Теоретические основы управления финансами предприятия

− весь процесс управления финансами регулируется посредством финансового механизма, который состоит из нескольких взаимосвязанных составляющих. Говоря о финансовом механизме, нельзя упомянуть об одном из элементов и ничего не сказать о другом, так как  в таком случае будет нарушено правило взаимосвязи элементов.

− для успешной финансово-хозяйственной деятельности предприятие должно учитывать все теоретические аспекты управления финансами: концепции, принципы и механизм управления финансовыми ресурсами, так как в противном случае существует вероятность невыполнения плана, неполучения ожидаемой прибыли, а, в крайнем случае, предприятие может обанкротиться.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2: ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  СУЩНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ

 

2.1 Основные понятия  и особенности управления финансами

 

В процессе хозяйственной деятельности у предприятия возникают различные связи с поставщиками, партнерами, покупателями, в результате чего и возникают финансовые отношения по поводу управления финансовыми ресурсами.

Финансы предприятий – это совокупность объективных экономических отношений предприятий, имеющих денежную форму выражения, распределительный характер и материализуемых в доходах предприятия, его накоплениях и поступлениях, формируемых предприятием для осуществления поставленных перед собой целей.

Управление финансами – сознательное воздействие органов управления на финансы предприятия для достижения и поддержания сбалансированности и устойчивости финансовой системы в целом.

Сущность финансов проявляется  в двух взаимосвязанных функциях, а именно распределительной и  контрольной.

Распределительная функция связана  с распределительными отношениями в процессе управления финансами, обеспечивающими воспроизводственный процесс и тем самым связывающими все его фазы: производство, распределение, обмен, потребление. С помощью распределительной функции также происходит формирование уставного капитала, выделение основных и оборотных фондов, управление поступающей выручкой, расчеты с контрагентами, рефинансирование хозяйственной деятельности.

Контрольная функция является неким  продолжением распределительной. Так как распределяемая стоимость имеет денежное выражение, контрольная функция проявляется в полную силу. Эта функция основывается на расчете ряда абсолютных или относительных показателей, которые позволяют судить о правильности распределения финансовых ресурсов и своевременно реагировать на возникающие проблемы.

Именно взаимосвязь этих двух функций  позволяет предприятию правильно управлять финансовыми ресурсами, что играет очень важную роль в рыночной экономике, так как та фирма, которая бережно относится к своим ресурсам, может предоставить услугу или товар по более выгодной цене, что ставит ее впереди конкурентов.

Так как финансовые ресурсы являются материальными носителями финансовых отношений, они оказывают существенное влияние на все стадии воспроизводственного процесса, приспосабливая, тем самым, пропорции производства к потребностям общества. Эффективность управления ими влияет на темпы экономического роста в стране. Прибыль на этот вид ресурсов и движение финансовых потоков лежат в основе группировки и перегруппировки факторов производства, развития отраслей, создания предприятий, эффективности национальной экономики. В сфере финансов предприятий создается национальный доход, выступающий источником формирования финансовых ресурсов других экономических субъектов.

Финансовые ресурсы возникают на второй стадии воспроизводственного процесса, а именно на стадии распределения. После того, как продукция реализована и получена определенная выручка, начинается процесс формирования амортизационных отчислений, отчислений на заработную плату рабочим, прибыль предприятия, отчисления на государственные социальные нужды, страхование. Все остальные отношения связаны уже с  перераспределением, так как затрагивают распределение названных выше доходов. К их числу относятся отчисления из прибыли в пользу государства, налоги на доходы физических лиц, распределение прибыли на предприятии и т.д.

Собственные финансовые средства – это основа всех финансовых ресурсов предприятия, которая формируется в момент создания предприятия и остается в его распоряжении до ликвидации. Эту часть финансовых ресурсов называют уставным капиталом или фондом хозяйствующего субъекта.

