Операции банка

1. многократно ускоряет поступления средств за экспортируемый товар, а значит и оборот всего капитала
2. освобождает от риска неплатежа и валютного риска
3. упрощает баланс предприятия за счет частичного освобождения от дебиторской задолженности
4. освобождает от рисков, связанных с колебанием процентных ставок

Недостатки для экспортера сводятся к возможным относительно более высоким расходам по передачи рисков форфейтиру. Рассматривая главные условия форфейтинговой сделки, основное внимание следует уделить:

1. механизму погашения
2. валюте
3. дисконтированию
4. видам форфетируемых документов
5. видам банковских гарантий

Форфейтинг – это одна из самых новых форм кредитования внешней торговли, которая появилась под влиянием быстрого роста экспорта дорогостоящего оборудования с длительным сроком производства, усиления конкурентной борьбы на мировых рынках и повышения роли кредита в развитии мировой торговли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тема: «Трастовые операции»

Операции по управлению собственностью и другими активами, принадлежащими клиенту. В настоящее  время трастовые операции являются наиболее важными, поскольку банк выступает  полномочным посредником между рынком и клиентом и получает целый ряд очевидных выгод от их совершения.

Благодаря трастовым операциям коммерческий банк получает:

1. более широкий доступ к дополнительным финансовым ресурсам, которые могут быть вложены банком
2. комиссионные по трастовому договору либо долю прибыли от ценных бумаг.

Маневрируя чужим капиталом, банк несет ответственность лишь в рамках трастового договора. Учет трастовых операций не затрагивает балансовых счетов банка, а доход от их осуществления присоединяется к совокупному доходу банка. В тоже время осуществление трастовых операций требует высокую квалификацию персонала во многих областях: в законодательстве, инвестиционной деятельности и управление собственностью.

Траст предполагает доверительные  отношения между сторонами, одна из которых принимает на себя ответственность за распоряжение собственностью (имущества, денежные средства, ценные бумаги, прочие права) другой в пользу кого-либо.

Объектами траста могут  быть любые виды имущества, находящиеся  в законном ведении, в том числе находящиеся в залоге. Другими словами объектом траста могут быть предприятия и их активы, продукция, земельные участки, недвижимость, денежные средства, ценные бумаги, валютные ценности, имущественные права. Отношения по поводу траста возникают вследствие договора заключения между его учредителем и доверительным собственником.

Управление  трастовыми операциями может охватывать все или отдельные из перечисленных  операций по распоряжению активами. Это:

1. хранение
2. представительство интересов доверителя
3. распоряжение доходов и инвестирование
4. купля-продажа активов
5. привлечение и погашение займов, выпуск и первичное размещение ценных бумаг
6. учреждение, реорганизация и ликвидация юридического лица
7. передача собственности на имущество дарения, передача в наследство

Обычно принято подразделять трастовые операции на 3 категории:

1. трастовые услуги частным лицам
2. трастовые услуги коммерческим предприятиям
3. трастовые услуги некоммерческим предприятиям

В России не создана прочая законодательная база для совершения коммерческими банками трастовых операций. Однако отдельные из выше названных применяются: траст, создаваемый по завещанию называется «завещательным». Также трасты вступают в силу только после смерти, частые лица могут создавать прижизненные трасты, которые действуют при жизни владельца. Они создаются для передачи права собственности на активы, чтобы избежать налогов или решение по инвестициям, связанным с управлением имущества оба типа трастов управляются банками согласно условиям трастового договора. Основная цель заключатся в балансировании между доходами, сохранностью основного капитала и степенью риска.

Банк может исполнять  опекунские функции. Как опекун банк несет ответственность за сбор и сохранность активов , удовлетворение всех исков, включая выплату долгов и распределение средств соответственно бенефициаром по завещанию.

Трастовые операции выполняют  обычно специальные отделы банка.

Трастовые услуги коммерческих предприятий можно  разделить на 2 разновидности:

1. агентские
2. попечительские

Трастовые подразделы банков часто действуют как агенты деловых фирм. Эта деятельность обычно  включает работу по выпуску ценных бумаг в интересах коммерческих клиентов, выплату дивидендов и т.д.

В зарубежной практике коммерческие банки часто действуют как  доверенная сторона по договору, получая официальное право на собственность обеспечения выпуска долговых обязательств. Банк имеет право выкупать закладную или продавать собственность, если эмитент оказался неплатежеспособным в тоже время как доверенная сторона банк должен обеспечивать выполнение всех долговых обязательств эмитента и проследить, чтобы все процедуры были выдержаны в соответствии с законом.

Попечительные операции связаны с функционированием  рынка коммерческих бумаг, на которые продаются необеспеченные закладные крупных компаний.

Трастовые отделы банка  ведут учет закупок коммерческих бумаг, следят за поставками всех реализованных ценных бумаг инвесторов и производят выплату владельцам тех ценных бумаг, срок погашения которых истек. Элементы ценных бумаг получают от банка гарантийное письмо, что внушает инвесторам уверенность в оплате банком долговых обязательств, даже в том случае, если эмитент не сможет это сделать.

