Шпаргалка по "Деньгам, кредитам, банкам"

Перечисленные компоненты денежного  обращения получили общее название “квази-деньги”. Квази-деньги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения.

Для анализа количественных изменений денежного обращения  на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объем денежной массы  используются денежные агрегаты.

Денежный агрегат - это  часть денежной массы, представленная определенной совокупностью денежных активов, сгруппированных по убыванию степени ликвидности, причем каждый последующий агрегат включает в  себя предыдущий.

Показатели денежных агрегатов  обозначаются М0, М1, М2, М3, М4, М5 (иногда также используется агрегат L).

 

35 Роль и границы  кредита

Роль кредита в различных  фазах экономического цикла не одинакова. В условиях экономического подъема, достаточной экономической стабильности кредит выступает фактором роста. Перераспределяя  огромные денежные и товарные массы, кредит питает предприятия дополнительными  ресурсами. Его негативное воздействие  может, однако, проявиться в условиях перепроизводства товаров. Особенно заметно  такое воздействие в условиях инфляции. Новые платежные средства, входящие посредством кредита в  оборот, увеличивают и без того избыточную массу денег, необходимых  для обращения.

Подтверждая роль кредита  как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита  стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию. Именно эта стимулирующая функция не в полной мере использовалась в условиях плановой экономики, когда значительная часть кредитных ресурсов предоставлялась  государственными банковскими учреждениями за минимальную плату (1,5 -- 5% годовых) или на беспроцентной основе.

В рыночной экономике роль кредита исключительно высока. Каждое предприятие как са-мостоятельный субъект рынка функционирует в режиме самофи-нансирования. В любой момент оно должно иметь определенную сумму средств. Эти средства постоянно совершают непрерывный кругооборот. В процессе последнего у предприятия может возник-нуть потребность во временных дополнительных средствах или, наоборот, его денежные ресурсы временно высвобождаются. Эти колебания четко улавливаются при помощи кредитного механизма. Тем самым осуществляется саморегулирование величины средств, необходимых для совершения хозяйственной деятельности. Благо-даря именно кредиту, предприятия располагают в любой момент такой суммой денежных средств, которая необходима для нормаль-ной работы. Например, при сезонных условиях снабжения произ-водства или реализации продукции кредит нужен для формирова-ния временных запасов.

Особенно важна роль кредита  для пополнения оборотных средств, потребности в которых у любого предприятия не стабиль-ны: то увеличиваются, то уменьшаются (величины производствен-ных запасов колеблются в зависимости от сроков поступления сырья и материалов). Величины остатков готовых изделий и необ-ходимых предприятию денежных средств также зависят от условий поставки, сроков получения платежей от покупателей, оплаты сче-тов поставщиков, выплаты заработной платы и т.д. В связи с этим, несмотря на равномерный процесс производства, у предприятий даже несезонных отраслей в процессе кругооборота средств посто-янно образуются кратковременные отклонения от установленных средних величин. Объективный процесс притока и оттока средств у отдельных предприятий требует гибкой системы организации движения капитала.

Велика роль кредита и  в процессе воспроизводства основных фондов. Предприятиям часто нужны  средства до того, как они на-копят прибыль в размерах, достаточных для инвестиций. Исполь-зование заемных средств позволяет совершенствовать технологию производства, быстро переходить к выпуску новых видов продук-ции, а следовательно, расширять или стабильно поддерживать на рынке свою долю реализуемой продукции. Сочетание собственных ресурсов предприятий с заемными средствами дает возможность им эффективно эксплуатировать основные фонды, наращивать объемы производства конкурентоспособной продукции.

Граница кредита - предел, допустимая форма. Норма выдачи кредита.

1) Это предельная сумма  задолженности банку по ссудам, установленная планом.

