Финансовая отчётность, денежные потоки и налоги на примере ООО «Л-Базис»

- размер и структуру заемных  источников, а также эффективность  их привлечения³.

На основе информации баланса внешние  пользователи могут:

- принять решения о целесообразности  и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером;

- оценить кредитоспособность предприятия как заемщика;

- оценить возможные риски своих вложений;

- определить целесообразность  приобретения акций данного предприятия и его активов и принять другие решения.

Потребители финансовой информации о  деятельности предприятия могут прибегать к различным источникам ее получения, причем полнота сведений будет определяться спецификой функций каждого из них по отношению к хозяйствующему субъекту.

Перечень основных партнерских  групп, их вклад в хозяйственную  деятельность организации, требования в отношении компенсации своего участия и интересы, которых они добиваются в предпринимательской деятельности, систематизированы в табл. 1.2.

 

 

 

Таблица 1.2 

Характеристика основных партнерских групп предприятия

Партнерская группа	Вклад партнерской  группы	Требования  компенсации	Объект финансового  анализа
Собственники	Собственный капитал	Дивиденды	Финансовые результаты, финансовая устойчивость, деловая активность
Инвесторы, заимодавцы	Заемный капитал	Капитал и проценты на вложенный капитал	Оплатность (кредитоспособность), финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность
Руководители (администрация)	Знание дела и умение руководить	Оплата труда и доля прибыли  сверх оклада	Все стороны деятельности организации
Рабочие	Приведение в действие средств и предметов труда	Заработная плата, премии, социальные условия	Платежеспособность, финансовые результаты
Поставщики средств и подрядчики	Обеспечение непрерывности  и эффективности процесса производства продукции	Договорная цена	Платежеспособность, финансовая устойчивость
Покупатели и заказчики	Реализация продукции	Договорная цена	Дебиторская, кредиторская задолженность, выручка от реализации
Налоговые органы	Услуги обществу	Своевременная и полная оплата налогов	Финансовые результаты организации

 

Способность предприятия к устойчивому развитию, получению большей прибыли в будущем объединяет всех потенциальных пользователей информации о его финансовом состоянии.

Следующей, не менее важной формой финансовой отчетности предприятия, является «Отчет о прибылях и убытках», который содержит информацию о доходах и расходах организации от обычных видов деятельности, а также о прочих доходах и расходах¹.

В настоящее время содержание отчета о прибылях и убытках предприятия является предельно сжатым. В нем отражаются фактические показатели выручки (нетто) от продажи товаров, работ, услуг, затрат по продаже продукции, коммерческих и управленческих расходов, валовой прибыли, прибыли (убытка) от продаж, прибыли (убытка) до налогообложения, величины налога на прибыль и суммы чистой прибыли (убытка), как за текущий отчетный, так и за предыдущий период.

Отчет о прибылях и убытках (форма  № 2) характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период. На основании отчета о прибылях и убытках предприятия пользователи финансовой информации могут:

- судить о финансовых  результатах деятельности организации  за отчетный период;

- оценить качество роста прибыли;

- правильно построить отношения  с заказчиками;

- оценить возможные риски предпринимательства исходя из размеров чрезвычайных расходов и доходов⁴.

Смысл данной формы отчетности состоит  в том, чтобы повторить алгоритм исчисления прибыли и раскрыть условия  ее формирования на основе определенной экономической концепции.

Особенность данного отчета заключается в том, что в нем содержатся данные о трех составляющих затрат на производство, последовательно вычитаемые из выручки от продажи продукции при формировании финансового результата от продажи продукции. Эти составляющие в виде себестоимости продажи, коммерческих и управленческих расходов определяются согласно правилам бухгалтерского учета.

Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником информации для  анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия и других показателей.

Таким образом, отчет о прибылях и убытках, в составе финансовой (бухгалтерской) отчетности предприятия, является информационной базой для финансового анализа.

Форма №3 «Отчет об изменениях капитала» обеспечивает пользователей информацией, необходимой для проведения финансового анализа изменений уставного, добавочного и резервного капиталов.

Он состоит из двух крупных разделов. В первом разделе отражаются данные о наличии и движении составляющих собственного капитала. Во втором разделе  приводятся данные о наличии и  движении фондов потребления, резервов предстоящих расходов и платежей, оценочных резервов.

Отчет включает в себя следующие  показатели по каждому виду капитала или резерва: «Остаток на начало года», «Поступило в отчетном году», «Израсходовано в отчетном году», «Остаток на конец  года». Они взаимосвязаны посредством  балансового уравнения:

 

                                   ОС_н + П_о – И_о = ОС_к                                              (1.1)

где ОС_н – остаток средств различных видов капитала, резервов и фондов на начало отчетного периода;

П_о – увеличение капитала (поступило в отчетном году);

И_о – уменьшение капитала (израсходовано в отчетном году);

ОС_к – остаток средств различных видов капитала, резервов и фондов на конец отчетного периода.

