Анализ финансовой деятельности предприятия

Факторный анализ прибыли  от продаж

Основными факторами, влияющими на прибыль от продаж, являются выручка  от продаж, себестоимость продукции, коммерческие и управленческие расходы.

П от реал.

=

В

-

С.с.

-

КР

-

УР

(24)

 

 

2009 – 2010 г.г.

2009:	629 823	-	612 297	-	2 504	-	0	=	15 022
2010:	790 137	-	742 281	-	5 445	-	0	=	42 411
2010-2009:	160 314	-	129 984	-	2 941	-	0	=	27 389

Результаты расчетов показывают, что увеличение прибыли обусловлено  ростом выручки от продаж на 160 314 т.р. (на 25,4%). В свою очередь, на уменьшение прибыли от продаж повлияло увеличение себестоимости выпуска продукции на 129 984 (на 21,2%) т.р. и увеличение коммерческих расходов на 2941 т.р. (на 117,4%) Под влиянием всех факторов за период 2005-2006 г.г. прибыль от реализации увеличилась на 27 389 т.р. (на 182,33%).

2010 – 2011 г.г.

2010:	790 137	-	742 281	-	5 445	-	0	=	42 411
2011:	1 060 914	-	987 407	-	19 256	-	0	=	54 251
2011-2010:	270 777	-	245 126	-	13 811	-	0	=	11 840

Результаты расчетов показывают, что увеличение прибыли обусловлено  ростом выручки от продаж на 270 777 т.р. (на 34,27%). В свою очередь, на уменьшение прибыли от продаж повлияло увеличение себестоимости выпуска продукции на 245126 т.р. (на 33,02%) и увеличение коммерческих расходов на 13 811 т.р. (на 253,64%). Под влиянием всех факторов за период 2010-2011 г.г. прибыль от реализации увеличилась на 11840 т.р. (на 127,92%).

Факторный анализ прибыли до налогообложения

При анализе прибыли до налогообложения  анализируются следующие факторы:

В –  выручка; С.с. – себестоимость; КР – коммерческие расходы; УР – управленческие расходы; ПП – проценты к получению; ПУ – проценты к уплате; Ддо – доходы от участия в других организациях;

ОД  – операционные доходы; ОР – операционные расходы; ВД – внереализационные  доходы; ВР – внереализационные  расходы.

П_{до н.о} =В –С.с –КР –УР +ПП –ПУ +Д_до +ОД –ОР +ВД –ВР (25)

2009 – 2010 г.г.

2009: 629823 -612297 -2504 -0 +0 -8154 +0 +22322 -22349 +1710 -3861 = 4690 т.р.

2010: 790137 -742281 -5445 -0 +274 -25420 +0 +10787 -20205 +0 -0 = 7847 т.р.

2010-2009: 160314 -129984 -2941 -0 +274 -17266 +0 -11535 +2144 -1710 +3861 = 3157 т.р.

Исходя из данных по факторному анализу  прибыли до налогообложения за 2009-2010гг., можно утверждать, что факторами наибольшего отрицательного влияния на снижение финансовых результатов являются проценты к уплате, операционные и внереализационные расходы.

2010 – 2011 г.г.

2010: 790137 -742281 -5445 -0 +274 -25420 +0 +10787 -20205 +0 -0 = 7847 т.р.

2011: 1060914 -987407 -19256 -0 +461-40919 +0 +25766 -30353 +0 -0 = 9206 т.р.

2011-2010: 270777 -245126 -13811 -0 +187 -15499 +0 +14979 -10148 +0 -0 = 1359 т.р.

Исходя из данных по факторному анализу  прибыли до налогообложения за 2010-2011гг., можно утверждать, что факторами наибольшего отрицательного влияния на снижение финансовых результатов являются проценты к уплате и операционные расходы.

Анализ формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»

Финансовые результаты организации  должны анализироваться с учетом данных о движении денежных средств. Форма № 4 является информационной базой для оценки эффективности оборота денежных средств.

Анализ абсолютных и относительных (структурных) показателей движения денежных средств позволяет наглядно оценить динамику изменения сумм, выявить положительные и отрицательные  тенденции в источниках получения  и расходования денежных средств.

Для анализа большое значение имеет  правильное разделение движения денежных средств по видам деятельности организации:

• текущая – основная  уставная деятельность, осуществляемая в соответствии с предметом и целями деятельности организации;
• инвестиционная – деятельность, связанная с осуществлением капитальных вложений в недвижимость, оборудование, нематериальные и другие внеоборотные активы;
• финансовая – деятельность, приводящая к изменениям величины и состава собственного и заемного капитала организации в результате привлечения денежных средств.

Анализируя данные таблицы 2.2.2., текущую деятельность предприятия за анализируемый период следует признать неудовлетворительной, так как денежных средств по текущей деятельности недостаточно, и за период с 2009 по 2011 год произошло уменьшение денежных средств на 19735 т. р. Положительный итоговый денежный поток обеспечен движением денежных средств по финансовой деятельности. В целом динамику движения денежных средств, с 2009 по 2011гг. можно считать неудовлетворительной.

