Совершенствование некредитной деятельности коммерческого банка

Анализ структуры и динамики прибыли Альфа-Банка позволит охарактеризовать влияние налогового и иных факторов на формирование конечного финансового результата кредитной организации. Анализ базируется на данных, представленных в таблице 8.

Таблица 8

Структура и  динамика прибыли ОАО «Альфа-Банк» (2006–2008), млн руб.

Источник: Показатели рассчитаны на основе данных годовых Отчётов о прибылях и убытках (РСБУ) [49].

В течение рассматриваемого периода  влияние налогового фактора было нестабильным, но значительным: в 2007 году объём уплаченных налогов достиг 58,5% прибыли до налогообложения, в 2008 году — 48,8% (ставка налога  
на прибыль в 2006–2008 годах не менялась и составляла 24%). Одновременно прирост объёма налогов в абсолютном выражении за два года составил 60,4%, что намного выше соответствующего прироста прибыли (3,7%). Это указывает на второстепенное значение налога на прибыль. Колебания величины уплаченных налогов обусловлены изменениями в объёме налогов и сборов, относимых на расходы в соответствии с российским законодательством (налога на добавленную стоимость, налога на имущество организаций, земельного, транспортного и иных налогов). Всё вышеперечисленное привело  
к неустойчивости прибыли после налогообложения и, в итоге, её снижению  
в 2008 году более чем на 22% по сравнению с 2006 годом.

Ранее было установлено, что наиболее сильное влияние на объём прибыли оказывает фактор опережающего роста суммарных расходов над суммарными доходами, что проявляется в увеличении показателя CIR (их соотношения) —  
с 60,5% в 2006 году до 88% в 2008. С учётом негативных условий внешней среды можно предположить, что по результатам 2009 года CIR Альфа-Банка достигнет 100%. Это будет означать нулевую прибыль и наличие убытка после налогообложения.

2.3. Анализ структуры и динамики  активов и пассивов ОАО «Альфа-Банк».  Анализ коммерческой эффективности  (прибыльности) основных операций банка

Анализ структуры и динамики активов позволит выделить области  рынка, где сосредоточены основные операции Альфа-Банка по размещению средств, и определить тенденции  в деятельности банка. Анализ базируется на данных, представленных в таблице 9.

За исследуемый период структура  активов Альфа-Банка претерпела некоторые изменения. Отмечается ускоренный рост ликвидных активов  
(по итогам двух лет их объём увеличился в три раза), в первую очередь — средств на счетах в Центральном банке Российской Федерации. Вместе с тем, объём средств на корреспондентских счетах в других кредитных организациях снизился почти в два раза. Это свидетельствует о расширении корреспондентских отношений банка с Центральным банком и развитии деятельности банка на рынке ценных бумаг. Объём обязательных резервов Альфа-Банка в Центральном банке уменьшился почти в восемь раз, что связано

Таблица 9

Структура и  динамика активов ОАО «Альфа-Банк» (2006–2008), млн руб.

Источник: Показатели рассчитаны на основе данных годовых Бухгалтерских балансов (РСБУ) [28, 29, 30].

со снижением нормативов резервирования — одной из мер Центрального банка  по предоставлению ликвидности. Объёмы денежных средств банка (в том числе наличной валюты и драгоценных металлов) увеличивались ускоренными темпами, и по итогам двух лет их рост составил 2,2 раза. Всё это говорит  
о стремлении Альфа-Банка поддерживать достаточный уровень мгновенной и текущей ликвидности и минимизировать соответствующие риски  
в ухудшающихся условиях внешней среды.

Осторожная политика управления активами послужила причиной снижения доли активов, приносящих прямой доход, с 89,5% в 2006 году до 85,5% в 2008. В их число входит чистая ссудная задолженность (предоставленные кредиты, размещённые депозиты, учтённые векселя); её удельный вес в активах снизился с 84,4% до 77,3%, а рост замедлился. Это, однако, пока не привело  
к замедлению роста процентных доходов (см. таблицу 5).