 

Отчет о движении денежных средств  (форма №4) содержит информацию, позволяющую проанализировать использование денежных средств в текущей деятельности, а также определить текущую платежеспособность организации.

Отчет о движении денежных средств  – это график, показывающий притоки  и оттоки денежных средств за определенный период. Это позволяет прогнозировать денежные поступления и выплаты, составлять график платежей. Информация о денежных потоках помогает анализировать финансовую гибкость. Кроме того, целью представления отчетности о движении денежных средств является обеспечение возможности оценки ликвидности и платежеспособности фирмы¹.

Ликвидность представляет собой относительную  способность фирмы конвертировать активы в деньги. Она может быть представлена отношением суммы денежных средств и их эквивалентов к сумме краткосрочной кредиторской задолженности фирмы.

Платежеспособность более широко раскрывает способность фирмы получать (или иметь в распоряжении) денежные средства в форме, пригодной для оплаты обязательств организации. Платежеспособность показывает возможность погасить долги, когда это необходимо.

Финансовая гибкость - способность  фирмы быстро получать денежные средства в случае возникновения непредвиденных обстоятельств или умение воспользоваться благоприятными случаями для получения денег.

Все три понятия взаимосвязаны, но финансовая гибкость имеет более важное значение, чем платежеспособность, а платежеспособность, в свою очередь, важнее ликвидности.

Для оценки ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия используется ряд показателей, основные из которых представим ниже.

Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает, какую часть краткосрочной  дебиторской задолженности организация  может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений:

                                       L₁ = (ДС+КФВ)/(ТО);                                      (1.2)

где ДС – денежные средства; КФВ  – краткосрочные финансовые вложения; ТО – текущие обязательства.

 

Коэффициент «критической оценки» (L₂), показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам:

                                 L₂= (ДС+КФВ+КДЗ)/(ТО);                                   (1.3)

где КДЗ – краткосрочная дебиторская  задолженность.

 

Коэффициент текущей ликвидности (L₃), показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства:

                                            L₃ = ОА/ТО;                                                (1.4)

где ОА – оборотные активы.

 

Коэффициент утраты платежеспособности (L₄), характеризует возможность предприятия восстановить свою платежеспособность в течение 3 месяцев. Формула расчета следующая:

                                            

                                        (1.5)                                     

где L_3к.г. - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности; L_3н.г. - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода; Т - отчетный период, мес.; 2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 3 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

 

Для осуществления оценки финансовой устойчивости организации используются показатели, основные из которых следующие:

1. Коэффициент капитализации (плечо  финансового рычага) (U₁), показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств:

 

                                               U₁ = ЗК/СК                                              (1.6)

где ЗК – заемный капитал;

СК – собственный капитал.

 

2. Коэффициент обеспеченности собственными  источниками финансирования (U₂), показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников:

                                         U₂ = (СК-ВА)/ОА                                         (1.7)

где ВА - внеоборотные активы;

ОА – оборотные активы.

 

3. Коэффициент финансовой независимости  (автономии), (U₃), показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования:

                                              U₃ = СК/ВБ                                              (1.8)

где ВБ – валюта баланса.

 

4. Коэффициент финансирования (U₄), показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных средств:

                                               U₄ = СК/ЗК                                              (1.9)

 

5. Коэффициент финансовой устойчивости (U₅), показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников:

                                            U₅ = СК+ДО/ВБ                                        (1.10)

где ДО - долгосрочные обязательства.

 

Рентабельность предприятия отражают следующие показатели:

1) хозяйственная рентабельность (окупаемость  затрат):

                                 Р_пр = П_пр / С   * 100%                                          (1.11)                    

где П_пр – прибыль от продаж;

С – себестоимость проданных  товаров, работ, услуг.

 

2) коммерческая рентабельность (рентабельность  продаж):

                                   Р_прод = П_пр / В * 100 %                                        (1.12)

где П_пр – прибыль от продаж;

В – выручка от продажи товаров, работ, услуг.

 

3) экономическая рентабельность (рентабельность  активов):

                            Р_ак = П_пр / (А_вн + А_об) * 100%                                    (1.13)

где П_пр – прибыль от продаж;

А_вн , А_об – стоимость внеоборотных и оборотных активов предприятия соответственно.

 

4) финансовая рентабельность (доходность  собственного капитала):

                                 Р_ск = П_пр / К_с * 100 %                                           (1.14)

где П_пр – прибыль от продаж;

К_с – сумма собственного капитала предприятия.

 

Показатели деловой активности предприятия можно представить в виде системы финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости.

 

                       К ^А. об. = Выручка от продаж / Активы,                      (1.15)

где – К ^А. об. – коэффициент оборачиваемости активов.

 

      К ^дз. об. = Выручка от продаж / Дебиторская задолженность,    (1.16)

где К^дз.об. – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

 

 

    К ^кз. об. = Выручка от продаж / Кредиторская задолженность,    (1.17)