Теоретические основы управления финансами предприятия

Сумма краткосрочных активов  на протяжении трех лет неуклонно  возрастала. Так в 2009 году по сравнению с 2008 она увеличилась на 1 063 488 руб. или на 24,7% за счет роста запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. В 2010 году по сравнению с 2008 годом сумма краткосрочных активов также возросла на 3 765 474 руб. или 87,46% соответственно. Такой рост стал возможен благодаря значительному увеличению денежных средств, а именно средств на расчетном счете и специальных счетах в банках. В 2010 году по сравнению с 2009 этот показатель также возрос на 2 701 986 руб. или на 50,33% также за счет увеличение суммы денежных средств на счетах в банках. Из данных расчетов видно, что в 2010 году предприятие резко увеличило доходы, что подтверждают и данные формы №2 финансовой отчетности, в связи, с чем и произошло возрастание суммы денежных средств. Сумма оборотных активов в общей сумме актива за последние три года увеличилась практически на 15 %. Если за 2008 год она составляла 57,01 %, то за 2010 год ее доля увеличилась до 71,50%. При этом стоит отметить, что возрастание произошло за счет увеличения доли денежных средств. Интересно, что величина запасов как раз уменьшалась за этот период, что говорит о хорошей оборачиваемости средств производства, а, следовательно, об эффективности использования этих средств. Увеличение доходов объясняется тем, что предприятие модернизировало оборудование, что позволило снизить издержки, тем самым уменьшив себестоимость. Также сказалось то, что мировой финансовый кризис понемногу утрачивает свое влияние и предприятие сумело выйти из затруднительного положения, связанного именно с кризисом.

Сумма статьи «Капитал и резервы» в 2009 году по сравнению  с 2008 увеличилась на 502 794 руб. или  на 7,84% за счет увеличения статьи «Фонды», даже, несмотря на снижение прибыли за период. В 2010 году по сравнению с 2008 сумма увеличилась на 1 577 270 руб. или на 24,59%, вследствие увеличения суммы фондов, а также прибыли отчетного года. В 2010 году по сравнению с 2009 данная сумма также увеличилась на 1 074 476 руб. или на 15,53%, причиной чего стало увеличение суммы фондов и добавочного капитала. Доля этого раздела в сумме пассива баланса за последние три года постоянно уменьшалась и с 84,96% в 2008 году понизилась до 70,80 % в 2010. Это произошло за счет резкого увеличения доли кредиторской задолженности в пассиве баланса. За счет чего произошло это повышение, рассмотрим ниже.

Данное предприятие  в процессе своей деятельности не использовало долгосрочные кредиты  и займы, вследствие чего проанализируем только краткосрочные обязательства  предприятия.

Рост доли краткосрочных обязательств в общей сумме пассива к 2010 году объясняется увеличением суммы кредиторской задолженности практически в 2 раза по сравнению с 2009 годом. В 2009 году по сравнению с 2008 сумма краткосрочных обязательств возросла на 500 372 руб. или на 48,45%, вследствие увеличения кредиторской задолженности, а именно авансов полученных. В 2010 году по сравнению с 2008 годом сумма данного раздела увеличилась на 2 159 863 руб. или на 190,14% за счет резкого увеличения суммы кредиторской задолженности практически в 4 раза. В 2010 году по сравнению с 2009 годом сумма краткосрочных обязательств увеличилась на 1 609 491 руб. также за счет повышения суммы кредиторской задолженности. Наибольшую долю в составе кредиторской задолженности составляют авансы полученные, причем в 2010 году их сумма оказалась равной 2 301 695 руб. по сравнению с 486 032 руб. и 935 455 руб. в 2008 и 2009 годах соответственно. Доля краткосрочных обязательств в пассиве баланса могла бы быть ещё более ощутимой, если бы предприятие привлекало займы и кредиты. Но руководители хозяйствующего субъекта пытаются изыскать средства, не прибегая к кредитованию и заимствованию. Эта позиция руководства имеет под собой логическое объяснение, так как займы и кредиты ложатся бременем на развитие предприятия за счет того, что необходимо своевременно и в полном объеме погашать проценты по ним, тем самым неся дополнительные расходы. 

После того, как  были проанализированы данные бухгалтерского баланса за три года, можно приступить к расчету и анализу основных показателей финансовой деятельности предприятия. Для выполнения данной задачи необходимо обратиться к данным форм №1 и №2 финансовой отчетности. Данные формы представлены в приложении 4.

Валюта  баланса - сумма (итог) по всем составляющим счетам бухгалтерского баланса. Эта сумма должна быть одинакова по активу и по пассиву баланса. Данные валюты баланса берут из бухгалтерского баланса – строка 700.

