Мировая экономика: предмет исследования

      - крупные бизнесмены, переносящие  свою деятельность в принимающую страну, инвестирующие капитал и создающие новые рабочие места.

      Проблемами  трудовой иммиграции занимаются государственные  институты принимающих стран, действующие  на основе национального законодательства, а также подписанных двухсторонних  и многосторонних соглашений. Обычно в разрешении проблем иммиграции задействованы как минимум три государственных ведомства: министерство иностранных дел, ведающее через свое консульское управление выдачей въездных виз: министерство юстиции в лице службы по миграции или иные органы пограничного контроля, которые непосредственно исполняют определенный законом режим въезда; министерство труда, надзирающее за использованием иностранной рабочей силы.

      В большинстве стран разрешение иммигранту на въезд выдается на основании контракта с нанимателем о его трудоустройстве и заключения министерства труда о том, что данная работа, поскольку требует специальных навыков или по другим причинам, не может выполняться местными рабочими. В некоторых странах перед выдачей разрешения на въезд потенциального иммигранта его работодатель обязан получить согласие министерства внутренних дел и профсоюзов данной отрасли.    
 

                   
 

             
 
 
 
 

                    Тема:  Международное  движение капитала.

1. Сущность международной миграции капитала, его основные формы.
2. Общее определение мирового рынка капитала.
3. Роль транснациональных корпораций (ТНК) в мировом инвестиционном процессе.
4. Особенности современной миграции капитала и её основные направления.

Самостоятельно: Теории международной миграции капитала. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

        
 
 

            Сущность  международной миграции капитала, его  

                основные формы.

      Международные экономические отношения первоначально  выступают, как мировой рынок. При  трансформации мирового рынка в  мировое хозяйство возникает наряду с перемещением товаров перемещение капитала.

     Следует различать понятия мировой рынок и мировое хозяйство. Таким образом, категория мирового хозяйства затрагивает уже не только сферу обращения, но и сферу производства.

     Т.о., мировое хозяйство – это совокупность национальных экономик, связанных между собой мобильными факторами производства.

       Степень мобильности факторов  производства зависит от их  функционального типа. В связи  с этим выделяются основные и развитые факторы производства.

      Основные факторы производства – те, что достались стране от природы или стали результатом длительного исторического развития (географическое положение, природные ресурсы и численность населения). Они обычно достаются стране даром.

      Развитые факторы производства – те, что приобретены страной в результате интенсивных поисков и капиталовложений (это современные технологии, высококвалифицированные кадры, современная инфраструктура).

     Факторы производства по степени  специализации.

1. Общие – те, которые можно применять в различных отраслях для создания разнообразной продукции (персонал с высшим образованием).
2. Специальные - те, которые можно применять для выпуска продукции только в одной отрасли или для создания очень узкой продукции (парикмахер, венчурный капитал).

 

Международная мобильность факторов производства. 

 

      По поводу причин вывоза капитала в экономической теории существуют разные точки зрения:

1. Капитал внутри развитых стран «перезрел» и не находит сфер высокоприбыльного применения. Поэтому основной причиной вывоза капитала является погоня за сверхприбылью.
2. Теории, объясняющие вывоз капитала, стремлением смягчить конкурентную борьбу внутри национальной экономики.

     .           3.  Теории гуманистического направления, по которым капитал, ввозимый в форме помощи, способствует развитию остальных стран и народов.

      Вывоз капитала – то изъятие части капитала из процесса национального воспроизводства и включение его в воспроизводственный процесс в различных формах в других странах.

Капитал ввозится и вывозится в разных формах. 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Формы ввоза-вывоза краткосрочного капитала.

1. операции с иностранной валютой
2. страховые взносы и платежи
3. краткосрочные кредиты и займы
4. банковские депозиты и другие вклады
5. инвестиции в краткосрочные ценные бумаги

Формы ввоза-вывоза долгосрочного  капитала.

6. инвестиции в долгосрочные ценные бумаги
7. портфельные инвестиции
8. прямые инвестиции
9. долгосрочные кредиты и займы

                                                
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

         Портфельные инвестиции – форма вывоза предприятием капитала, в виде ценных бумаг, в том числе акций предприятий. Но объем их не обеспечивает возможность управления данным предприятием, а даёт только право участия в прибылях.

     Прямые  инвестиции – это такие вложения капитала, в том числе и в ценные бумаги, в объеме, обеспечивающие контрольный пакет акций или право участия в управлении.

     Общее определение мирового рынка капитала.

     Подавляющая часть международного движения капитала проходит через мировой рынок (мировые  рынки) капитала. Здесь же осуществляется огромная часть международных расчетов, когда одна валюта для этого меняется на другую (для обеспечения движения капитала). Более точная картина этого явления - мировые рынки капитала, потому что есть определенные финансовые центры, где осуществляются операции по обеспечению ввоза-вывоза капитала.

