Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Февраля 2013 в 20:47, курсовая работа
Анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений и контроля за их выполнением с целью повышения эффективности функционирования предприятия.
ВВЕДЕНИЕ 3
Раздел 1. Анализ выпуска и реализации продукции 7
Раздел 2. Анализ расходов на выпуск и реализацию
продукции 18
Раздел 3. Анализ использования основных производственных факторов (ресурсов) 22
Раздел 4. Анализ финансового состояния предприятия 37
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 50
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 52
Результаты финансового анализа используются:
Финансовый анализ важен для деятельности предприятия, т.к. прибыль и рентабельность отражают эффективность производства.
В данном разделе необходимо определить финансовые результаты от производственной деятельности предприятия, а также влияние различных факторов на изменение прибыли от продаж. Далее необходимо составить агрегированный баланс, на основе которого будут рассчитаны показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.
Для начала необходимо определить финансовые результаты деятельности предприятия. Чтобы рассчитать финансовые результаты, необходимо заполнить следующую таблицу:
Таблица 4.1 – Показатели деятельности предприятия
Показатели |
За базисный период |
За отчетный период |
Отклонение |
Темп изменения,% |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Объем реализованной продукции, тыс.руб. |
49245 |
51045 |
+1800 |
103,7 |
Расходы всего, тыс.руб. |
40184 |
41551 |
+1367 |
103,4 |
В т.ч. расходы переменные, тыс.руб. |
29842 |
31086 |
+1244 |
104,2 |
Расходы переменные на 1 руб. товарной продукции |
0,606 |
0,609 |
+0,003 |
100,5 |
Величина покрытия (маржинальный доход), тыс.руб. |
19403 |
19959 |
+556 |
102,9 |
Величина покрытия на 1 руб. товарной продукции |
0,394 |
0,391 |
-0,003 |
99,2 |
Расходы постоянные, тыс.руб. |
10341 |
10464 |
+123 |
101,2 |
Прибыль от продаж, тыс.руб. |
9062 |
9495 |
+433 |
104,8 |
Рентабельность продаж,% |
18,402 |
18,601 |
+0,2 |
101,1 |
При расчете показателей Таблицы 4.1 использовались следующие формулы:
1. Переменные расходы на 1 руб. товарной продукции = Расходы переменные/Объем реализованной продукции.
Базисный период: 29842 тыс. руб./49245 тыс. руб. = 0,606, т.е. на 1 рубль товарной продукции в базисном периоде отводится 0,606 рубля переменных расходов.
Отчетный период: 31086 тыс. руб./51045 тыс. руб. = 0,609, т.е. на 1 рубль товарной продукции в отчетном периоде отводится 0,609 рубля переменных расходов.
2. Величина покрытия или маржинальный доход = Объем реализации продукции – Переменные расходы.
Базисный период: 49245 – 29842 = 19403 тыс. руб.
Отчетный период: 51045 – 31086 = 19959 тыс. руб.
3. Маржинальный доход на 1 рубль товарной продукции = Маржинальный доход/Объем реализации продукции.
Базисный период: 19403 тыс. руб./49245 тыс. руб. = 0,394.
Отчетный период: 19959 тыс. руб./51045 тыс. руб. = 0,391.
4. Прибыль от продаж = Маржинальный доход – Расходы постоянные.
Базисный период: 19403 – 10341 = 9062 тыс. руб.
Отчетный период: 19959 – 10464= 9495 тыс. руб.
5. Рентабельность продаж = (Прибыль от продаж/Объем реализации продукции)*100%.
Базисный период: (9062тыс. руб./49245тыс. руб.)*100% = 18,4%.
Отчетный период: (9495 тыс. руб./51045 тыс. руб.)*100% = 18,6%.
Чтобы провести более глубокий анализ и сделать выводы, нужно определить влияние различных факторов на изменение прибыли от продаж.
Для расчета влияния факторов на прибыль от продаж будет использована следующая факторная модель:
П = N*md – Cпост, где
П – прибыль от продаж;
N – объем реализованной продукции;
md – маржинальный доход на 1 руб. товарной продукции;
Cпост – постоянные расходы.