За последние  три года валюта баланса постоянно  увеличивалась.  Если в 2008 году она составляла 7 550 974 руб., то в 2009 году – 8 604 140 руб., а к 2010 году эта сумма резко увеличилась до 11 288 107 руб. В процентном отношении это увеличение выглядит следующим образом, в 2009 году по сравнению с 2008 годом валюта баланса увеличилась на 13,95 %, в 2010 году по сравнению с 2008 также увеличилась на 49,49%, а в 2010 по сравнению с 2009 на 31,19 %.  Данное увеличение обусловлено ростом денежных средств в активе и кредиторской задолженности в пассиве. Также это говорит о расширении хозяйственной деятельности предприятия. Влияние мирового кризиса спало и теперь предприятие выходит на свою нормальную производительность и мощность.

Выручка - сумма денежных средств, поступающих от плательщика на счет предприятия за поставленные товарно-материальные ценности, выполненные работы или оказанные услуги. Данные этого показателя можно найти в форме №2 финансовой отчетности – строка 010. За исследуемый период сумма выручки значительно увеличилась. Хотя в 2009 году по сравнению с 2008 годом сумма выручки увеличилась всего на 176 584 руб. или на 1,85 %, то уже в 2010 году по сравнению с 2008 эта сумма резко увеличилась на  5 427 298 руб. или на 56,99 % соответственно. В 2010 году по сравнению с 2009 сумма выручки увеличилась на 5 250 714 руб. или на 54,14 %. Данное увеличение обусловлено ростом объемов продаж, но нельзя сказать о том, что резкое увеличение выручки привело к резкому увеличению прибыли организации, так как одновременно возросла и себестоимость реализованной продукции. Также увеличение выручки говорит о том, что предприятие наращивает обороты выпуска товаров, причем этот товар пользуется спросом на рынке.

Себестоимость продукции представляет собой все виды затрат, понесенных при производстве и реализации определенного вида продукции. Данные суммы себестоимости находятся в форме №2, строка 016. На данном предприятии себестоимость в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 228 152 руб. или на 3,01 %. В 2010 году по сравнению с 2008 годом, так же как и выручка, резко увеличилась на  4 041 401 руб. или на 53,24%. В 2010 году по сравнению с 2009 себестоимость выросла на 3 813 249 руб. или на 48,76%. Увеличение себестоимости обусловлено в первую очередь ростом выпуска товаров, а, следовательно, и ростом выручки от их реализации. Но в любом случае предприятию необходимо снижать издержки на производство и реализацию продукции, чтобы достичь максимальной эффективности своей деятельности и получить как можно большую прибыль. В относительном выражении коэффициент роста себестоимости за 2008 и 2009 равен 0,8 руб./ руб. товарной продукции, однако в 2010 г., когда было запущенно модернизированное оборудование, себестоимость за счет увеличения производительности оборудования упали до 0,7 руб./ руб. товарной продукции. Таким образом за счет увеличения производительности предприятие получило в 4 квартале 2010 г. порядка 37 тыс. прибыли.

Прибыль от продаж продукции, работ, услуг определяется как разница между выручкой от продажи продукции, работ, услуг и себестоимостью проданных товаров, работ, услуг, коммерческих и управленческих расходов. На величину прибыли от продаж влияют такие факторы как изменение объема продажи продукции, изменение структуры ассортимента реализованной продукции, изменение себестоимости продукции, изменение цены реализации продукции. В финансовой отчетности сумма прибыли от продаж отражается в строке 060 формы №2.

На данном предприятии  в 2009 году по сравнению с 2008 сумма  прибыли от продаж снизилась на 5 595 руб. или на 0,29% за счет увеличения  расходов на рекламу, в связи с падением спроса. Но уже в 2010 году по сравнению с 2008 и 2009 годами сумма данного показателя увеличилась на 1 407 351 руб. или 72,88% и на 1 412 946 руб. или на 73,39 %соответственно. Рост прибыли от продаж обусловлен в первую очередь тем, что предприятие очень качественно и быстро стало выполнять заказы на модернизированном оборудовании.

Прибыль до налогообложения выражает прибыль от продаж за вычетом операционных и внереализационных доходов и расходов. Отражается в форме №2 - строка 140.

На данном хозяйствующем  субъекте сумма прибыли до налогообложения в 2009 году по сравнению с 2008 снизилась на 48 446 руб. или на 2,46 %. Это снижение произошло за счет снижения валовой прибыли, несмотря на увеличение других операционных доходов. В 2010 году по сравнению с 2008 произошло резкое увеличение данного показателя на 1 366 626 руб. или на 69,33% за счет увеличения валовой прибыли. В 2010 году по сравнению с 2009 годом данный показатель также резко возрос на 1 415 072 руб. или на 73,59 % также за счет увеличения валовой прибыли.

