Анализ финансовых результатов предпрития на примере ОАО "Золотая корона"

Сравнительный анализ показателей рентабельности производ­ства по видам продукции, результаты которого представлены в таблице, отражает средний уровень рентабельности продукции компании, который составляет приблизительно 45%, а также поз­воляет выявить наиболее рентабельный вид продукции в рамках ассортиментного ряда, которым в данном случае является сок «Гру­ша» (45,76%). Это означает, что в дальнейшем следует увеличить объем производства и продаж именно этого вида продукции.

Не менее значимым в этой группе показателей является показа­тель рентабельности продаж, который определяется по формуле:

kNP=Pp/N                                                                                                  (31)

где

Pp - прибыль от продаж; N - выручка от продаж.

Показатель рентабельности продаж характеризует уровень эф­фективности осуществления основной деятельности организации и отражает объем прибыли, приходящейся на 1 руб. выручки от продаж.

Моделирование этого показателя также ориентировано на выяв­ление влияния изменения величины отдельных элементов расходов и их соотношения на эффективность основной деятельности:

kNP=Pp/N=(N-S)/N=1-S/N=1-M/N-U/N-A/N-Sn/N                                                         (32)

где    M/N - материалоемкость продаж; U/N - зарплатоемкость продаж; A /N - амортизационная емкость продаж; Sn /N - расходоемкость продаж по прочим расходам. Рассмотрим, как практически применить модель для факторно­го анализа показателя рентабельности продаж. Исходные данные и расчет влияния факторов представлены в таблице.

Таблица 13

Исходные данные и расчет влияния факторов на изменение показателя рентабельности продаж

Исследуемая факторная модель:

ƒ= 1 - х - у - z - т.

Расчет показателя рентабельности продаж за предыдущий год:

ƒ0 =1- 0,5595 - 0,0797 - 0,0148 - 0,1214 = 0,2246.

Расчет показателя рентабельности производственной деятель­ности за отчетный год:

ƒ1 = 1 - 0,5486 - 0,0847 - 0,0193 - 0,1411 = 0,2063.

Вли­яние каждого фактора на результат приравнивается к абсолютному изменению фактора. Однако, учитывая обратно пропорциональ­ную зависимость между факторами и результативным показате­лем, увеличение каждого из факторов приводит к уменьшению результирующего показателя. Таким образом, влияние факторов на рентабельность продаж составит:

1) влияние изменения материалоемкости продаж на рентабель­ность продаж:

Δƒ(х)= -(0,5486 - 0,5595) = +0,0109;

2) влияние изменения зарплатоемкости продаж на рентабель­ность продаж:

Δƒ(у)= -(0,0847 - 0,0797) = -0,0005;

3)  влияние изменения амортизационной емкости продаж на рентабельность продаж:

Δƒ(z) = -(0,0193 - 0,0148) = -0,0048;

4) влияние изменения расходоемкости по прочим расходам на рентабельность продаж:

Δƒ(т) = -(0,1411 - 0,1214) = -0,0197.

Совокупное влияние факторов (баланс отклонений) составит:

Δƒ= +0,0109 - 0,0005 - 0,0048 - 0,0197 = -0,0183.

Вывод: результат факторного анализа рентабельности продаж, пред­ставленный в таблице, свидетельствует о том, что уменьшение рентабельности продаж на 0,0183 (или на 1,83%) было вызвано увеличением показателей их расходоемкости, а именно: зарплатоемкости, амортизационной емкости, расходоемкости продаж по прочим расходам. Дальнейший анализ должен быть направ­лен на выявление резервов повышения отдачи ресурсов ком­пании и, как следствие, снижение расходной емкости текущей деятельности. В целом снижение рентабельности продаж косвенно свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукции общества.

Однако это не полный перечень факторов, влияющих на пока­затели рентабельности производства и продажи продукции. В част­ности, учитывая, что одним из факторов первого порядка является прибыль от продаж, следует рассматривать влияние на показатели рентабельности и тех факторов, которые формируют эту величину прибыли. Поэтому к факторам второго порядка, оказывающим влияние на показатели рентабельности производства и продажи продукции, следует отнести такие факторы, как объем и структура продаж, цена продукции, ее удельная производственная себестои­мость, а также коммерческие и управленческие расходы.

ГЛАВА 3. РЕЗЕРВЫ УВЕЛИЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ЗОЛОТАЯ КОРОНА»

3.1 Планирование безубыточной деятельности

Современные российские организации, хозяйствующие в условиях рыночной экономики, часто применяют маржинальный анализ, посколь­ку результаты этого анализа показывают возможности будущего. Маржинальный анализ позволяет управлять будущими финансо­выми результатами, оценивать предстоящие риски предпринима­тельской деятельности. Название данного вида анализа связано с тем, что основой его является показатель маржинального дохода (МД), который можно определить двумя методами:

МД = Выручка от продаж - Переменная себестоимость продаж.

МД = Постоянные расходы + Прибыль.

