Аналіз фінансового стану ВАТ „ПГЗК”

ЗМІСТ

 

Вступ             3

 

Розділ 1. Теоретичні та методологічні  аспекти оцінки фінансового стану  та  підприємства та його короткострокове  планування                          5              

1.1. Необхідність і  значення оцінки фінансового  стану підприємства  

1.2.Методика аналізу  фінансового стану підприємства     8

1.3.Галузеві особливості  ВАТ „ПГЗК” та їх вплив  на фінансові показники         діяльності підприємства       12

4. Теоретичні основи  проведення короткострокового фінансового

планування  і  прогнозування  на  підприємствах легкої промисловості  

   20

Розділ 2. Аналіз фінансового  стану ВАТ „ПГЗК”       23

 

2.1.Характеристика діяльності  ВАТ „ПГЗК” та його техніко  – економічні показники               23

2.2.Аналіз (оцінка) ліквідності  та платоспроможності   

підприємства                   28

2.3.Аналіз фінансової  стійкості підприємства                          32           

 

Розділ 3. Рекомендації щодо планування  поліпшення фінансового стану ВАТ  „ПГЗК”               37           

 

3.1.Шляхи зміцнення фінансового стану ВАТ „ПГЗК”       37 

3.2.Прогнозування імовірності здійснення рекомендацій в умовах

      невизначеності              45                         

 

ВИСНОВКИ                53     

Список використаної літератури              56             

Додатки                   58      

 

ВСТУП

 

 

Становлення і розвиток в Україні ринкової інфраструктури суттєво змінюють економічне, інформаційне і правове середовище функціонування підприємств, зміст їхньої фінансової діяльності.

Фінанси відіграють надзвичайно важливу роль у суспільстві. Вони формують його життєдіяльність, його потенціал, забезпечуючи при цьому реалізацію поставлених кожною людиною, кожним підприємством та державою в цілому завдань і цілей. Щодня ми вступаємо у безліч різноманітних відносин, важливе місце серед яких займають фінанси.

Фінанси підприємств  є основою фінансової системи  країни. Фінансовий стан підприємств  впливає на фінансове становище  країни в цілому, з цього випливає актуальність аналізу фінансового  стану підприємства.

Вихід України з тривалої економічної кризи безпосередньо  пов’язаний з поліпшенням фінансового  стану суб’єктів господарювання всіх форм власності в усіх сферах діяльності.

Під час переходу до ринкової системи господарювання зароджується конкуренція як важливий механізм регулювання економічних процесів. Конкурентоспроможність підприємства можна забезпечити правильністю організації управління фінансами: рухом фінансових ресурсів та фінансовими відносинами.

Фінанси підприємств  призначені для забезпечення їхньої виробничої діяльності. Стрижневою основою фінансів підприємств є формування задовільного фінансового стану та отримання і розподіл доходів з метою забезпечення відтворення виробництва. Вони виконують роль сполучної ланки між окремими циклами відтворювального процесу. Порушення в їх формуванні відразу ж впливають на виробництво, а звідси і на фінансовий стан. Недостатність ресурсів веде до падіння виробництва, а їх відсутність до його припинення. Наявність достатніх доходів створює передумови для нормального ходу відтворювального процесу, але ще не гарантує його, оскільки все залежить від їх раціонального розподілу і ефективного використання. Для того, щоб оцінити поточний і перспективний фінансовий стан підприємства, необхідно здійснити фінансовий аналіз. Він є методом оцінки і прогнозування фінансового стану підприємства на підставі даних бухгалтерського обліку і звітності. Його завдання – визначити якісно-фінансовий стан, з’ясувати можливості підвищення ефективності функціонування підприємства за допомогою раціональної фінансової політики; оцінити напрями розвитку підприємства, виходячи з потреби у фінансових ресурсах

Фінансовий механізм підприємства – це система управління фінансами, призначена для організації  взаємодії фінансових відносин і  грошових фондів з метою оптимізації їхнього впливу на кінцеві результати його діяльності, отримання задовільного фінансового стану.