Уставный капитал представляет собой сумму средств, которые собственники вложили в предприятие при его создании. Первоначальное приобретение основных средств, нематериальных активов, оборотных активов происходит как раз за счет именно этих средств. Величина данного фонда объявляется в самом начале, а изменение суммы фонда возможны лишь в случаях, предусмотренных действующим законодательством и учредительными документами.

В процессе производства товара, оказания услуг, выполнения работ создается  новая стоимость, которая называется выручкой от реализации.

Выручка − сумма денежных средств, поступающих от плательщика на счет предприятия за поставленные товарно-материальные ценности, выполненные работы или оказанные услуги. Выручка от реализации состоит из выручки от реализации продукции основной деятельности и побочных видов деятельности, а также излишков материальных ценностей. Выручка от реализации продукции является основным источником возмещения материальных затрат на производство и реализацию товаров, работ, услуг, формирования фонда оплаты труда, амортизационного и ремонтного фондов, формирования прибыли предприятий. Поступление выручки на счет предприятия удостоверяет завершение кругооборота средств предприятия, создает предпосылки для продолжения его нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Результат  кругооборота вложенных в деятельность средств - возмещение затрат и создание собственных источников финансирования: амортизационных отчислений и прибыли.

Прибылью и амортизационными отчислениями предприятие распоряжается самостоятельно, так как они являются собственными финансовыми ресурсами и создаются по окончании кругооборота вложенных средств. В случае оптимального использования данных финансовых ресурсов расширяется производство, то есть происходит расширение воспроизводственного процесса.

Прибыль это показатель, характеризующий финансовые результаты предпринимательской деятельности.

Назначение амортизационных отчислений − обеспечивать воспроизводство основных производственных фондов и нематериальных активов. Амортизация по своей экономической сущности - это процесс постепенного переноса стоимости основных средств и нематериальных активов  по мере их износа на производимую продукцию, превращения в процессе реализации в денежную форму и накопления ресурсов для последующего воспроизводства активов, которые амортизируются.

Распределение прибыли может производиться  путем образования специальных фондов - фонда накопления, фонда потребления, резервных фондов - или путем непосредственного расходования чистой прибыли на отдельные цели.

Фонд накопления используется на научно - исследовательские, проектные, разработку и освоение новых видов продукции, технологических процессов, на затраты, связанные с технологическим перевооружением и реконструкцией, затраты на проведение природоохранных мероприятий, взносы в качестве вкладов учредителей в создание уставных капиталов других предприятий и др.

Фонд потребления используется на социальное развитие и социальные нужды. За счет него финансируются расходы по эксплуатации объектов социально-бытового назначения, находящиеся на балансе предприятия, строительство объектов непроизводственного назначения, осуществляется выплата некоторых специальных премий, оказание материальной помощи, доплата к пенсиям и т.п.

Прибыль – основной источник формирования резервного фонда. Этот капитал предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной деятельности, т.е. является страховым по своей природе. Порядок формирования резервного капитала определяется нормативными документами, регулирующими деятельность предприятия данного типа, а также его уставными документами.

Себестоимость - денежное выражение затрат на производство и реализацию единицы продукции. Выступает качественной характеристикой деятельности производителя, показателем конкурентоспособности. Включает в себя: затраты на сырье и материалы; оплату труда; отчисления на социальные нужды; амортизацию основных фондов; прочие расходы. Затраты делятся на прямые, т. е. непосредственно относящиеся на себестоимость конкретных видов продукции, и косвенные, связанные с производством в целом и относимые в определенной пропорции на себестоимость продукции (например административно-управленческие расходы). В каждой отрасли имеются свои специфические особенности при калькуляции себестоимости выпускаемой продукции.

Привлеченные заемные  финансовые ресурсы фирмы наиболее часто встречаются в форме:

• банковских кредитов и ссуд;
• средств от выпуска и продажи облигаций фирмы;
• займов от других небанковских субъектов рынка.