∆П (N) =∆ N* md0 = 1800*0,394 = 709 тыс. руб.
∆П (md) = N1*∆ md = 51045*(-0,003) = -153 тыс. руб.
∆П (Спост) = -∆ Спост = -123 тыс. руб.
∆П = ∆П (N) + ∆П (md) + ∆П (Спост) = 709 – 153 – 123 = 433 тыс. руб.
Таблица 4.1 а – Влияние факторов на прибыль от продаж
Фактор |
Размер влияния |
Доля влияния,% |
Объем реализованной продукции |
709 |
163,5 |
Расходы переменные |
-153 |
-35,2 |
Расходы постоянные |
-123 |
-28,3 |
Итого |
433 |
100,0 |
В целом по предприятию прибыль от продаж увеличилась на 433 тыс. руб. или на 4,8%. Этот рост обеспечен увеличением объема реализации на 1800 тыс. руб. или на 3,7%; за счет этого фактора прибыль увеличилась на 709 тыс. руб. Отрицательное влияние на рост прибыли оказывает увеличение переменных и постоянных расходов. За счет роста переменных расходов на 1244 тыс. руб. или на 4,2% и роста постоянных расходов на 123 тыс. руб. или на 1,2%, прибыль от продаж снизилась на 153 тыс. руб. и 123 тыс. руб. соответственно. Рост затрат компенсируется ростом выручки. Рентабельность продаж возрастает, что положительно характеризует деятельность предприятия.
Далее необходимо составить агрегированный аналитический баланс за отчетный период.
Таблица 4.2 - Агрегированный аналитический баланс за отчетный период
Статьи |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
Темп изменения,% |
Изменение удельного веса,+- | ||
Тыс.руб. |
В % к итогу |
Тыс.руб. |
В % к итогу | ||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
1. Иммобилизованные активы |
4734 |
62,5 |
4645 |
60,3 |
-89 |
98,1 |
-2,1 |
2. Мобильные активы |
2843 |
37,5 |
3054 |
39,7 |
+211 |
107,4 |
2,1 |
В т.ч. 2.1. Запасы |
1935 |
25,5 |
1753 |
22,8 |
-182 |
90,6 |
-2,8 |
2.2. Дебиторская задолженность |
184 |
2,4 |
123 |
1,6 |
-61 |
66,8 |
-0,8 |
2.3.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
38 |
0,5 |
25 |
0,3 |
-13 |
65,8 |
-0,2 |
Итого баланс: |
7577 |
100 |
7699 |
100 |
122 |
101,6 |
- |
3. Собственный капитал |
4835 |
63,8 |
4754 |
61,7 |
-81 |
98,3 |
-2,1 |
4. Долгосрочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
5. Краткосрочные обязательства |
2742 |
36,2 |
2945 |
38,3 |
+203 |
107,4 |
2,1 |
В т.ч.: 5.1. краткосрочные кредиты и займы |
60 |
0,8 |
160 |
2,1 |
+100 |
266,7 |
1,3 |
5.2. Задолженность поставщикам и другим организациям |
1713 |
22,6 |
1884 |
24,5 |
+171 |
110,0 |
1,9 |
5.3.Задолженность по |
878 |
11,6 |
871 |
11,3 |
-7 |
99,2 |
-0,3 |
5.4. Задолженность фискальной системе |
91 |
1,2 |
30 |
0,4 |
-61 |
33,0 |
-0,8 |
Итого баланс |
7577 |
100 |
7699 |
100 |
122 |
101,6 |
- |
В целом по предприятию активы увеличились на 1,6%, а объем реализации возрос на 3,7%. Темп роста выручки опережает темп роста активов. Это значит, что предприятие стало более эффективно использовать свой экономический потенциал. Соотношение темпов роста выручки и активов говорит об ускорении оборачиваемости капитала, что должно привести к снижению удельных затрат при прочих равных условиях. Это, в свою очередь, является фактором повышения рентабельности продаж, а повышение рентабельности продаж и выручки ведут к росту прибыли. Прибыль от продаж увеличивается более высокими темпами (4,8%), чем выручка (3,7%) и активы (1,2%).
