышеизложенному можно  найти в современной российской действительности.

     Состояние российской экономики, начиная с  2005 года и вплоть до 2010 года, характеризовалось положительной динамикой основных макроэкономических показателей.

     После длительного системного кризиса, затронувшего государственные основы, общественные устои и экономическую систему 90-х гг. XX в., начиная с 2005 г. обозначился рост экономики страны.

     В это время можно отметить рост инвестиционной активности в России, наблюдается как приток иностранного капитала, так и рост внутренних инвестиций в производство.

     Такие результаты были достигнуты за счет использования  свободных мощностей предприятий, остаточного эффекта девальвации рубля и благоприятной для России внешнеэкономической конъюнктуры, в частности высоких цен на нефть, газ и металлы.

     Сегодня в мире разворачивается технологическая  и информационная революции, высокими темпами происходит глобализации мировой экономики. Предприятия вынуждены конкурировать на многочисленных рынках часто в различных странах.

     Для того, чтобы быстро совершенствовать свою деятельность, суметь освоить  мировые рынки, снизить риски  потери конкурентоспособности, связанные  с глобализацией, необходимы невероятно высокие темпы внедрения инноваций, существенное сокращение жизненного цикла продукции, применение знаний и повышение интеллектуального потенциала работников. Сегодня даже конкуренция понимается не как борьба, а как открытие нового.

     Инвестиции  – ключевой элемент финансирования инноваций, динамичного развития предприятия, находящегося в условиях постоянной трансформации.

     Отказ от инвестиций в модернизацию, обновление оборудования приводит к тому, что  предприятие продолжает пользоваться морально и физически устаревшим оборудованием, отчего производительность труда оказывается ниже в сравнении с другими предприятиями, в связи с чем, выпускаемая продукция неминуемо дорожает, порой морально устаревает, и, соответственно, снижается поступление прибыли. Кроме того, длительный период эксплуатируемое оборудование требует все больших затрат на ремонт и эксплуатацию, а его технические характеристики не позволяют повышать производительность труда, что способствует только одному – повышению себестоимости. Привлечение инвестиций и их эффективное использование на инновации, способствующие повышению конкурентоспособности предприятия, обеспечивают прирост доходности капитала, отчего его положение на рынке укрепляется и цена предприятия увеличивается, а его владельцы становятся богаче. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Краткая характеристика  и оценка инвестиционной  стратегии ОАО  «Утес» 

2.1 Краткая экономическая  характеристика ОАО  «Утес» 

      Рассматриваемое предприятие – ОАО «Утес», расположенное  в городе Ульяновск.

      Это производственное объединение, занимающееся производством промышленной продукции.

      Виды  выпускаемой в ОАО «Утес» продукции

1. медицинская техника,
2. датчики,
3. указатели.

     В целях привлечения новых клиентов и, тем самым, расширения рынка сбыта  своей продукции анализируемое  предприятие организовывает доставку своей продукции до потребителя.

     Доставка  осуществляется двумя способами:

1. через транспортную компанию «Автотрейлинг»;
2. через транспортную фирму «Грузовофф».¹⁷

     Далее в рамках раскрытия темы, вынесенной в заглавие данной работы, необходимо дать оценку финансовому состоянию рассматриваемого хозяйствующего субъекта экономики – ОАО «Утес».

     Для чего по данным бухгалтерской финансовой отчетности (форма № 1) необходимо провести анализ состава и размещения активов (имущества) предприятия и источников его формирования (см. табл. 2.1).

      Анализируя  данные таблицы  2.1, необходимо отметить следующее.

     Рост  активов компании в течение 2008-2010 гг. составил 251624 тыс. руб., обусловленный, главным образом, ростом оборотных  активов предприятия в семе 191791 тыс. руб.

     Таблица 2.1

     Анализ  состава и размещения активов ОАО «Утес» в 2008-2010 гг.

     В свою очередь, увеличение текущих активов  ОАО «Утес» вызвано ростом наиболее ликвидных активов рассматриваемой компании – денежных средств в сумме, равной 112786 тыс. руб. и запасов в размере 104278 тыс. руб.

     Увеличение  конечных остатков товарно-материальных ценностей рассматриваемого предприятия  в течение рассматриваемого периода времени (2008-2010 гг.) в части, в частности, сырья, материалов и других аналогичных ценностей в сумме 84969 тыс. руб. может говорить о расширении финансово-хозяйственной деятельности анализируемой организации.

     Это обстоятельство подтверждается увеличением  доли денежных средств в структуре  имущества компании в размере 9% в  течение аналогичного периода времени.

     Снижение доли дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) изучаемого хозяйствующего субъекта экономики в структуре активов компании почти на треть говорит об увеличении качества управления дебиторской задолженностью.

     Далее необходимо провести анализ источников формирования имущества ОАО «Утес».

     Анализируя  данные таблицы 2.2 (см. ниже), необходимо отметить следующее.

     Рост  пассивов рассматриваемой компании в течение 2008-2010 гг., составивший 251624 тыс. руб., вызван, главным образом, увеличением собственного капитала предприятия в сумме 163167 тыс. руб. вследствие роста суммы нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) в размере 163152 тыс. руб.

     А также – краткосрочных обязательств в сумме 68446 тыс. руб., в первую очередь, вследствие роста конечных остатков по статье «Прочие кредиторы».

     Таблица 2.2

     Анализ  состава и размещения обязательств ОАО «Утес» в 2008-2010 гг.

     Рост  пассивов компании в течение 2008-2010 гг., составивший 251624 тыс. руб., вызван, главным  образом, увеличением собственного капитала предприятия в сумме 163167 тыс. руб. вследствие роста суммы  нераспределенной прибыли (непокрытого  убытка) в размере 163152 тыс. руб.

     А также – краткосрочных обязательств в сумме 68446 тыс. руб., в первую очередь, вследствие роста конечных остатков по статье «Прочие кредиторы».

     Таблица 2.3

     Финансовые  результаты  ОАО «Утес», руб.

 

     Как видно из выше представленной таблицы, фактический объем выручки в 2010 г. относительно 2008 г. вырос на 139,29 тыс. руб.

     При этом фактическая себестоимость  в течение рассматриваемого периода времени увеличилась на 158,72 тыс. руб.

     Вследствие  двух выше названных обстоятельств  фактическая прибыль предприятия  от реализации продукции (работ, услуг) выросла с 136,39 тыс. руб. до 161,61 тыс. руб. Что, в свою очередь, обусловил рост чистой прибыли. 

2.2 Оценка эффективности действующей инвестиционной стратегии ОАО «Утес» 

      Система стратегического планирования в ОАО «Утес» – это форма или вид планирования, заключающаяся в разработке, согласовании и утверждении планов, определяющих будущее финансовое состояние организации, а также путей, способов и средств его достижения.