     Мировой рынок капитала – это не единый, а несколько взаимосвязанных рынков. В широком смысле: это сумма национальных рынков капитала. А в узком смысле: только тех сегментов национальных рынков, где происходит торговля финансовыми активами или между резидентами разных стран, или иностранными финансовыми активами между резидентами одной страны. В современных условиях национальные рынки капитала всё более интернационализируются.

     Основные  субъекты мирового рынка капитала:

• транснациональные корпорации (ТНК);
• транснациональные банки (ТНБ);
• Институциональные инвесторы (страховые компании, пенсионные фонды, взаимные фонды).

     ТНК наиболее активный участник мирового рынка капитала, они действуют на всех отдельных рынках мирового капитала. Они стали крупными клиентами  на валютном рынке и на рынке деривативов. Наибольшее влияние ТНК оказывает на мировой кредитный рынок и мировой рынок акций.

     Они используют евродоллары на мировом  среднем рынке, как заемщики. Евродоллары  – доллары США, совершающие совместное движение. Они из евродолларов формируют резервы, будучи самыми заметными владельцами депозитов в евродолларах.

     Мировой рынок акций. Большинство так называемых «голубых фишек» (ведущие ТНК) – это ТНК, поскольку они занимают ведущее положение на мировых фондовых биржах.

     ТНК осуществляют вывоз капитала в основной долгосрочной форме. Но иногда они могут в короткий срок перебрать громадные финансовые активы из одного региона мира в другой и тем самым дестабилизировать финансовые рынки в регионах. Вместе с тем ТНК преимущественно вывозят долгосрочный капитал в форме прямых инвестиций, вкладывая их в многолетние проекты. Роль ТНК на рынке капиталов преимущественно стабилизируется. Это крупная компания, которой нужна стабильная хозяйственная среда,  в  том числе и финансовая.

     ТНБ – это фактически все ведущие банки мира, которые располагают сетью ведущих филиалов за рубежом. Особенно велико воздействие ТНБ на экономику развивающихся и постсоциалистических стран. Так, в 2005 г. иностранным банкам принадлежало 36% банковских активов Польши, 47% - Чехии, 60% - Венгрии, 48% - Чили, 42% - Аргентины, 19% - Мексики, 18% - Бразилии, 11% - Ю. Кореи, 10% - России.

     Институциональные инвесторы. В число институциональных инвесторов включаются такие финансовые институты:

• Страховые компании;
• Пенсионные фонды;
• Инвестиционные компании и фонды;
• Взаимные (совместные) фонды.

Одним из главных институтов инвесторов в  мире становятся совместные (взаимные) фонды – это фонды, которые создаются за счет добровольных взносов пайщиков (как правило, это представители среднего класса). Они считают, что хранение денег в банках может быть не столь выгодным, как помещение этих денег в более доходный финансовый институт (совместный фонд), который совмещает достоинства сбербанков с преимуществами инвестиционных банков и компаний, вкладываемых в средства своих клиентов самые различные ценные бумаги.

     Часть инвестиционных фондов создана специально для работы с иностранными ценными  бумагами, особенно на нарождающихся  рынках – это хеджевые фонды. За время перестройки в РФ сумма этих хеджевых фондов выросла с 2 до 135 млрд. $. В основном это деньги немногочисленных богатых инвесторов. Типичный американский хеджевый фонд включает примерно 100 инвесторов и базируется в оффшорных зонах.

       Международные финансовые  центры. Международный финансовый центр – это место, где торговля иностранными финансовыми активами ведется особенно широко: Нью-Йорк, Чикаго, Лондон, Франкфурт, Цюрих, Женева, Люксембург, Токио в Азии.

     Кроме того, в мировые финансовые центры превратились в некоторые оффшорные  центры, прежде всего в бассейны Карибского моря – Панама и Антильские острова. В международном финансовом центре сосредоточены активы не только страны-базирования, но и привлеченный из других районов мира капитал.

     Понятие оффшорных центров. По оценке в оффшорных центрах размещено примерно 5 трлн. $ капитала финансовых ресурсов, в т.ч. 1 млрд. $ России. Оффшоры – территория, где действуют налоговые, валютные и другие льготы для тех нерезидентов, которые размещают свои счета и фирмы на этих территориях. Но хозяйственные функции они осуществляют исключительно с другими странами.

Оффшорные зоны – это, как правило, островные  государства. Некоторые из них превратились в региональные оффшорные центры (например, Кипр). Оффшорная зона или  оффшорный центр могут располагаться  на территории государства (отдельные штаты в США, кантон в Швейцарии).

     Структура мирового рынка капитала.