Значення управління фінансами підприємств полягає  в такій організації роботи фінансових служб, яка дає змогу залучати додаткові фінансові ресурси на найвигідніших умовах, інвестувати їх із найбільшим ефектом, проводити прибуткові операції на фінансовому ринку. Це забезпечить поліпшення фінансового стану підприємства, що позитивно відобразиться на усій економіці країни в цілому. Саме тому проблема аналізу фінансового стану підприємства та шляхи його зміцнення має велике значення для розвитку економіки і набуває актуальності на сучасному етапі.

Предметом дослідження  є аналіз фінансового стану акціонерних  товариств.

Об’єктом дослідження  є Відкрите акціонерне товариство Південний гірничо-збагачувальний комбінат (ВАТ „ПГЗК”).

Мета даної курсової роботи – розкрити теоретичні і  методологічні основи аналізу фінансового стану акціонерних товариств на прикладі ВАТ „ПГЗК”, та виявити резерви покращення фінансового стану.

Для досягнення поставленої  мети необхідно вирішити такі задачі:

• визначити галузеві особливості організації фінансів підприємств гірничо-металургійного комплексу;
• розглянути методику аналізу фінансів акціонерних товариств;
• дати характеристику ВАТ „ПГЗК” і основних фінансово-економічних показників;
• проаналізувати фінансовий стан базового підприємства;
• провести аналіз фінансових результатів та визначити напрямки їх використання на ВАТ „ПГЗК”;
• провести порівняльний аналіз базового підприємства з іншими акціонерними товариствами галузі;
• оцінити пропоновані заходи з урахуванням ризику.

В курсовій роботі застосовано  методи наукового аналізу і синтезу, порівняння, дедукції і індукції, збору і обробки інформації.

При написанні даної  роботи було використано законодавчі і нормативні акти, підручники і наукові посібники, статті з газет і журналів сучасних провідних фахівців: Бурковський В.В, Поддєрьогін А.М., Бандурка О.М.,Ковбасюк М.Р., Кондрат’єв О.В. та інші.

 

Розділ 1. Теоретичні та методологічні аспекти оцінки фінансового стану підприємства та його короткострокове планування

 

1.1. Необхідність і  значеня оцінки фінансового стану  підприємства

 

Фінансова діяльність підприємства має бути спрямована на забезпечення фінансової стійкості з метою  ефективного функціонування підприємства.

Саме цим зумовлюється необхідність і практична значущість систематичної оцінки фінансового  стану підприємства, якій належить суттєва роль у забезпеченні його стабільного фінансового стану.

Отже, фінансовий стан –  це одна з найважливіших характеристик діяльності кожного підприємства.

Метою оцінки фінансового  стану підприємства є пошук резервів підвищення рентабельності виробництва  і зміцнення комерційного розрахунку як основи стабільної роботи підприємства і виконання їм забовязань перед бюджетом, банком та іншими установами.

Фінансовий стан підприємства треба систематично і усебічно оцінювати  з використанням різних методів, прийомів та методик аналізу. Це уможливить критичну оцінку фінансових результатів  діяльності підприємства як у статиці за певний період, так і в динаміці – за ряд періодів, дасть змогу визначити „больові точки” у фінансовій діяльності та способи ефективнішого використання фінансових ресурсів, їх раціонального розміщення.

Звідси стає зрозумілим, що аналіз фінансового стану є необхідним етапом для розробки і прогнозів фінансового оздоровлення підприємств.

Кредитори та інвестори  аналізують фінансовий стан підприємств, щоб мінімізувати свої ризики за позиками та внесками, а також для необхідного  диференціювання відсоткових ставок.

Аналіз фінансового  стану повинен дати відповідь  на два запитання: перше – чи має  підприємство прибуток за результатами своєї господарської діяльності і друге – чи спроможне підприємство виконати взяті на себе забовязання  і чи не призведе таке виконання до його ліквідації в зв’язку з недостатністю ресурсів.

