Разработка инновационного проекта

Снижение величины активов ООО «Акцент» в 2009 г. связано, в основном, со снижением следующих позиций актива баланса:

      дебиторская задолженность –  480 тыс. руб.;

      основные средства – 167 тыс. руб.;

      денежные средства – 120 тыс. руб.;

Одновременно, в пассиве баланса снижение наблюдается по строкам:

      нераспределенная прибыль – 759 тыс. руб.;

      займы и кредиты – 540 тыс. руб.

Снижение величины активов ООО «Акцент» связано, в первую очередь, со снижением следующих позиций актива баланса:

      запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности – 2450 тыс. руб.;

      дебиторская задолженность  – 1070 тыс. руб.;

      денежные средства – 510 тыс. руб.

Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение наблюдается по строкам:

      нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 2745 тыс. руб.;

      займы и кредиты – 440 тыс. руб.

Оценка чистых активов  ООО «Акцент» представлена в таблице  2.3.

Таблица 2.3

Оценка чистых активов ООО «Акцент»

Чистые активы ООО «Акцент» намного превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение ООО «Акцент», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Однако необходимо отметить снижение чистых активов на 10,4% в 2009 г. и на 41,8% в течение 2010 г. Несмотря на нормальную, относительно уставного капитала величину чистых активов, их дальнейшее снижение может привести к ухудшению данного соотношения.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Акцент» представлен в таблице 2.4.

Коэффициент автономии ООО «Акцент» на 01.01.11 г. составил 0,63. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное значение говорит об оптимальности величины собственного капитала ООО «Акцент» (63% в общем капитале организации). Коэффициент автономии на 01.01.11 г. составил 0,51.

Полученное значение укладывается в общепринятую для этого показателя норму (>0,5) и свидетельствует об уравновешенности собственного и заемного капитала ООО «Акцент».

Таблица 2.4

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Акцент»

По состоянию на 01.01.10 г. итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (0,82) соответствует нормальному значению, т. е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами организации, по состоянию на 01.01.11 г.  значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (0,25) показывает, что материально-производственные запасы в недостаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами.

Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной. Важнейшее значение при оценке финансового состояния предприятия имеет анализ платежеспособности.

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения ООО «Акцент» представлен в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Анализ соотношения активов и обязательств ООО «Акцент» в 2010  г.

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. ООО «Акцент» неспособно погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют только 9% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств. Расчет коэффициентов ликвидности представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Акцент»

На 01.01.10 г. коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (1,92 против нормативного значения 2,0 и более). При этом нужно обратить внимание на имевшее место негативное изменение – коэффициент текущей ликвидности снизился на -0,27, за 2010 г. коэффициент снизился еще на -0,7.

Значение коэффициента быстрой ликвидности на 01.01.11 г. составило  0,32, и оказалось ниже допустимого. Это означает, что у ООО «Акцент» недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, на 01.01.11 г. имеет значение, соответствующее допустимому (0,21).

На 01.01.11 г. значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,08. При норме 0,2 и более, следует отметить отрицательную динамику показателя – в течение 2010 г. коэффициент снизился на -0,13.

Важнейшее значение при оценке финансового состояния ООО «Акцент» имеет определение структуры баланса. (Таблица 2.7)

Таблица 2.7

Определение неудовлетворительной структуры баланса ООО «Акцент»