2) Это граница ресурсов  кредита, т.е. сумма ресурсов, в  пределах которой можно предоставлять  ссуды. Границы ресурсов кредита  определяются размерами ссуд  фонда. Границы предоставляемого  кредита определяются кредитным  планом и конкретно выражаются  в лимите кредитования.

 

36 Денежный мультипликатор: понятие, механизм действия.

Мультипликатор (Multiplier) - числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз сумма прироста/сокращения национального продукта, дохода или денежного обращения превышает инициирующую такое изменение сумму инвестиций, правительственных расходов, налоговых отчислений или вкладов в финансово-кредитные учреждения.

Различают:

- мультипликатор денежного  предложения; 

- мультипликатор инвестиционных  расходов;

- мультипликатор правительственных  расходов;

- мультипликатор потребительских  расходов;

- налоговый мультипликатор.

Инвестиционный мультипликатор - коэффициент, определяющий влияние  небольших по объему инвестиций на увеличение суммарного дохода.

Мультипликатор расходов(Expenditure multiplier) - числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз сумма прироста либо сокращения планируемых расходов. В закрытой экономике

Мультипликатор расходов = 1 / Предельная склонность к сбережениям.

Банковский мультипликатор (от лат. multiplicare — множить, преумножать, увеличивать) — экономический коэффициент, показывающий степень роста денежной массы за счёт кредитно-депозитных банковских операций. Рассчитывается как отношение денежной массы к денежной базе.

В результате совокупности кредитно-депозитных операций во всей банковской сфере, общая  сумма депозитов и выданных кредитов может многократно превышать  первоначальную сумму денег в  экономике. Это равноценно дополнительной денежной эмиссии. Банковский мультипликатор показывает, насколько велика эта  дополнительная эмиссия.

Мультипликатор чистых налогов (Net tax multiplier) - числовой коэффициент, показывающий во сколько раз конечная сумма прироста/сокращения планируемых расходов, образующих национальный продукт, превысит первоначальную сумму изменения чистых налогов. Сокращение чистых налогов означает либо сокращение налоговых поступлений, либо увеличение трансфертных платежей населению.

 

37 Кредит в международных  экономических отношениях.

Международный кредит - движение ссудного капитала в сфере международных  экономических отношений, связанное  с предоставлением валютных и  товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процента. В качестве кредиторов и  заемщиков выступают частные  предприятия (банки, фирмы), государственные  учреждения, правительства, международные  и региональные валютно-кредитные  и финансовые организации. Международный  кредит возник на заре капитализма  и был одним из рычагов первоначального  накопления капитала. Объективной основой  его развития стали выход производства за национальные рамки, интернационализация  и глобализация экономики. Темп его  роста в несколько раз превышает  темп роста производства и внешней  торговли.

Будучи разновидностью категории  «кредит» и опосредствуя движение товаров, услуг, капиталов, международный кредит связан с другими экономическими категориями (прибыль, цена, деньги, валютный курс, платежный баланс и т.д.) и  всей совокупностью экономических  законов рынка. Международный кредит играет важную роль в реализации требований основного экономического закона, создавая условия для получения прибылей субъектами рынка. Как элемент механизма действия закона стоимости международный кредит снижает индивидуальную стоимость товаров по сравнению с их интернациональной стоимостью, например, на основе внедрения импортного оборудования, купленного в кредит. Международный кредит связан с законом экономии рабочего времени, живого и овеществленного труда, что способствует развитию экономики при условии эффективного использования заимствованных средств.

Источниками международного кредита служат: временно высвобождаемая у предприятий в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме; денежные накопления государства и  личного сектора, мобилизуемые банками. Международный кредит отличается от внутреннего межгосударственной миграцией  ссудного капитала и укрупнением  этих традиционных источников за счет их привлечения из ряда стран. В ходе воспроизводства на определенных участках возникает объективная потребность  в международном кредите.

