Министерство  образования Республики Беларусь

     Министерство  образования и науки Российской Федерации 

     Государственное учреждение высшего профессионального  образования

     «БЕЛОРУССКО-РОССЙИСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ» 
 
 

     Институт  повышения квалификации и переподготовки кадров

     Кафедра совершенствования профессиональных знаний 
 
 
 
 
 

     Курсовая  работа

     по  дисциплине: «Анализ хозяйственной  деятельности»

     на  тему: «Анализ движения денежных потоков» 
 
 
 

     Выполнил:                                              студент гр.

                                                                   
 

     Руководитель:                                                  

              
 
 
 
 
 
 
 

Могилев, 2011 
 

СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ 3

1 Теоретические аспекты формирования и использования денежных потоков 6

1.1Сущность денежных потоков и их классификация 6

1.2 Принципы управления денежными потоками 9

1.3 Планирование денежных потоков 13

2 Анализ денежных средств и потоков ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт» 15

за 2009-2010 года 15

2.1 Анализ состава и структуры денежных средств ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт» за 2009-2010 года 15

2.2 Анализ сбалансированности денежных потоков ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт» в 2009-2010 годах 18

2.3 Анализ интенсивности и эффективности денежных потоков ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт» за 2009-2010 года 21

2.4 Факторный анализ коэффициента рентабельности денежных потоков ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт» 23

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 27 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

     Актуальность  темы курсовой работы обусловлена тем, что процессы современной экономической  действительности наглядно доказывают, зависимость  экономической и  социальной стабильности общества от финансовой устойчивости  предприятий. А одним из важнейших признаков  финансовой устойчивости является способность  предприятия генерировать  денежные потоки. Поэтому одной из наиболее актуальных проблем является овладение  современными методами анализа и  эффективного управления денежными  потоками предприятия.

     Современная Беларусь находится на переломном переходном этапе развития экономики, становления  рыночной системы. В связи с этим все больше возрастает необходимость  активного использования инструментов финансового анализа и менеджмента  в управлении финансово-хозяйственной  деятельностью предприятий всех форм собственности. В этот период, характеризующийся поиском оптимальных  экономических решений, возникает  необходимость совершенствовать организационные  и законодательные нормативы, использовать современные методы и технологии по построению эффективной системы  экономического обеспечения хозяйственной  деятельности предприятия.

     Наличие денег у предприятия определяет возможность его выживания и  направления дальнейшего развития. Эффективность  оптимизации денежных потоков предприятия, обслуживающих  его хозяйственную деятельности, зависит, прежде всего, от информационной базы для принятия решений  - качественно  проведенной аналитической работы. В свою очередь, в практике финансового  менеджмента накоплен большой опыт в части оптимизации денежных расчетов, повышения доходности, финансовой устойчивости и рыночной активности предприятия, снижения рисков потери ликвидности  и банкротства. В связи с этим, тема курсовой работы, связанная с  анализом и управлением денежными  потоками предприятия, приобретает  особую актуальность.

     Целью курсовой работы является на основе методологии формирования и проведения анализа денежных потоков предприятия разработать рекомендации по повышению эффективности управления движением денежных средств предприятия.

     Для достижения поставленной цели в работе предполагается решить ряд задач, а  именно:

     -  определить экономическую сущность  денежных потоков, их роль в  хозяйственной деятельности предприятия,  систему классификационных критериев  денежных потоков;

     - выделить систему основных факторов, определяющих качество и эффективность  процесса управления денежными  потоками предприятия, рассмотреть  основные источники и механизм  формирования денежных потоков  от различных видов деятельности;

     - провести  финансово-экономический  анализ эффективности формирования  и использования  денежных  средств на предприятии путем  расчета показателей платежеспособности  и ликвидности,  анализа структуры,  динамики и эффективности формирования  денежных потоков предприятия,  анализа сбалансированности денежных  потоков с использованием средств  автоматизации;

     -  дать оценку методам оптимизации  денежных потоков предприятия  и отразить движение денежных  средства предприятия в системе финансовых планов.

