Совершенствование некредитной деятельности коммерческого банка

Наиболее стремительным оказалось  увеличение объёма прочих операционных доходов: более чем в двенадцать раз за два года. Таким образом, степень их влияния в 2008 году достигла 10,3%. Однако за быстрым ростом чаще всего следует столь же быстрое падение, поэтому данной статье в дальнейшем рекомендуется уделить особое внимание.

Кроме того, следует провести детализированный анализ чистых процентных доходов и доходов от операций с ценными бумагами.

Анализ структуры и динамики процентных доходов и расходов, в  конечном счёте, позволит обосновать снижение степени влияния чистых процентных доходов на объём суммарных доходов Альфа-Банка. Анализ базируется  
на данных, приведённых в таблице 5.

Таблица 5

Структура и  динамика процентных доходов и расходов ОАО «Альфа-Банк»

(2006–2008), млн руб.

Источник: Показатели рассчитаны на основе данных годовых Отчётов о прибылях и убытках (РСБУ) [49].

В структуре процентных доходов  банка преобладают доходы от ссуд, предоставленных клиентам (юридическим  и физическим лицам): их доля на протяжении всего рассматриваемого периода практически остаётся неизменной — около 89%, что свидетельствует об успешном управлении данным источником доходов. Второе место занимают доходы от размещения средств  
в кредитных организациях, однако их доля сокращается — с 7,7% в 2006 году до 6,3% в 2007. В то же время увеличивается объём доходов от вложений  
в ценные бумаги с фиксированным доходом — по итогам двух лет он возрос  
в 3,8 раза. Очевидно, Альфа-Банк отдаёт всё большее предпочтение инвестированию в облигации российских и зарубежных эмитентов (среди которых могут быть кредитные организации), а не прямому предоставлению межбанковских кредитов, размещению соответствующих депозитов и учёту векселей. Отсутствие доходов от услуг по финансовой аренде (лизингу) обусловлено тем, что оказанием данного вида услуг занимается  
не ОАО «Альфа-Банк», а его дочерняя компания «Альфа-Лизинг».

Основную часть структуры процентных расходов составляют расходы  
по привлечённым средствам клиентов (юридических и физических лиц): их доля находится в диапазоне 65–70% с тенденцией к сокращению. Доля расходов по привлечённым средствам кредитных организаций очень велика — по итогам 2008 года она достигла 28,2%; можно ожидать её дальнейшего повышения. Расходы по выпущенным долговым обязательствам нестабильны.

Необходимо отметить, что структура  процентных расходов Альфа-Банка не соответствует структуре его  процентных доходов. Наибольшее расхождение наблюдается в сфере операций по межбанковскому кредитованию: здесь доля расходов по привлечению ресурсов в четыре раза больше доли доходов  
от размещения. Это может быть связано с невозможностью привлечения достаточного объёма средств предприятий и населения (в том числе  
в депозиты) и необходимостью более широкого использования поддержки других кредитных организаций. Кроме того, процентная политика банка, скорее всего, не вполне сбалансирована: либо ставки привлечения средств у юридических и физических лиц слишком низки, а ставки привлечения средств у кредитных организаций — слишком высоки, либо Альфа-Банк предоставляет межбанковские кредиты по привлекательной, но не очень высокой ставке.

Перечисленные недостатки привели к опережающему росту процентных расходов банка по сравнению с ростом процентных доходов: прирост расходов по итогам двух лет составил 230,5%, прирост доходов — лишь 166,3%. Это оказало негативный эффект на уровень чистых процентных доходов банка и явилось причиной сокращения доли процентных доходов в общем объёме доходов Альфа-Банка.

Анализ динамики и структуры  чистых доходов от операций с ценными  бумагами позволит охарактеризовать качество управления различными видами ценных бумаг. Анализ базируется на данных, приведённых в таблице 6.

Таблица 6

Динамика и  структура чистых доходов ОАО  «Альфа-Банк» от операций с ценными бумагами (2006–2008), млн руб.

Источник: Показатели рассчитаны на основе данных годовых Отчётов о прибылях и убытках (РСБУ) [49].

В составе ценных бумаг, приносящих банку чистый доход, главное место  занимают бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (ССПУ), — торговые ценные бумаги. Они приобретаются с целью получения прибыли за счёт краткосрочных колебаний цены и торговой маржи. Банк классифицирует ценные бумаги в данную категорию, если имеются намерения продать их в течение шести месяцев с момента приобретения. Особенностью этой категории является тот факт, что банк не обязан формировать по ней резерв на возможные потери. Поэтому для Альфа-Банка торговые бумаги имеют первостепенное значение, и такой подход  
к формированию портфеля оправдан. Вместе с тем, ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости, обладают повышенной степенью риска, что проявляется в неустойчивости получаемого дохода: в 2007 году эта статья оказалась убыточной, однако в 2008 году она обеспечила прирост доходов в 23,9% по сравнению с 2006 годом.