Одновременно наблюдается ускорение  темпов роста вложений в ценные бумаги — как торговой (прирост 143% в 2008 году против 30,4% в 2007), так и инвестиционной категории (прирост 170,2% в 2008 году против 5,2% в 2007). Тем не менее, совокупная доля этих вложений в активах не превысила 9%, что ниже среднего уровня по банковской системе России (15%). Скорее всего,  
в среднесрочной перспективе Альфа-Банк продолжит увеличивать собственный портфель ценных бумаг.

Анализ структуры и динамики обязательств позволит определить основные источники привлечения средств Альфа-Банка. Анализ базируется на данных, представленных в таблице 10.

Главными обязательствами банка  являются средства клиентов (юридических  и физических лиц), но на протяжении всего рассматриваемого периода их доля в общем объёме привлечённых средств неуклонно снижается — с 68,9% в 2006 году до 57,4% в 2008, а темпы роста замедляются. Это подтверждает сделанное ранее предположение о наличии у Альфа-Банка определённых проблем  
с привлечением средств населения и предприятий.

Отмечается также сокращение объёмов  привлечённых средств кредитных  организаций в 2008 году по сравнению  с 2007 на 26,5%, что обусловлено снижением  активности банков на рынке межбанковского кредитования в тот период. Поэтому  Альфа-Банк был вынужден использовать дополнительный источник средств — кредиты Центрального банка, удельный вес которых  
по итогам 2008 года превысил 25%. Напротив, объёмы выпущенных банком долговых обязательств (в форме векселей; Альфа-Банк не выпускает депозитные и сберегательные сертификаты) уменьшились в 2008 году почти вдвое по сравнению с 2007. Таким образом, в структуре привлечённых Альфа-Банком средств увеличилась доля более дорогих ресурсов, что нельзя считать благоприятным обстоятельством.

Таблица 10

Структура и динамика привлечённых средств ОАО «Альфа-Банк» (2006–2008), млн руб.

Источник: Показатели рассчитаны на основе данных годовых Бухгалтерских балансов (РСБУ) [28, 29, 30].

Необходимо отметить, что в 2008 году объём обязательств Альфа-Банка, генерирующих процентные выплаты, впервые превысил объём активов, приносящих прямой доход. Это означает, что при росте процентных ставок банк может понести потери за счёт снижения чистого процентного дохода.  
Для минимизации процентного риска и уровня финансовой зависимости  
от колебаний процентных ставок Альфа-Банку следует сократить разрыв между активами и пассивами, чувствительными к изменению ставок.

Анализ доходности основных операций позволит оценить качество управления активами Альфа-Банка.

Таблица 11

Чистая доходность основных операций ОАО «Альфа-Банк» (2006–2008), %

Источник: Показатели рассчитаны на основе данных годовых Бухгалтерских балансов и Отчётов о прибылях и убытках (РСБУ) [49].

Материалы таблицы 11 свидетельствуют об увеличении чистой доходности ссудных операций за рассматриваемый период на 17,2%, поэтому кредитную деятельность Альфа-Банка можно охарактеризовать как вполне эффективную. Напротив, чистая доходность операций с торговыми ценными бумагами в 2007 году была отрицательной, а в 2008 году снизилась более чем на 40%  
по сравнению с 2006, что обусловлено повышением фондового риска  
при нестабильности рынка ценных бумаг в тот период. Частично это компенсировалось доходами от продаж инвестиционных бумаг в 2008 году,  
но они также не были значительными.

В среднем, доходность операций с ценными  бумагами в 3–4 раза ниже доходности ссудных  операций, что говорит о необходимости  совершенствования деятельности Альфа-Банка  на фондовом рынке. Тем не менее, увеличение объёмов портфеля ценных бумаг банка станет положительным фактором в условиях роста рынка. Ожидается, что доходы  
от соответствующих операций по итогам 2009 года будут в несколько раз выше отмечавшихся ранее.