Трастовые отделы своей деятельности приносят дополнительный доход банка. Доходы классифицируют:

1. прямые
2. косвенные

К прямым относятся: гонорары за услуги и коммисионные.

К косвенным  относятся: плата за услуги с фиксированной или плавающей процентной ставкой и коммисионные в зависимости от размера и стоимости траста.

Некоторые сборы зависят  от договоренности сторон. В случае, если доходы траста основаны на стоимости активов и этими активами являются ценные бумаги, то доходность от дела зависит от рыночных изменений цен на данный вид ценных бумаг.

 

Банковские  гарантии

 

 

Банковская  гарантия представляет собой обещание банкатгаран-

та  ручаться за выплату долга или  выполнение услуги, если обязав­

шийся это сделать (принципал) не в состоянии выполнить свое обе­

 

щание  контрагенту 

(бенефициару).

 

Банк берет  за выдачу гарантий плату с принципала, что и составляет

его основной интерес в подобных операциях.

Банковская  гарантия является свидетельством способности принци­

п а л а  по гарантии выполнить обязательства  по контракту. Банк своей

гарантией берет  на себя безотзывное обязательство  произвести платеж

после тщательной проверки репутации и финансового состояния своего

клиента и при  условии предоставления клиентом обеспечения, приемле­

м о г о  для банка. Банковская гарантия с  экономической точки зрения не­

с е т функцию  обеспечения или залога и дает также преимущества лик­

видности, позволяя отказаться от предоставления денежных средств.

Принципалу  грозит потеря гарантийной суммы, если он не выполняет

условий заключенного договора. Э т о для него стимул выполнить запи­

санное в  договоре обязательство самостоятельно, даже если интерес его

к данной сделке осчабевает. Если принципал по гарантии нарушает свои

обязательства, бенефициар вправе потребовать выплаты  гарантийной

суммы. Тем самым  он может полностью или частично компенсировать

финансовые  последствия нарушения договора.

 

Виды  банковских гарантий

 

 

Основными видами банковских гарантий являются:

· банковская гарантия платежа;

· надлежащего  исполнения контракта;

· возврата авансового платежа;

· предложения (тендерная гарантия);

· обеспечения  кредита;

· банковская таможенная гарантия;

· прочие виды (в  силу т о ю , что существует множество потребностей

в обеспечении  надежности, которые могут быть удовлетворены банковс­

кими гарантиями, иногда используют также другие виды гарантий, при­

меняемых реже).

Любой банк может  быть внесен в реестр банков и иных организаций,

выступающих в  качестве гаранта перед таможенными  органами. Он упол­

номочен предоставлять  гарантии возврата акцизных марок, таможенной

очистки, владельца  таможенного склада и т.п., а также  гарантии испод-

нения обязательств таможенного брокера.

Банки могут  выдавать как свои («прямые») г а  р а н т и и , так и обеспе­

чивать гарантии первоклассных мировых банков в  рамках открытых на

него ими  кредитных линий. Банки оказывают  для своих клиентов услуги

по разработке/согласованию с участниками сделки текстов гарантий и

соответствующих условий контрактов.

В табл. 4.2 приведен пример тарифов одного из банков за гарантий­

ные операции.

 

Д е  п о з и т а р н ы  е операции

 

 

 

В современных условиях ценные бумаги, особенно акции, существу­

ют в основном в бездокумептарной форме, в виде записи по специаль­

 

ным счетам 

д е п о . Соответственно весь комплекс услук связанный с

 

ведением э  т о ю учета, а также ряда специализированных дополнитель­

ных услуг называется депозитарными услугами. Депо « п а р н ы е (касто-

диальпые) услуги состоят из хранения, учета и перерегистрации ценных

бумаг, осуществления  корпоративных действии с эмитентами. Объектом

депозитарной  деятельности являются ценные бумаги.

Хранение ценных бумаг в депозитарии позволяет  осуществлять при

необходимости их блокировку при передаче в залог, не перемещая их из

своего депозитария. Депозитарии дает возможность в  удобно/! форме (вы­

писка по счету  депо) получать детальную информацию об имеющихся

ценных бумагах  и месте из хранения, а также услуги по так называемым

корпоративным действиям (взаимодействие с эмитентом  и регистрато­

ром, участие  в собраниях акционеров, получение  дивидендов).

Депозитарные  услуги осуществляются депозитариями банков, спе­

циализированными  депозитариями (депонент-депозитарии) и так назы­

ваемыми депозитариями  верхнего уровня, которые ведут счета  всех ос­

тальных депозитариев. В настоящее время существуют два основных де­

позитария верхнего уровня: Депозитарно-клирннговая компания (ДКК)

и Национальный депозитарный центр (НДЦ). Их роль на рынке ценных

бумаг может  быть сравнима с ролью Банка России по ведению коррес­

пондентских счетов банков. Эти два депозитария осуществляют аккуму­

лирование большинства  записей по счетам учета ценных б  у \ ш . Вне за­

висимости от уровня депозитарии могут оказывать у е ; м и конечным вла­

дельцам ценных бумаг.

Депозитарий банка  обслуживает клиентов и взаимодействует с депо­

зитариями более  высокого уровня, а иногда и с  регистраторами, в кото­