Саме тому інформація, яку надає баланс і звіт про  фінансові результати, містять наступні дані:

- розмір капіталу і  майна підприємства в абсолютних  показниках (балансовий підсумок);

-  структура капіталу і майна (баланс);

- зміни власного капіталу  протягом звітного періоду;

 

 

- розміри отриманого  прибутку або понесених підприємством  збитків протягом звітного періоду.

Аналіз фінансової звітності  здійснюють, перш за все, працівники фінансово - економічної служби підприємства для виявлення та усунення проблем в поточній діяльності, розробки та прийняття рішень щодо підвищення ефективності виробничо – збуткових операцій, раціонального використання наявних ресурсів, підвищення платоспроможності і підвищення фінансової стійкості підприємства, а також для забезпечення виконання планових фінансових показників [22, 184] і забовязань перед кредиторами та інвесторами.

Аналіз фінансової звітності  проводяться також аудиторами з  метою підтвердження звітності і визначення правильності обчислення і вчасної сплати податків.

Аудитори на основі фінансового  аналізу роблять офіційний висновок про фінансовий стан підприємства, який включається до річного звіту, що подається зовнішнім користувачам.

Фінансова звітність підприємств, зареєстрованих на фондовій біржі, аналізується спеціалістами – аналітиками цих бірж, оскільки від стану справ підприємств залежить ціна його акцій на біржі. Великі інвестиційні інвестори – банки, страхові компанії, різноманітні спеціалізовані фонди мають у своєму штаті професійних аналітиків, які постійно спостерігають за змінами показників у фінансовій звітності підприємств, що їх цікавлять.

Банки, що обслуговують підприємства, також постійно знаходяться в  курсі фінансових справ свого  клієнта і ретельно аналізують показники балансу, звіту про фінансові результати та інших звітів. Банківські аналітики спостерігають за станом кредитоспроможності, наявністю коштів, що гарантують повернення у встановлений термін отриманих отриманих позик і кредиторів.

Спеціалізовані консультаційні фірми, що надають своїм клієнтам інформацію про фінансовий стан підприємств  і здійснюють оцінку перспектив їх розвитку, також систематично спостерігають  за станом господарської діяльності підприємств використовуючи фінансову звітність і публікують або надають клієнту інформацію за досить високу плату. Це стосується також і довідково – кредитних фірм, які в результаті вивчення показників фінансової звітності складають висновки про платоспроможність підприємства і подають їх своїм клієнтам або разовим користувачам за певну плату.

Така інформація цікавить підприємств, які або звертаються  до спеціалізованих фірм, або отримують  фінансові звіти від фірм-контрагентів і ретельно їх вивчають. Підприємців  цікавить, в першу чергу, надійність і кредитоспроможність контрагентів, тобто питання про те, в яких розмірах фірма може нести відповідальність за своїми забовязаннями і що її партнер отримує у випадку ліквідації (банкрутства), а також чи зможе контрагент погасити свою заборгованість.

Таким чином, аналізом фінансових звітів займаються не лише керівники  і відповідні служби підприємства, але і його засновники і інвестори  з метою вивчення ефективності використання ресурсів, банки – для оцінки умов кредитування та визначення ступеню ризику, податкові органи – для виконання плану надходження коштів до бюджету тощо. Відповідно до цього аналіз поділяється на внутрішній та зовнішній.

Внутрішній аналіз проводиться  службами підприємства і його результати використовуються для планування, контролю і прогнозування  фінансового стану підприємства.

Основним змістом внутрішнього аналізу є:

аналіз динаміки прибутковості  та рентабельності підприємства;

аналіз кредитоспроможності  підприємства;

оцінка використання майна і вкладенню капіталу;

аналіз власних фінансових ресурсів;

аналіз ліквідності  та платоспроможності;

аналіз самоокупності  підприємства.

Зовнішній аналіз здійснюється інвесторами, постачальниками матеріальних і фінансових ресурсів, органами контролю на підставі оприлюдненої звітності.

Основним змістом зовнішнього аналізу є:

аналіз абсолютних показників прибутку;

аналіз показників рентабельності;

аналіз фінансового  стану підприємства, його фінансової стабільності;

аналіз ефективності використання залученого капіталу;

економічна діагностика фінансового стану підприємства.