Как следует из первой формулы, важнейшая задача подготовки информации для целей маржинального анализа состоит в разделе­нии всех расходов организации на постоянные и переменные. Ос­новной проблемой здесь является разделение условно-постоянных (условно-переменных) затрат на постоянную и переменную части и приведение их к виду функции Y = а + bХ. Указанная задача может быть решена различными методами: методом высшей и низшей точек, методом линейной регрессии (наименьших квад­ратов). Рассмотрим применение названных методов на примере сока «Апельсин», реализуемого компанией. Общий объем продаж и расходы, связанные с данной товарной позицией, в каждом ме­сяце были разными. Чтобы выделить переменную часть затрат из общей ее суммы методом высшей и низшей точек, представим информацию о количестве проданной продукции и общей сумме расходов в таблице.

Таблица 14

Объем продаж и сумма совокупных расходов за девять отчетных

месяцев

Из приведенных данных видно, что наибольший объем продаж был досдостигнут в августе 2008 г. (4550 уп.) и ему соответствовали расходы в сумсумме 268 583 руб. В марте, напротив, реализовано мини­мальное колколичество товаров — 1160 уп. и израсходовано 93 944 руб. Находим откотклонения в объемах реализации (Δq) и в затратах (ΔS) в максимальной и миминимальной точках:

Δq = qтах - qтiп = 268 583 - 93 944 = 174 639 руб.

ΔS= Sтах - Sтiп=268538-93944=174639

Тогда ставка переменных расходов на единицу продукции (или коэффициент реагирования затрат) будет определена по формуле:

kрз = ΔS / Δq = 174 639 / 3390 = 51,5 руб.

Величину совокупных переменных расходов в максимальной и минимальной точках вычисляем путем умножения рассчитанной ставки на соответствующий объем производства:

kpз * qmax = 51,5 * 4550 = 234 397,8 руб. - совокупные перемен­ные расходы в августе 2008 г.;

kpз * qтiп = 51,5 * 1160 = 59 758,56 руб. - совокупные перемен­ные расходы в марте 2009 г.

Согласно таблице общая сумма издержек в августе составила 268 583 руб., следовательно, на долю постоянных затрат в максималь­ной точке приходится 268 583 - 234 397,8 = 34 185 руб. Размер пос­тоянных затрат в минимальной точке составит 93 944 - 59 758,56 = = 34 185 руб.

Отсюда поведение общих расходов общества может быть опи­сано формулой:

Y=34 185 + 51,5 X,

где     Y - общая сумма расходов, руб.; X- объем реализации в натуральном выражении.

Для уточнения и последующего сравнения полученных результатов рассчитаем переменную и постоянную составляющие мето­дом линейной регрессии (наименьших квадратов). Он состоит в нахождении такого уравнения, описывающего поведение прямой, при котором сумма квадратов вертикальных отклонений будет наименьшей. Метод наименьших квадратов заключается в нахож­дении решения двух уравнений, позволяющих найти параметры а и b. Эти уравнения выглядят следующим образом:

ΣY=п*а+b* ΣХ,

Σ(Y*Х)= а*(ΣХ)2+b* ΣХ2,

где ΣY - сумма наблюдений общих затрат; b - переменные затраты на единицу; ΣХ - сумма наблюдений величины продаж; п - число наблюдений; а - постоянные затраты; Σ(Y*Х) - сумма произведений объемов продаж и общих затрат; (ΣХ)2 - сумма наблюдений квадратов величины про­даж. После преобразования уравнения примут вид:

b= (п* Σ(Y*Х)- ΣХ* ΣY)/(п* ΣХ2-(ΣХ)2);

а= ΣY/п- b* ΣХ/п=Y- b*Х

Для последующих вычислений составим таблицу.

Таблица 15

Расчет показателей для решения уравнений методом наименьших

квадратов

Подставляем рассчитанные величины в формулу:

b= (9 * 466 2 043 450 - 2 4610 * 1 576 555)/(9* 74 364 700 - 24 6102) = (4 195 839 105-879901855) / (6 692 823- 6 056 521)=(315 937 250)/(636 302)=49,652 руб.

После округления принимаем b - 49,7 руб. На основании полу­ченных результатов можем рассчитать постоянную составляющую расходов организации:

а = 1 576 555 / 9 - 497 * 24 610 / 9 = 175 173 - 135 902 = 39 271 руб.

Получаем формулу, описывающую поведение общих расходов компании методом наименьших квадратов:

Y=39271+49,7*Х.

После нахождения уравнения зависимости затрат от числа про­данных упаковок сока необходимо оценить степень соответствия фактических данных - теоретическим. Точность соответствия определяют разницы между фактическими данными и теоретически­ми, которые рассчитываются так: D = Yфакт - Y(f). Такую оценку мы можем произвести с помощью коэффициента детерминации (R2). Для расчета коэффициента составим таблицу.

Таблица 16

Исходные параметры для расчета коэффициента детерминации