В составе активов наблюдаются положительные изменения, обусловленные снижением удельного веса иммобилизованных активов и сокращение запасов. Уменьшение запасов ведет к сокращению затрат на их хранение.
В пассиве баланса произошли следующие изменения: снизилась доля собственного капитала (на 2,1%), в составе краткосрочных обязательств наблюдается рост краткосрочных кредитов и займов (в 2,67 раза), причем данный рост намного опережает рост выручки. Положительным моментом в работе предприятия является сокращение задолженностей по внутреннему долгу и фискальной системе. Отрицательный момент заключается в увеличении задолженности поставщикам и другим организациям.
Чтобы оценить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, необходимо рассчитать показатели ликвидности, погашения задолженности, структуры капитала, размещения средств в активах предприятия.
Ликвидность характеризуется четырьмя коэффициентами:
Кал = Денежные средства/Краткосрочные обязательства.
Базисный период: Кал = 38/2742 = 0,013, т.е. 0,013 часть текущей задолженности может быть погашена наиболее ликвидными активами – денежными средствами.
Отчетный период: Кал = 25/2945 = 0,008.
2. Коэффициент критической ликвидности.
Ккл = (Денежные средства + Дебиторская задолженность)/Краткосрочные обязательства.
Базисный период: Ккл = (38+184)/2742= 0,081, т.е. такую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить за счет денежных средств и дебиторской задолженности.
Отчетный период: Ккл = (25+123)/2945 = 0,050.
3. Коэффициент текущей ликвидности.
Ктл = Мобильные активы/Краткосрочные обязательства.
Базисный период: Ктл = 2843/2742 = 1,0368, т. е. в 1,0368 раза оборотные активы превышают краткосрочные обязательства.
Отчетный период: Ктл = 3054/2945 = 1,0370.
4. Коэффициент ликвидности при условии мобилизации запасов и затрат.
Кликв = Запасы и затраты/Краткосрочные обязательства.
Базисный период: Кликв = 1935/2742= 0,706. За счет реализации запасов предприятие может погасить 70,6% всех краткосрочных обязательств.
Отчетный период: Кликв = 1753/2945 = 0,595.
Погашение задолженности характеризуется следующими показателями:
1. Коэффициент общей платежеспособности.
Коп = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства)/Среднемесячная выручка.
Базисный период: Коп=2742/(49245/12 мес.) = 0,668.
Отчетный период: Коп=2945/(51045/12 мес.) = 0,692.
2. Коэффициент задолженности по текущим обязательствам.
Кто = Текущая задолженность/Среднемесячная выручка.
Базисный период: Кто=0,668.
Отчетный период: Кто =0,692.
3.Коэффициент задолженности по кредитам и займам.
Ккр з = Краткосрочные кредиты и займы/Среднемесячная выручка
Базисный период: Ккр=60/(49245/12 мес.) = 0,015.
Отчетный период: Ккр=160/(51045/12 мес.) = 0,038.
4. Коэффициент задолженности поставщикам и другим организациям.
Кп = Задолженность поставщикам/Среднемесячная выручка.
Базисный период: Кп=1713/(49245/12 мес.) = 0,417.
Отчетный период: Кп=1884/(51045/12 мес.) = 0,443.
5. Коэффициент задолженности фискальной системе.
Кф = Задолженность по фискальной системе/Среднемесячная выручка.
Базисный период: Кф=91/(49245/12 мес.)=0,022.
Отчетный период: Кф=30/(51045/12 мес.)=0,007.
6. Коэффициент внутреннего долга.
Квд = Внутренний долг/Среднемесячная выручка.
Базисный период: Квд=878/(49245/12 мес.)=0,214.
Отчетный период: Квд=871/(51045/12 мес.)=0,205.
Структура капитала характеризуется двумя показателями:
1. Коэффициент автономии.
Ка = Собственный капитал/Валюта баланса.
Базисный период: Ка=4835/7577 = 0,638.
Отчетный период: Ка=4754/7699 = 0,617.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Кс = Заемный капитал/Собственный капитал.
Базисный период: Кс=2742/4835 = 0,566.
Отчетный период: Кс=2945/4754 = 0,619.
Размещение средств в активах предприятия характеризуется двумя показателями: