Оценка конкурентоспособности предприятия на примере ЗАО молкомбинат «Адыгейский»

- 

- 

- 

 

 

ния 

 

 

 

 

 

2.5 Денежные средства 

0,17 

1,89 

1,23 

 

 

2.6 Прочие оборотные 

- 

- 

- 

 

 

средства 

 

 

 

 

 

Итого по II разделу 

21,72 

28,42 

38,25 

 

 

БАЛАНС (1+2) 

100 

100 

100 

 

 

Пассив 

 

 

 

 

 

3. Капитал и резервы 

 

 

 

 

 

3.1 Уставный капитал 

36,89 

29,44 

24,54 

 

 

3.2 Добавочный капитал 

67,40 

53,79 

44,84 

 

 

3.3 Резервный капитал, фонды,  целевые финансирования и поступления 

- 

- 

-

 

3.4 Нераспределенная прибыль (непо- 

-90,42 

-44,83 

-29,47

 

крытый убыток) 

 

 

 

 

Итого по разделу III 

13,87 

38,41 

39,91

 

4. Долгосрочные пассивы 

17,50 

36,10 

28,41

 

5. Краткосрочные пассивы 

 

 

 

 

5.1 Заемные средства 

36,02 

5,37 

11,86

 

5.2 Кредиторская задолженность 

32,52 

20,05 

19,77

 

5.3 Расчеты по дивидендам 

- 

- 

-

 

5.4 Доходы будущих периодов 

0,09 

0,07 

0,05

 

5.5 Фонды потребления 

- 

- 

-

 

5.6 Резервы предстоящих расходов  и платежей 

- 

- 

-

 

5.7 Прочие краткосрочные пассивы 

- 

- 

 

 

Итого по разделу V 

68,63 

25,49 

31,68

 

БАЛАНС 

100 

100 

100

 

 

 

 

Вертикальный анализ дает основание судить о том, что  основную часть имущества предприятия  занимают внеоборотные активы. В структуре  активов ЗАО Молкомбинат «Адыгейский» основную (причем довольно значительную) долю составляют основные средства (на 01.01.06 - 54,06%, на 01.01.07 - 51,62%, на 01.01.08 - 46,33%). Прочем происходит увеличение доли дебиторской задолженности ЗАО Молкомбинат «Адыгейский» (с 11,88%) на 01.01.06 до 23,94%о на 01.01.08). Примечателен рост доли запасов, доля которых в структуре активов увеличилась с 8,56%> на 01.01.06 до 12,99%) на 01.01.08.

 

Если на начало анализируемого периода (на 01.01.06) основную долю в структуре  капитала предприятия занимали краткосрочные  пассивы (68,63%>), то к концу периода (на 01.01.08) - капитал и резервы (39,91%). В частности, примечательно в данном отношении сокращение доли краткосрочных заемных средств (с 36,02%) на 01.01.06 до 11,86% на 01.01.08). Вместе с тем за 2006-2007гг. отмечалось сокращение доли уставного (с 36,89%) на 01.01.06 до 24,54% на 01.01.08), добавочного капитала (с 67,40% на 01.01.06 до 44,84% на 01.01.08) в структуре пассива предприятия. Для того чтобы комплексно охарактеризовать как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей, целесообразно составление сравнительного аналитического баланса.

 

 

2.2 Абсолютные показатели  и коэффициенты финансовой устойчивости

 

 

Финансовая устойчивость предприятия определяется с помощью  двух групп показателей:

 

-   абсолютные показатели  финансовой устойчивости;

 

-   относительные  показатели финансовой устойчивости.

 

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками  их формирования. Расчет данных показателей  производится на основе бухгалтерских балансов за 2005-2007 года.

 

Для характеристики источников формирования запасов определяют три  основных показателя:

 

1. Наличие собственных  оборотных средств (СОС). Этот  показатель характеризует чистый  оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия

 

 

СОС = 111 рП-IpA,

 

 

где III рП - III раздел пассива  баланса «Капитал и резервы»; I рА -1 раздел баланса «Внеоборотные  активы». 2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД):

 

 

СД = СОС + 1 УрП,

 

 

где IV рП - это IV раздел пассива баланса  «Долгосрочные обязательства».

 

3. Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат (ОИ):

 

 

ОИ = СД + КЗС,(5)

 

 

где КЗС - стр. 610 V раздела пассива  баланса.

 

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками их формирования:

 

1.Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств

 

 

(А СОС): АСОС = СОС-3, (6)

 

 

где 3 - запасы (стр. 210 II раздела  актива баланса).

 

2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных  источников формирования запасов 

 

(А СД): АСД = СД-3,(7)

 

 

3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов

 

 

(АОИ): АОИ = ОИ-3.(8)

 

 

Для оценки финансовой устойчивости анализируемого предприятия составим таблицу 6.

 

 

Таблица'6

 

Анализ финансовой устойчивости ЗАО Молкомбинат «Адыгейский»

Показатели 

Условн. обозн-я 

На 01.01.06 гыс. руб. 

На 01.01.07 тыс.

 

руб. 

На 01.01.08 тыс.

 

руб. 

Изменения за период тыс. руб.

 

2006г. 

2007г. 

2006-2007гг.

 

1. Источники формирования  собственных оборотных средств 

III рП 

3955 

13719 

17104 

9764 

3385 

13149

 

2. Внеоборотные 

1рА 

22319 

25569 

26461 

 

 

 

 

 

активы 

 

 

 

 

3250 

892 

4142 

 

 

3. Наличие собст- 

СОС 

 

 

 

 

 

 

 

 

венных оборот- 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ных средств 

 

-18364 

-11850 

-9357 

6514 

2493 

9007 

 

 

4. Долгосрочные 

IV рП 

 

 

 

 

 

 

 

 

пассивы 

 

4988 

12896 

12173 

7908 

-723 

7185 

 

 

5. Наличие собст- 

сд 

 

 

 

 

 

 

 

 

венных и долго- 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

срочных заемных 

 

 

 

 

 

 

* 

 

 

источников фор- 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

мирования средств 

 

-13376 

1046 

2816 

14422 

1770 

16192 

 

 

6. Краткосрочные 

кзс 

 

 

 

 

 

 

 

 

заемные средства 

 

10269 

1919 

5083 

-8350 

3164 

-5186 

 

 

7. Общая величи- 

ОИ 

-3107 

2965 

7899 

6072 

4934 

11006 

 

 

на запасов 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(стр.5+6) 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8. Общая величи- 

3 

 

 

 

 

 

 

 

 

на запасов 

 

2440 

3699 

5568 

1259 

1869 

3128 

 

 

9. Излишек (+), 

А СОС 

 

 

 

 

 

 

 

 

недостаток (-) 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОС (стр. 3- 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

стр.8) 

 

-20804 

-15549 

-14925 

+5255 

+624 

+5879 

 

 

10. Излишек (+), 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

недостаток (-) 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

собственных и 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

долгосрочных за- 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

емных источни- 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ков формирова- 

АСД 

 

 

 

 

 

 

 

 

ния запасов 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(стр. 5 - стр.8) 

 

-15816 

-2653 

-2752 

+13163 

-99 

+13064 

 

 

11. Излишек (+), 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

недостаток (-) 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

общей величины 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

основных источ- 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ников формиро- 

АОИ 

 

 

 

 

 

 

 

 

вания запасов 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(стр. 7- стр.8) 

 

-5547 

-734 

+2331 

+4813 

+3065 

+7878 

 

 

 

 

 

 

За анализируемый период происходит сокращение недостатка собственных оборотных средств (ΔСОС) , резкое сокращение недостатка собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (Δ СД), а также недостатка общей величины основных источников формирования запасов (ΔОИ).

 

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель (М):

 

 

М=(ΔСОС, ΔСД, ΔОИ).(9)

 

 

Данная модель характеризует  тип финансовой устойчивости. На практике существует 4 типа финансовой устойчивости (абсолютная, нормальная, неустойчивое финансовое положение и критическое).

 

Для ЗАО Молкомбинат  «Адыгейский» на начало и конец 2006г. трех-факторная модель имеет следующий  вид:

 

 

М=(0,0,0), т.к. ΔСОС<0, ΔСД<0, ΔОИ<0.

 

 

Данная модель соответствует четвертому типу финансовой устойчивости, т.е. финансовое состояние предприятия характеризуется как критическое (по причине крайнего недостатка в собственных оборотных средствах).

 

На конец 2007г. для ЗАО  Молкомбинат «Адыгейский» трехфакторная  модель имеет следующий вид:

 

 

М=(0,0,1),т.к. ΔСОСО, ΔСД<0, ΔОИ>0.