 

Таблица 2.2.2. – Анализ движения денежных средств

№	Показатель	Сумма, т.р.			Темп измен., %			Структура, %
		2009	2010	2011	010/09	11/10	11/09	2009	2010	2011
1.	Остаток денежных средств  на начало года	28	8	31	28,57	387,50	110,71	-	-	-
2.	Движение денежных средств  по текущей деятельности
2.1.	Поступило всего, в т.ч	583486	926310	1381424	158,75	149,13	236,75	100	100	100
-	Средства полученные от покупателей и заказчиков	583431	900851	1206395	154,41	133,92	206,78	99,99	97,25	87,33
-	Прочие доходы	55	25459	175029	46289,09	687,49	318234,55	0,01	2,83	14,51
2.2.	Направлено –всего, в т.ч.	762720	998451	1579893	130,91	158,23	207,14	100	100	100
-	Оплата приобретенных  товаров, услуг, сырья и иных оборотных  активов	635594	771052	1180682	121,31	153,13	185,76	83,33	77,22	74,73
-	На оплату труда	71711	123315	151994	171,96	123,26	211,95	11,28	15,99	12,87
-	На расчеты по налогам  и сборам	41336	65119	77669	157,54	119,27	187,90	57,64	52,81	51,10
-	На прочие расходы	6024	14628	130117	242,83	889,51	2159,98	14,57	22,46	167,53
-	На выплату дивидендов, процентов	8055	24337	39431	302,14	162,02	489,52	133,72	166,37	30,30
	Чистые денежные средства	-178734	-72141	-198469	40,36	275,11	111,04	-	-	-
3.	Движение денежных средств  по инвестиционной деятельности
3.1.	Поступило – всего	4511	46652	12256	1034,18	26,27	271,69	100	100	100
3.2.	Направлено – всего, в  т. ч.	-10117	-126688	-278236	1252,23	219,62	2750,18	100	100	100
-	Приобретение объектов ОС, доходных вложений в МЦ и НМА	-8006	-109452	-244418	1367,12	223,31	3052,94	79,13	86,39	87,85
-	Приобретено ценных бумаг  и иных фин. вложений	-2111	-17236	-33818	816,49	196,21	1601,99	26,37	15,75	13,84
-	Итого чистый денежный поток	-5606	-80036	-265980	1427,68	332,33	4744,56	-	-	-
4.	Движение денежных средств  по финансовой деятельности
4.1.	Поступило – всего	341008	577861	911650	169,46	157,76	267,34	100	100	100
-	От займов и кредитов, предоставленных другим организациям	341008	577861	911650	169,46	157,76	267,34	100	100	100
4.2.	Направлено – всего	156688	425661	545440	271,66	128,14	348,11	100	100	100
-	Погашение займов и кредитов	155664	424900	544781	272,96	128,21	349,97	99,35	99,82	99,88
-	Погашение обязательств по финансовой аренде	1024	761	659	74,32	86,60	64,36	0,66	0,18	0,12
-	Итого чистый денежный поток	184320	152200	366210	82,57	240,61	198,68	-	-	-
-	Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств	-20	23	1761	-115,00	7656,52	-8805,00	-	-	-
5.	Остаток денежных средств  на к. г.	8	31	1792	387,50	5780,65	22400,00	-	-	-

 

2.3. Анализ рентабельности

Расчет и оценка показателей  рентабельности.

Рентабельность работы предприятия  определяется прибылью, которую оно  получает. Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность, измеряемую в процентах  к затратам средств или капитала. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов  и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия  с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Показатели рентабельности – это важные характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Применяются следующие группы показателей рентабельности:

Рентабельность продукции (продаж) - данный показатель показывает, сколько прибыли от реализации приходится на единицу продукции.

1. Рентабельность продаж по прибыли от продаж

Re	=	Прибыль от реализации продукции	(26)
		Выручка от реализации

 

Таблица 2.3.1. – Рентабельность продаж по прибыли от продаж

Показатель	Ед. изм.	2009	2010	2011	Изменение
					10-09	11-10	11-09
Прибыль от реализации продукции	т.р.	15 022	42 411	54 251	27 389	11 840	39 229
Выручка от реализации	т.р.	629 823	790 137	1 060 914	160 314	270 777	431 091
Рентабельность продаж по прибыли от реализации	%	2,39	5,37	5,11	2,98	-0,25	2,73

Таким образом в течение  анализируемого периода рентабельность продукции увеличилась на 2,73%, что  обусловлено увеличением спроса на продукцию и снижением затрат на ее изготовление.

2. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения

Re	=	Прибыль до налогообложения	(27)
		Выручка от реализации

 

 

Таблица 2.3.2. – Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения

Показатель	Ед. изм.	2009	2010	2011	Изменение
					10-09	11-10	11-09
Прибыль до налогообложения	т.р.	4 690	7 847	9 206	3 157	1 359	4 516
Выручка от реализации	т.р.	629 823	790 137	1 060 914	160 314	270 777	431 091
Рентабельность продаж по прибыли до н.о.	%	0,74	0,99	0,87	0,25	-0,13	0,12

 

За анализируемый период произошло увеличение рентабельности продаж по прибыли до налогообложения  на 0,12 %.

3. Рентабельность продаж по чистой прибыли.

Re	=	Чистая прибыль	(28)
		Выручка от реализации

 

Таблица 2.3.3. – Рентабельность продаж по чистой прибыли

Показатель	Ед. изм.	2009	2010	2011	Изменение
					10-09	11-10	11-09
Чистая прибыль	т.р.	2 819	3 921	3 997	1 102	76	1 178
Выручка от реализации	т.р.	629 823	790 137	1 060 914	160 314	270 777	431 091
Рентабельность продаж по ЧП	%	0,45	0,50	0,38	0,05	-0,12	-0,07