Заемные ресурсы  не являются собственностью данного  предприятия, их использование чревато  потерей независимости. Они предоставляются  на условиях срочности, платности, возвратности, что в итоге обусловливает стремление к их более быстрой оборачиваемости. Умелое использование заемных ресурсов повышает эффективность собственного капитала предприятия.

 

2.2 Особенности систем управления финансами

 

Как известно из теории систем, любая система управления состоит из двух ключевых элементов — субъекта управления и объекта управления; субъект воздействует на объект с помощью, так называемых общих функций управления (анализ, планирование, организация, учет, контроль, регулирование), руководствуясь при этом системой целей, стоящих перед хозяйствующим субъектом. В приложении к управлению финансами предприятия субъект управления, или управляющая подсистема, может быть представлена как совокупность шести базовых элементов: организационной структуры управления финансами, кадров финансовой службы, финансовых методов, финансовых инструментов, информации финансового характера и технических средств управления финансами.

Организационная структура системы  управления финансами предприятия может быть построена различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Главное, что следует отметить в работе финансового менеджера, это то, что она либо составляет часть работы высшего звена управления фирмы, либо связана с предоставлением ему аналитической информации, необходимой и полезной для принятия управленческих решений финансового характера. Вне зависимости от организационной структуры предприятия финансовый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, принятие в некоторых случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству.

Финансовые методы, приемы, модели представляют собой основу инструментария, практически используемого в управлении финансами. Все приемы и методы, находящиеся в арсенале финансового менеджера, с определенной долей условности можно разделить на три большие группы: общеэкономические, прогнозно-аналитические и специальные.

К первой группе относятся кредитование, ссудозаемные операции, система кассовых и расчетных операций, система страхования, система расчетов, система финансовых санкций, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, система производства амортизационных отчислений, система налогообложения и др.

Общая логика подобных методов, их основные параметры, возможность или обязательность исполнения задаются централизованно в рамках системы государственного управления экономикой, а вариабельность в их применении достаточно ограниченна.

Во вторую группу входят финансовое и налоговое планирование, методы прогнозирования, факторный анализ, моделирование и др. Большинство из этих методов уже импровизационны по своей природе.

Информация финансового характера, или информационная база, является основой информационного обеспечения системы управления финансами на любом уровне, поскольку всякое обоснованное, неспонтанное решение базируется на некоторых данных.

Информационная база весьма обширна  и включает обычно любые сведения финансового характера; в частности, сюда относятся бухгалтерская отчетность, сообщения финансовых органов, информация учреждений банковской системы, данные товарных, фондовых и валютных бирж, несистемные сведения.

Технические средства управления финансами  являются самостоятельным и весьма важным элементом финансового менеджмента. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью кредитных карточек, клиринговые расчеты и др.), невозможны без применения сетей ЭВМ, персональных

компьютеров, функциональных пакетов  прикладных программ.

Все крупные предприятия ведут  свою бухгалтерию с использованием специализированных пакетов. Для выполнения текущих аналитических расчетов финансовый менеджер может воспользоваться также и стандартным программным обеспечением.

Объект системы управления финансами предприятия представляет собой совокупность трех взаимосвязанных элементов: финансовые отношения, финансовые ресурсы, обязательства — именно этими элементами и пытаются управлять менеджеры. Под финансовыми отношениями понимаются отношения между различными субъектами (физическими и юридическими лицами), которые влекут за собой изменение в составе активов и (или) обязательств этих субъектов. Эти отношения должны иметь документальное подтверждение (договор, накладная, акт, ведомость и др.) и, как правило, сопровождаться изменением имущественного и (или) финансового положения контрагентов. Слова «как правило» означают, что в принципе возможны финансовые отношения, которые при их возникновении не отражаются немедленно на финансовом положении в силу принятой системы их реализации (например, заключение договора купли-продажи). Финансовые отношения многообразны; к ним относятся отношения с бюджетом, контрагентами, поставщиками, покупателями, финансовыми рынками и институтами, собственниками, работниками и др.