Привлечение и использование иностранных инвестиций (на примере машиностроительного комплекса России)

     Также можно проанализировать привлечение  инвестиций из стран СНГ.

Таблица 4

Инвестиции  из стран СНГ в экономику России в 2006 г. [21]

     Как видно из таблицы 4, количество инвестиций из стран СНГ значительно превышает  количество инвестиций из зарубежных стран. Это связано, прежде всего, с  территориальным размещением производства по отношению к бывшим странам  Советского Союза. Страны СНГ наиболее близко расположены к России и в какой-то мере зависят от неё так же, как и Россия зависит от их производственных запасов. Наибольшее количество накопленных инвестиций имеют Таджикистан, Казахстан и Азербайджан, тогда как наибольшее количество поступивших инвестиций имеют Казахстан, Украина, Беларусь и Киргизия.

     Россия  имеет достаточно обширную и развитую промышленную базу, поэтому она привлекательна как для зарубежных и европейских  стран, так и для ближайших  соседей – стран СНГ [14].

     Таким образом, использование внутренних инвестиций по всем статьям находится  почти наравне с привлечением иностранных, поскольку уровень  развития собственной экономики  и связей с другими странами почти  одинаков.

3.2. Анализ использования иностранных инвестиций в машиностроительном комплексе Самарской области

     Общий объем поступивших за 2007 год в  Самарскую область иностранных инвестиций составил 2366,6 млн. долларов США (132,1% к уровню 2006 года), в том числе объем прямых инвестиций – 84,2 млн. долларов США (105,7%), объем прочих иностранных инвестиций увеличился на 33,8% к уровню аналогичного периода предыдущего года и составил 2275,2 млн. долларов США, портфельных инвестиций – 7,2 млн. долларов США (60,8%). Это абсолютно лучший результат за все прошедшие годы.

     Отличительной чертой инвестиционного процесса в  Самарской области в прошедшем  году явилось продолжение активного  использования предприятиями области  в сфере привлечения инвестиций из-за рубежа такого финансового инструмента, как торговые кредиты. В результате использования данного инструмента было привлечено более 80% всех иностранных инвестиций (в 2006 году – более 60%). Основными получателями торговых кредитов в 2007 году стали ОАО «АВТОВАЗ» (50% от общего объема торговых кредитов), ОАО «Тольяттиазот» (30%), ОАО «КО «Россия».

     Несмотря  на такую структурную зависимость  и относительно незначительный рост прямых иностранных инвестиций, по результатам 2007 года получен третий по успешности результат по привлечению  прямых иностранных инвестиций, начиная с 1998 года. Рассматривая тенденции в сфере привлечения прямых иностранных инвестиций следует отдельно отметить распределение долей двух основных групп ПИИ – взносов в капитал и кредитов, полученных от иностранных владельцев: по Российской Федерации взносы в капитал за первое полугодие 2007 года составили 42,4%, а кредиты от иностранных совладельцев – 54,3%. В Самарской области ситуация обратная – доля взносов в капитал составляет 58,8%, а доля кредитов – 41,2%. Для сравнения: по итогам первого полугодия прошлого года доля взносов в капитал в общем объеме ПИИ составляла всего лишь 16,8%. Все это может говорить о том, что иностранные инвесторы сменили разведывательную тактику на активное вхождение в рынок. При этом рынок постепенно становится прозрачнее и инвесторы считают эффективным покупку долей в капитале российских компаний, - и самарских, в частности, что означает долгосрочность выбранной стратегии.

     Портфельные инвестиции за 2007 год более чем  вдвое превышают лучший показатель последних семи лет, кроме исключительно успешного 2006 года. Эти показатели, а также анонсируемые планы некоторых компаний, расположенных на территории Самарской области, также говорит о значительном повышении доверия к российским ценным бумагам. Важным событием весны 2008 года станет и официальное открытие представительского офиса Европейского Банка Реконструкции и Развития в Самаре [1].

