Сущность и необходимость оценки кредитоспособности

причины инфляции находятся  как в сфере обращения, так  и в сфере производства и обусловлены  экономическими и политическими  отношениями в стране.

К денежным факторам инфляции относятся:

1. переполнение сферы  обращения, избыточной массой  денежных средств за счет чрезмерной  эмиссии денег, использующиеся  на покрытие бюджетного дефицита.

2. избыточное кредитование  экономики

3. ограничение движения  курса национальной валюты со  стороны правительства

К неденежным факторам относятся:

1. структурные диспропорции  в общественном производстве

2. затратный механизм  хозяйствования

3. государственная экономическая  политика

Выделяют следующие виды инфляции в зависимости от ее размеров:

1. нормальная инфляция  3-3,5% в год

2. умеренная инфляция  – 10% в год

3. галопирующая инфляция -  от 20 до 200% в год

4. гиперинфляция – 50% в  месяц, денежные сделки заменяются  бартером.

В зависимости от причин инфляции выделяют два ее вида:

1. Инфляция спроса обусловлена  ростом денежной масс и в  связи с этим  платежеспособного  спроса при данном уровне цен   в условиях недостаточно эластичного  производства, способного быстро  реагировать на потребности рынка. 

2. Инфляция издержек рассматривают  с позиции  роста цен на  товары под воздействием нарастающих  издержек производства и прежде  всего роста затрат на з/п

Инфляция также может  быть связана с адаптивными ожиданиями,

Типичным проявлением  инфляции выступает общее повышение товарных цен и понижение курса национальной валюты. В то же время в условиях планово-распределительной системы в наибольшей степени инфляция выражается в дефицитности экономики, снижении качества товаров и значительно меньше - в уровне повышения цен.

 

49. Формы и методы  антиинфляционной политики государства.

Целью антиинфляционной политики является ослабление негативных социально-экономические  следствий инфляции.

Методы:стимулирование экономического роста и установление оптимального размера денежной массы. Рост денежной массы будет увеличивать темпы инфляции, но одновременно создавать временно свободные денежные средства для инвестирования, и наоборот (что верно для краткосрочного периода). Поэтому для снижения экономического роста в условиях инфляции будет проводиться дефляционная политика, для повышения – предпочтение отдадут политике доходов.

Основными формами  стабилизации денежного обращения  является:

1.денежная реформа

2.антиинфляционная политика

Денежная реформа – преобразование денежной системы с целью упорядочивания и укрепления денежного обращения.

Стабилизация  денежного обращения может проводится с помощью следующих методов:

- нуллификация  - аннулирование  значительно обесцененной денежной  единицы и введение новой валюты

- девальвация – снижение  курса национальной валюты по  сравнению с иностранной

- ревальвация – увеличение  курса национальной валюты по  отношению к иностранной

- деноминация – укрупнение  национальной стоимости денежных  знаков и их обмен на новые  денежные единицы

По методам проведения все денежные реформы делятся  на три типа:

1 тип. Обмен бумажных  денег по дефляционному курсу  на новые деньги с целью  резкого уменьшения денежной  массы

2 тип. Временное замораживание  банковских вкладов населения  и предприятий

3 тип. Сочетание 1 и  2 типа – так называемая «шоковая  терапия»

Антиинфляционная  политика – комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией.

Выделяют два направления  антиинфляционной политики:

1. Дефляционная политика – методы по ограничению денежного спроса ч/з денежно-кредитное и налоговое регулирование, путем снижения гос.расходов и повышения % ставок, а также ограничения денежной массы. Данная политика замедляет темпы экономического роста.
2. Политика  доходов – представляет параллельный контроль за ценами и з/п путем полного их замораживания или установления пределов роста. Таргетирование -  установление целевых ориентиров роста денежной массы или иных параметров денежно-кредитного регулирования.

 

 

50. Необходимость,  сущность, принципы и формы кредита.  Роль кредита в экономике.

Кредит является одной из сложнейших экономических категорий. Объективную необходимость кредит получил в период становления и развития товарно-денежных отношений, поэтому объективной экономической причиной существования кредита является товарное производство.

Кредит - это товарная или денежная ссуда, выданная на условиях срочности, платности, возвратности, целевого назначения и материального обеспечения и на основе которых возникают отношения между кредитором и заёмщиком.

Сущность  кредита - это передача кредитором ссуженной стоимости заёмщику для использования на началах возвратности и в интересах общественных потребностей.

функции кредита:

1. перераспределительную функцию: кредит возникает в сфере обмена, где кредитор и заёмщик вступают в отношения по поводу возвратного движения ссужаемой стоимости.

2. функцию замещения наличных денег кредитными операциями: данная функция связана со спецификой организации денежного оборота и его функционированием в  основном в безналичной форме.

3. контрольную функцию кредита, но контроль за использованием кредита может осуществлять кредитор, поскольку он заинтересован в возврате кредита.

4. стимулирующая функция – при использовании кредита заемщик прилагает все усилия, чтобы получить прибыль от использования заемных денег с условием выплаты по ним процентов.

Принципы  кредита:1. платность;2. возвратность3. обеспеченность

4. срочность5. целевое использование6. дифференцированность

Виды  и формы кредита

1. с точки зрения  характера  ссуженной стоимости выделяется

- товарная форма кредита

- денежная форма кредита

2. В зависимости от  статуса кредитора выделяют:- коммерческий

- банковский- государственный-  международный- потребительский

- ипотечный- межбанковский

Банковский кредит – кредит, предоставленный в виде денежных ссуд  коммерческими банками и другими кредитными учреждениями юридическим лицам, физическим лицам, гос-ву и инстранным клиентам.

Роль  кредита в рыночной экономике.