Принципы международного кредита. Связь международного кредита  с воспроизводством проявляется  в его принципах:

1) возвратность: если полученные  средства не возвращаются, то  имеет место безвозвратная передача  денежного капитала, т.е. финансирование;

2) срочность, обеспечивающая  возвратность кредита в установленные  кредитным соглашением сроки;

3) платность, отражающая  действие закона стоимости и  дифференциацию условий кредита;

4) обеспеченность, гарантирующая  его погашение;

5) целевой характер - определение  конкретных объектов ссуды (например, «связанные» кредиты), его применение прежде всего в целях стимулирования экспорта страны-кредитора.

Принципы международного кредита выражают его связь с  экономическими законами рынка и  используются для достижения текущих  и стратегических задач субъектов  рынка и государства.

Функции международного кредита. Международный кредит выполняет  следующие функции, отражающие специфику  движения ссудного капитала в сфере  МЭО.

1. Перераспределение ссудных  капиталов между странами для  обеспечения потребностей расширенного  воспроизводства. Через механизм  международного кредита ссудный  капитал устремляется в те  сферы, которым отдают предпочтение  экономические агенты в целях  обеспечения прибылей. Тем самым кредит способствует выравниванию национальной прибыли в среднюю интернациональную прибыль и повышению ее массы.

2. Экономия издержек обращения  в сфере международных расчетов  путем замены металлических денег  (золотых, серебряных) кредитными, а  также путем ускорения безналичных  платежей, замены наличного валютного  оборота международными кредитными  операциями. На базе международного  кредита возникли кредитные средства  международных расчетов - векселя,  чеки, а также банковские переводы, депозитные сертификаты и др. Экономия времени обращения ссудного  капитала в МЭО увеличивает  время производительного функционирования  капитала, обеспечивая рост производства  и прибылей.

3. Ускорение концентрации  и централизации капитала. Благодаря  привлечению иностранных кредитов  ускоряется процесс капитализации  прибавочной стоимости, раздвигаются  границы индивидуального накопления, капиталы предпринимателей одной  страны увеличиваются за счет  присоединения к ним средств других стран. Международный кредит издавна выступает фактором превращения индивидуальных предприятий в акционерные общества, создания новых фирм, монополий. Кредит дает возможность распоряжаться в известных пределах капиталом, собственностью других стран. Льготные международные кредиты крупным компаниям и затруднение доступа мелких и средних фирм к мировому рынку ссудных капиталов способствуют усилению концентрации и централизации капитала.

Негативная роль международного кредита в развитии рыночной экономики  заключается в обострении ее противоречий. Прежде всего, углубляются диспропорции в экономике. Международный кредит форсирует перепроизводство товаров, перераспределяя ссудный капитал  между странами, содействуя скачкообразному  расширению производства в периоды  подъема, и периодическим его  спадом. Международный кредит усиливает  диспропорции общественного воспроизводства, облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие других отраслей. Международный кредит - средство конкурентной борьбы стран за рынки  сбыта, сферы приложения капитала, источники  сырья, за превосходство в решающих областях научно-технического прогресса. По каналам мирового рынка ссудных  капиталов происходит перемещение  «горячих» денег, усиливающее неустойчивость денежного обращения и кредита, валютной системы, платежных балансов, национальной и мировой экономики. При этом проявляются границы  международного кредита, которые зависят  от: закономерностей процесса материального  производства и распределения ВВП, постоянной возобновляемости кругооборота капитала, что определяет источники и потребности в иностранных заемных средствах; обеспечения возвратности кредита в срок.

Внешняя кредитная политика стран служит средством укрепления позиций страны-кредитора на мировых  рынках.

Во-первых, международный  кредит - источник прибылей стран-кредиторов. В то же время платежи по возврату ссуд с процентами отрицательно влияют на источники формирования накоплений в странах-должниках.

Во-вторых, международный  кредит способствует созданию и укреплению в странах-должниках выгодных для  стран-кредиторов экономического и  политического режимов.

Международный кредит служит одним из источников финансирования войн.