Положительным моментом является возникновение  в 2008 году чистого дохода от операций с ценными бумагами, имеющимися в  наличии для продажи (НДП). Это  инвестиционные ценные бумаги, которые банк намерен удерживать в течение неопределённого периода времени и которые могут быть проданы в зависимости от требований ликвидности или изменения процентных ставок, обменных курсов или цен на акции. В 2008 году данная категория ценных бумаг обеспечила почти треть совокупного дохода от соответствующих операций.

Отсутствие доходов от операций с ценными бумагами, удерживаемыми  
до погашения (УП), связано с тем, что Альфа-Банк предпочитает не классифицировать бумаги в данную категорию, что позволяет ему более гибко управлять собственным портфелем ценных бумаг и продавать долговые обязательства (облигации) сторонних эмитентов до наступления срока погашения.

Снижение доли доходов от участия  в капитале юридических лиц  
за рассматриваемый период с 5,6% до 0,5%, по всей вероятности, обусловлено стремлением Альфа-Банка инвестировать в более доходные инструменты  
по сравнению с акциями других организаций (в том числе дочерних и зависимых обществ).

В целом, управление ценными бумагами в Альфа-Банке можно назвать разумным, но недостаточно эффективным: совокупные объёмы доходов  
от данных операций по-прежнему малы. Ожидается, что банк будет расширять деятельность в этой сфере, для того чтобы она приносила более ощутимый доход.

Анализ структуры и динамики суммарных расходов позволит определить основные виды расходов кредитной организации, а также степень их влияния на формирование финансового результата Альфа-Банка. Анализ базируется  
на данных, представленных в таблице 7.

Таблица 7

Структура и  динамика суммарных расходов ОАО «Альфа-Банк» (2006–2008), млн руб.

Источник: Показатели за 2006 год рассчитаны на основе данных годового и квартальных Отчётов о прибылях и убытках (РСБУ), преобразованных методом аналитической перегруппировки с использованием трансформационных таблиц Quar 6 и Annex в целях обеспечения сопоставимости рядов данных. Показатели за 2007–2008 годы рассчитаны  
на основе данных годовых и квартальных Отчётов о прибылях и убытках (РСБУ) [49].

За рассматриваемый период структура  суммарных расходов существенно  изменилась: основное влияние стало  оказывать изменение резервов на возможные потери (в первую очередь — по ссудам, ссудной и приравненной  
к ней задолженности). Если в 2006 году наблюдалось сокращение резервов, снизившее расходы на 17,8%, то уже в 2007 году отмечалось серьёзное увеличение их объёмов. В 2008 году Альфа-Банк продолжил проводить консервативную политику резервирования, нарастив резервы в 4,7 раза  
по сравнению с 2007. Это было вызвано ослаблением экономики, которое сопровождается общим ухудшением платёжеспособности заёмщиков, как юридических, так и физических лиц. Очевидно, что по итогам 2009 года банк также направит значительный объём средств в резервы. Именно эти обстоятельства остаются причиной опережающих темпов роста суммарных расходов над суммарными доходами и оказывают неблагоприятное воздействие на образование прибыли Альфа-Банка и уровень его рентабельности. Однако  
в среднесрочной перспективе, по мере улучшения состояния внешней среды, основная часть резервов на возможные потери будет расформирована, что окажет обратный, положительный эффект и приведёт к восстановлению рентабельности банка. Таким образом, в текущих условиях жёсткая политика резервирования является для Альфа-Банка вполне удачным выбором.

Следует отметить ускорение роста  комиссионных расходов (прирост 31,8%  
в 2008 году против 2,4% в 2007). Вместе с тем, темпы роста комиссионных расходов намного ниже темпов роста соответствующих доходов (135% против 256,3%, см. таблицу 4).

Наблюдается некоторое ускорение  роста операционных расходов, связанное  со стремительным ростом прочих расходов Альфа-Банка. За анализируемый период последние увеличились почти в одиннадцать раз, что может свидетельствовать либо о повышении размеров штрафов, пеней и неустоек, выплачиваемых банком, либо об увеличении расходов по выбытию (реализации) имущества, либо о росте расходов по проведению других сделок (например, по доверительному управлению имуществом или по операциям  
с драгоценными металлами). В любом случае, качество управления прочими расходами Альфа-Банка нельзя назвать высоким.

На этом фоне административно-управленческие расходы, также являющиеся элементом операционных, росли с замедлением (прирост 18,6% в 2008 году против 37,4% в 2007). В число данных расходов входят расходы на содержание персонала, подготовку и переподготовку кадров, служебные командировки, рекламу, представительские расходы, а также расходы на благотворительность, осуществление спортивных мероприятий, мероприятий культурно-просветительского характера и иные аналогичные расходы. Замедление роста таких расходов в два раза не является традиционной практикой для крупных универсальных банков, поэтому Альфа-Банку рекомендуется уделять этим статьям расходов большее внимание.