Роль кредита проявляется в результатах его применения и отношениях, возникающих при коммерческом, банковском, потребительском, ипотечном кредитах.

1. его воздействие на бесперебойность процесса производства и реализации;
2. удовлетворение временной потребности с помощью кредита в средствах
3. стимулирование посредством кредита расширения производства,;
4. воздействие кредита в сфере денежного оборота, как наличного, так и безналичного.
5. роль кредита постоянно меняется, это связано с изменениями в нормативном регулировании кредита.

 

 

51. Ссудный капитал  и его особенности, Структура  и функции РСК. Норма ссудного  процента.

Ссудный капитал – денежный капитал, предоставляемый в ссуду за определенные % на определенный срок при условии возвратности.

Его особенность заключается в том, что он не вкладывается собственником, а предоставляется во врменное пользование определенным лицам с целью получения дохода в виде %.

Основными источниками ссудного капитала являются денежные средства, высвобожденные  в процессе воспроизводства:

1.амортизационный фонд;2.часть  врменно свободного оборотного  капитала;3.денежные средства, образующиеся  в результате разрыва м/у получением  Т,Р,У и их оплатой4.прибыль  предприятий5.денежные доходы и  сбережения населения6.денежные  накопления государства

РСК – один из финансовых рынков, особая сфера финансовых отношений, связанная с обеспечением кругооборота ссудного капитала.

РСК

Рынок банковских ссуд      Рынок долговых цб                         

Участники РСК: первичные  инвесторы, специализированные посредники, заемщики

Классификация РСК по временному признаку:

- денежный рынок

- рынок капитала

Функции РСК:

1. обслуживание товарного обращения
2. аккумуляция денежных сбережений ФЛ,ЮЛ, государства
3. трансформация денежных фондов в ссудный капитал и обслуживание процесса производства
4. ускорение концентрации и централизации капитала

Норма ссудного процента - отношение суммы годового дохода ссудного капиталиста, полученного на ссуд. кап-л, к сумме предоставленного кредита. Уровень ссудного % не может превышать норму прибыли и определяется ей. Принято различать рыночную и среднюю ставку ссудного процента:

Рыночная  ставка ссудного % складывается непосредственно под воздействием мех-ма спроса и предложения ссудного капитала. Наряду с номинальной определяют также и реальную ставку ссудного процента - это разница между номинальной ставкой ссудного % и % инфляции.

Средняя ставка ссудного % - это ставка, кот. складывается в пределах одного промышленного цикла

52. Международный  кредит, сущность, принципы, функции  и формы.

Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанный с предоставлением товарных и валютных ресурсов на условиях платности, возвратности и срочности.

Участники МК:

- международные и региональные  валютно-кредитные и финансовые  организации – это институты,  созданные на основе международных  соглашений с целью регулирования  международных экономических отношений  (посредники), например МВФ, Банк  международных расчетов, европейский  инвестиционный банк, ЕБРР

- государства и Правительства  в качестве кредиторов и заемщиков

- Юридические лица в  качестве заемщиков и кредиторов

Функции МК:

1. перераспределение ссудного капитала м/у странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства.
2. экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (векселей, чеков, переводов). Развитие и ускорение б/н платежей.
3. ускорение концентрации и капитализации благодаря использованию иностранных кредитов.
4. регулирование экономики

Принципы МК:- возвратность- платность- обеспеченность- целевое использование- срочность- дифференцированность

Формы МК:

1. по источникам:- внутренний- внешний
2. в зависимости от кредитора:- фирменный- банковский- государственный- международные валютно-кредитные орг-ии

3. по форме:- товарные- валютные

4. в зависимости от  обеспеченности: обеспеченный- необеспеченный (бланковые)

5. по срокам:

- сверхсрочные

- краткосрочные

- среднесрочные

- долгосрочные

 

 

53. Сущность валютного  рынка и его виды. Механизм  формирования валютного курса.

Валютный рынок представляет собой сегмент финансового рынка, валютный рынок обслуживают международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран. Валютный рынок – это самый большой по величине финансовый рынок мира. Это механизм, с помощью которого устанавливаются правовые и экономические взаимоотношения между потребителями и продавцами валют.

Основной товар  валютного рынка – это любое финансовое требование, обозначенное в иностранной валюте . Основные участники валютного рынка – это банки-дилеры и другие банки, экспортеры, транснациональные компании, финансовые учреждения, инвесторы, правительственные агентства, предприятия и частные лица

Различаются мировые, региональные, национальные (местные) валютные рынки в зависимости от объема, характера валютных операций, количества используемых валют и степени либерализации.

Мировые валютные рынки сосредоточены  в мировых финансовых центрах. На мировых валютных рынках банки проводят операции с валютами, которые широко используются в мировом платежном обороте, и почти не совершают сделки с валютами регионального и местного значения независимо от их статуса и надежности

На региональных и местных валютных рынках осуществляются операции с определенными конвертируемыми валютами.

Валютный курс представляет собой цену денежной единицы данной страны в международных расчетных единицах. Валютный курс выражает рыночную текущую котировку валют в любой иностранной валюте.

Механизм формирования

1.Темп инфляции

Чем выше темп инфляции в  стране, тем ниже курс ее валюты, если не противодействуют другие факторы2. Состояние платежного баланса.Активный платежный баланс способствует повышению курса национальной валюты, т.к. на нее увеличивается спрос со стороны иностранных должников. Пассивный платежный баланс ведет к понижению курса национальной валюты, т.к. должники продают ее на иностранную валюту для погашения своей задолженности. 3. Разница процентной ставки в разных странах1. изменение процентных ставок в стране воздействует на международное движение капиталов 2.процентные ставки влияют на операции валютных рынков и РСК.