    Объектом  исследования  является иностранное закрытое акционерное общество «Кохановский трубный завод «Белтрубпласт» (далее – ИЗАО КТЗ «Бедтрубпласт»). Предприятие имеет современную технологию и необходимые производственные мощности для производства различных изделий из полиэтилена и полипропилена. Основной вид продукции, изготавливаемой предприятием – полиэтиленовые трубы различных наименований и различного назначения. Полиэтиленовые трубы имеют ряд преимуществ по сравнению с металлическими, поэтому пользуются огромным спросом. Учитывая это, руководство предприятия намерено наращивать производственные мощности, тем самым увеличивая объемы и ассортимент продукции.

     Рассмотрим  основные финансово-экономические  показатели деятельности ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт». Анализ основных показателей представлен в таблице 1, составленной по данным бухгалтерского баланса за 2009-2010 гг., отчетов о прибылях и убытках за 2009-2010 гг.  

Таблица 1 - Основные финансово-экономические показатели деятельности ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт» за 2009-2010 гг.

       

     Анализ  основных экономических показателей за 2009-2010 годы показал, что результаты хозяйственной деятельности предприятия за анализируемый период ухудшились, что, безусловно, отрицательно отражается на общем финансово-хозяйственном состоянии предприятия. Выручка от реализации в 2010 г. уменьшилась на 8% по сравнению с 2009г., что в абсолютном выражении составило 1 024 млн.руб. Положительным моментом является снижение себестоимости реализованной продукции на 19%, что в абсолютном выражении составило 822 млн.р. Еще одним негативным моментом является снижение  прибыль от реализации товаров и величины общей прибыли рассматриваемого периода, что повлекло за собой снижение уровня рентабельности продаж на 11,28%. Увеличение внереализационных расходов произошло в основном за счет отрицательных курсовых разниц по операциям с иностранной валютой.

     Таким образом, в условиях финансовой нестабильности важным вопросом становиться обеспечение  эффективности управления денежными  потоками, недостаток денежных средств грозит аритмичностью хозяйственной деятельности, невыполнением своих платежных обязательств и возникновением риска банкротства. Разработка рациональной политики управления денежными потоками ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт» требует детального изучения их состояния и движения. 
 

 

1 Теоретические аспекты формирования  и использования денежных потоков

1.1Сущность  денежных потоков и их классификация

 

     Денежные  средства поступают на предприятие  от покупателей и заказчиков за проданные  товары и оказанные услуги, от банков в виде ссуд, от учреждений и организаций  в порядке временной помощи и  др. В процессе хозяйственной деятельности предприятия вступают во взаимоотношения  друг с другом, кредитными учреждениями, финансовыми органами, органами социального  страхования и обеспечения и  другими физическими и юридическими лицами. Эти взаимоотношения возникают в связи с реализацией продукции, приобретением материальных ценностей, выдачей заработной платы, осуществлением финансовых операций и т.д.

     Хозяйственные связи – необходимое условие  деятельности предприятий, так как  они обеспечивают бесперебойность  снабжения, непрерывность процесса производства и своевременность  отгрузки и реализации продукции.  При этом каждое предприятие является, с одной стороны, покупателем, а, с другой стороны, – продавцом. Четкая организация расчетов между поставщиками и покупателями оказывает непосредственное влияние на ускорение оборачиваемости и своевременное поступление денежных средств.  В свою очередь, ускорение оборачиваемости ресурсов предприятия дает ему дополнительные возможности для генерирования прибыли предприятия.

     Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Денежные средства обслуживают  практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. [1, с.245]

     Характерной чертой денежных средств является то, что они, обслуживая хозяйственную  деятельность предприятия, постоянно  находятся в состоянии движения и совершают так называемый кругооборот. Кругооборот денежных средств –  это денежное обращение, при котором  деньги обслуживают оборот товаров, услуг и расчеты в хозяйстве. Таким образом, деятельность организации  является объективной предпосылкой возникновения движения денежных средств.