Анализ финансовых результатов предпрития на примере ОАО "Золотая корона"

      взаимодействие    с    товаропроизводителями    и    оптовыми

покупателями;

      рекламное обслуживание.

Размер Уставного капитала Общества составляет 10000 (Десять тысяч) рублей. Уставный капитал Общества составляется из номинальной стоимости долей его участников Вкладом в уставный капитал Общества могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку.  Увеличение уставного капитала Общества может осуществляться за счет имущества Общества, и (или) за счет дополнительных вкладов участников Общества, и (или) за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в Общество.

Участники общества несут и другие обязанности, предусмотренные Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью». 

Общество ведет бухгалтерскую и статистическую отчетность в установленном    порядке,    своевременно    предоставляет государственным    органам информацию, необходимую для налогообложения и ведения  общегосударственной  системы сбора и обработки информации. Финансовые    результаты деятельности Общества устанавливаются на основе годового  бухгалтерского  баланса, отражают доходы и расходы в рублях. Финансовый год  для Общества устанавливается  с 1 января     по 31 декабря.

2.2 Анализ уровня и динамики финансовых результатов

При прове­дении оценки и анализа показателей, характеризующих процесс формирования и динамики прибыли организации, используют данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Ниже составим аналитическую таблицу, где сгруппированы показатели организации.

Из данных таблицы следует, что бухгалтерская прибыль в сравнении с предшествующим периодом выросла на 20,1%, это привело также к соответствующему увеличению прибыли, оста­ющейся в распоряжении организации (19,9%).

В динамике финансовых результатов можно отметить следую­щие положительные изменения:

1) темп изменения активов, рассчитанный по данным баланса, равен 128,7% (2914/2265*100%), он меньше темпа роста выручки (132,8%), а следовательно, рентабельность активов возросла;

2)  чистая прибыль растет медленнее прибыли от реализации и бухгалтерской прибыли. Это свидетельствует о рациональном использовании организацией механизма налогообложения.

Таблица 1

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

Вместе с тем динамика финансовых результатов отражает ряд негативных изменений. Опережающими темпами растут расходы периода (149,6%), что существенно выше темпов роста выручки Это приводит к относительному снижению прибыли:

2 380 143 * 1,328 - 3 560 344 = 399 514 тыс. руб.,

где

2 380 143 тыс. руб. - расходы периода предыдущего года,

1,328 - коэффициент темпа роста выручки отчетного года по сравнению с аналогичными данными предыдущего года. В таблице приведены изменения в структуре прибыли, выявленные методом вертикального анализа.

Таблица 2

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

Значимость финансовых результатов отчетного периода может быть оценена также по показателям рентабельности реализации продукции,  которая в отчетном периоде составили 20,6% (2 895 584 / 14 038 098 * 100%).

Вывод: прибыль от реализации растет медленнее выручки нетто от реализации товаров, продукции, работ, услуг, что свидетельствует об увеличении затрат на производство. Прибыль может быть получена организа­цией от основной деятельности, прочей реализации, внереализа­ционных операций, поэтому следующим этапом анализа является анализ структуры прибыли за анализируемый период.

2.3 Состав и структура прибыли

Для осуществления ана­лиза совокупной прибыли организации требуется следующая ин­формация.

1.  Данные бизнес-плана о себестоимости, продажной стоимости-нетто, рентабельности продаж, балансовой стоимости и рентабельности активов.

2.  Балансовая стоимость активов в среднегодовом исчислении из бухгалтерских балансов (форма № 1) на начало и конец отчет­ного года.

3.  Показатели отчета о прибылях и убытках за отчетный год (форма № 2).

4. Сведения об учетной политике организации на отчетный год.

Сведем данные бизнес-плана и бухгалтерской отчетности в таблицу. Из данных таблицы следует, что организация не вы­полнила план по прибыли от продаж из-за того, что фактическая цена продажи продукции оказалась ниже плановой. Вместе с тем план по чистой прибыли перевыполнен.

Таблица 3

Исходные данные и анализ прибыли от продаж

Согласно учетной политике моментом реализации является отгрузка продукции покупателю. Следовательно, анализируя показатели бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках можно получить сведения о начисленной прибыли организации. Уточнить данные о величине прибыли, реально имеющейся у организации на конец отчетного года, можно привлекая информацию о дебиторской задолженности из бухгалтерского баланса и о выручке, полученной на банковские счета и в кассу организации, отраженной в отчете о движении денежных средств (форма № 4).

Расчет показателей рентабельности продаж и активов отражен в таблице. Таблица 4

Расчет показателей рентабельности продаж и активов, %

Далее сравним показатели, рассчитанные в бизнес-плане, с фактическими показателями по бухгалтерской отчетности организации и сделать предварительный вывод об уровне выполнения плана по позициям.

Анализируя результаты расчета, приведенные в таблице, мож­но заметить, что рентабельность продаж по валовой прибыли и прибыли от продаж фактически оказалась ниже запланированного уровня соответственно на 2,1 и 3,2%. Организации удалось удер­жать запланированный уровень сводных затрат на производство. Вместе с тем ожидаемый уровень прибыльности реализованной продукции оказался занижен. Она была продана по более низкой, чем по бизнес-плану, цене. Ценовой фактор сказался и на факти­ческой величине рентабельности продаж по прибыли до налого­обложения: фактическая величина прибыли до налогообложения ниже запланированной.

Вместе с тем план по рентабельности продаж, исчисленной на основе чистой совокупной прибыли, перевыполнен.

На перевыполнение плана по данному показателю повлияло за­вышение суммы налогообложения прибыли от продаж. Аналогич­ная ситуация сложилась в части выполнения плана по рентабель­ности активов. Однако в отличие от показателей рентабельности продаж на отклонение фактической рентабельности активов от плана в сторону ее уменьшения оказали влияние два фактора:

1)     превышение среднегодовой стоимости активов в сравнении

с планом;

2)     невыполнение плана по прибыли от продаж в связи с более низкой ценой реализации (в сравнении с предусмотренной

в плане).

Как следует из таблицы, фактическая стоимость активов ком­пании в среднегодовом исчислении увеличилась с 5000 млн. руб. по плану до 5715 млн. руб.

Вывод: компания за отчетный год получила не только прибыль с продаж, но и прибыль в форме дивидендов от участия в уставном капитале российской коммерческой организации. Ставка налога на дивиденды от участия в российских организациях составляет 9%. Если рассчитать рентабельность активов только по чистой прибыли от продаж без учета прибыли в форме дивидендов, то данный показатель будет равен 38,4% (2197,2 / 5715 * 100).

В процессе углубленного анализа прибыли организации необ­ходимо учитывать следующие существенные моменты.

1. В составе продаж за отчетный год может быть не только продукция, произведенная в отчетном году и реализованная по фактическим ценам, но и продукция выпуска прошлых лет, которая может быть реализована по решению руководства организации как в ценах периода ее выпуска, так и в действующих ценах. Если аналитик хочет определить финансовые результаты по выпуску продукции в отчетном году, то необходимо выделить в составе продаж и продукцию, выпущенную в отчетном году. Для этого следует привлечь дополнительную информацию о продажных ценах-нетто и количестве реализованной продукции из накладных отгрузки готовой продукции покупателям, а по ее себестоимости - т.е. из ведомостей готовой продукции.