Чистая  прибыль - часть валового дохода, которая остается в распоряжении предприятия после формирования фонда оплаты труда и уплаты налогов, отчислений, обязательных платежей в бюджет. Естественно, что чем выше данный показатель у предприятия, тем эффективнее оно сработало. Сумма чистой прибыли отражается в форме №2 – строка 190.

В 2009 году по сравнению  с 2008 сумма чистой прибыли уменьшилась  на 65 715 руб. или на 6,05 % за счет снижения прибыли до налогообложения.

В 2010 году по сравнению  с 2008 данный показатель вырос практически вдвое, на 926 554 руб. или 85,33 % соответственно. Этот рост стал возможен благодаря резкому увеличению прибыли до налогообложения, росту объемов продаж, снижению издержек. В 2010 году по сравнению с 2009 чистая прибыль увеличилась на 992 269 руб. или на 97,26 % также за счет увеличения прибыли валовой и снижения издержек. За исследуемый преиод уровень налогообложения не менялся, так как предприятие осуществляло реконструкцию и техническое перевооружение и на это период отдельными нормативными актами Министерства Экономики был сохранен налоговый уровень. Благодаря увеличению чистой прибыли предприятие получило возможность направить средства на увеличение оборотных средств, формирование фондов и резервов, а также реинвестировать в производство для получения ещё больших выгод.

Для наглядности  полученные данные сведём в табл. 3.1- основные показатели финансовой деятельности предприятия.

 

Таблица 3.1

«Основные показатели финансовой деятельности предприятия», (руб.)

 

наименование  показателя	2008	2009	2010	2009/2008, %	2010/2008, %	2010/2009, %
валюта баланса	7,550,974	8,604,140	11,288,107	113,95	149,49	131,19
выручка	9,522,513	9,699,097	14,949,811	101,85	156,99	154,14
себестоимость	7,591,580	7,819,732	11,632,981	103,01	153,24	148,76
прибыль от продаж	1,930,933	1,925,338	3,338,284	99,71	172,88	173,39
приб. до налогообложен.	1,971,258	1,922,812	3,337,884	97,54	169,33	173,59
чистая прибыль	1,085,896	1,020,181	2,012,450	93,95	185,33	197,26

 

Из данных таблицы  видно, что к 2010 году предприятие  значительно увеличило практически все показатели. В основном это произошло за счет модернизации оборудования, которая позволила увеличить общий объем выручки от продаж, что обусловлено выпуском большего объема продукции. При этом увеличился и показатель себестоимости, что вполне естественно, учитывая рост выпущенной продукции, но предприятию следует обратить внимание на минимизацию затрат, по мнению автора необходимо коренным образом изменить технологию производства и увязать его с модернизированным оборудованием это позволит скоратить как материалоемкость так и трудоемкость и в конечном итоге предприятие увеличит свою прибыль. Рост основных показателей более отчетливо виден на рисунке 3.1-основные показатели финансовой деятельности.

 

Рис.3.1 Основные показатели финансовой деятельности

 

Из рисунка 3.1 четко виден рост выручки за исследуемый  период. В связи с этим была построена  гистограмма динамика основных показателей, из которой видно, что динамика основных показателей является взаимной и  нет случайного роста. Динамика роста представлена на рис. 3.2

 

Рис. 3.2 Динамика основных показателей финансовой деятельности

 

После анализа  основных показателей финансовой деятельности предприятия, рассмотрим структуру  актива и пассива баланса и  определим его ликвидность.

Активы предприятия в зависимости от степени ликвидности делятся на 4 группы, которые обозначаются А1, А2, А3, А4.

Группа  А1 структуры активов 

Наиболее ликвидные  активы с минимальным сроком превращения  в деньги. К ним относятся: наличные деньги в кассе и средства на расчетных счетах, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу также включают краткосрочные финансовые вложения.

Формула для  А1 по статьям баланса имеет вид:

А1 = стр. 250 + стр. 260                                                       (3.1)

Группа  А2 структуры активов

Быстро реализуемые  активы, для обращения которых  в наличные средства требуется определенное время. В эту группу включается дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Формула для  А2 по статьям баланса имеет вид:

А2 = стр. 240                                                                         (3.2)

Группа  А3 структуры активов 

Медленно реализуемые  активы. Наименее ликвидные активы - это запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, и прочие оборотные активы.

Формула для  А3 по статьям баланса имеет вид:

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270                   (3.3)

Группа  А4 структуры активов 

Труднореализуемые активы. Активы, которые предназначены  для использования в хозяйственной деятельности в течение продолжительного времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса "Внеоборотные активы".

Формула для  А4 по статьям баланса имеет вид:

А4 = стр. 190                                                                        (3.4)

Пассивы предприятия  аналогичным образом группируются в четыре группы П1, П2, П3, П4, по срокам их оплаты.