Распределение по видам экономической деятельности

     В 2007 году более 11% прочих иностранных  инвестиций было направлено в виде кредитов в обрабатывающие производства: металлургическое производство (в частности, кредит ЕБРР в размере 37,6 млн. долларов США), производство электрических машин и оборудования, производство транспортных средств и оборудования. Оставшаяся часть инвестирована организациями, занимающимися добычей сырой нефти, транспортировкой нефти и нефтепродуктов водным и трубопроводным способами, строительством.

     В 2007 году основной объем прямых инвестиций был привлечен организациями  обрабатывающего производства и  оказания услуг. Американская корпорация «Делфай» (совладелец ЗАО «ПЭС/СКК») направила инвестиции на реализацию проектов по расширению производства автокомплектующих. ЗАО «ПХР» получило кредит от зарубежных совладельцев компании. Иностранные учредители ООО «Актив» (финансовое посредничество), ООО  «ПБ Самара» (деятельность морского грузового транспорта) направили инвестиции в виде денежных средств  на пополнение капитала организации. ЗАО «Аист» (деятельность в области электросвязи), ООО «Игрис» (торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями) полученные иностранные инвестиции направили на развитие бизнеса.

     Портфельные инвестиции были получены организациями, сфера деятельности которых связана  с производством, передачей и  распределением электроэнергии. В прошлом  году ценные бумаги ОАО «Волжская ТГК» прошли котировку в системе RTS Board, что позволило привлечь внимание инвесторов к ценным бумагам ещё до момента их размещения на биржах.

     За  период 2006-2007 годов в России наметилась тенденция переориентации инвестиционных потоков с добывающего сектора на транспорт, обрабатывающую промышленность и сферу услуг, что характерно и для Самарской области [3].

Таблица 5

Поступление иностранных инвестиций по видам  экономической деятельности за 2007 года, млн. долларов США (в пересчете)

Страновая структура иностранных инвестиций

     Страновая структура иностранных инвестиций не претерпела существенных изменений  по сравнению с 2006 годом. Основными  странами-инвесторами, осуществляющими значительные вложения в экономику Самарской области, в течение 2007 года были Украина (33,9%), Швейцария (31,9%), Нидерланды (7,6%), Кипр (3,7%), Германия (2,7%), Испания (2,6%).

     По  объему привлеченных иностранных инвестиций Самарская область, в том числе за 2007 год, стабильно занимает первое место в Приволжском Федеральном округе.

     Что касается распределения иностранных  инвестиций на территории Самарской  области, – по-прежнему, как и  в 2006 году, сохраняется ситуация, когда  иностранные инвестиции направляются в основном только в два крупнейших города региона – Самару и Тольятти. За 2007 год иностранные инвестиции поступили лишь в 4 муниципальных района Самарской области (Нефтегорский район – 8,6 млн долл. США, Волжский район – 2,5 млн долл. США, Ставропольский район – 3,2 млн долл. США, Кинельский район – 39,4 тыс. долл. США), что совершенно не сравнимо с данными, скажем, Автозаводского района (1136,0 млн долл. США) или Комсомольского района (593,1 млн долл. США) г.о. Тольятти. Среди городских районов г.о. Самара лидерами стали Кировский район (449,5 млн долл. США), Самарский (68,7 млн долл. США) и Октябрьский (46,5 млн долл. США) районы.

     Это отчасти объясняется объективными факторами но, хотелось бы отметить необходимость активизации работы муниципальных образований с Правительством Самарской области по вопросам создания условий для привлечения инвесторов на их территории, подбору площадок, тщательной подготовке инвестиционных проектов, которые могли бы пользоваться всеми теми мерами поддержки, которые предпринимаются и будут предприниматься в Самарской области и на уровне Правительства Российской Федерации в области содействия иностранным инвестициям и стимулирования экспорта продукции высокой степени переработки [1,3].

3.3. Повышение инвестиционной привлекательности машиностроительного комплекса для иностранных предприятий и организаций

     Машиностроению  предстоит перейти на выпуск новых  средств труда, с помощью которых  во всех отраслях могла бы производиться  конкурентоспособная продукция, рассчитанная не только на удовлетворение внутренних потребностей России, но и способная занять определённые позиции на мировом рынке.