Кредитование предприятий в экономике Российской Федерации

 

     Как видно из таблицы в динамике наблюдается  рост выручки от реализации со 101976 до 119087 тыс. руб., однако своего максимального  значения выручка достигла в 2007 году – 121651 тыс. руб. Таким образом, за период 2006-2008 гг. выручка выросла на 16,78%.

     Темп  роста себестоимости выше и составляет 124,77%, т.е. себестоимость выросла  на 24,77%, что в целом является негативным моментом и действительно валовая прибыль предприятия снизилась в динамике и составила в 2008 году 87,82% от уровня 2006 года.

     О динамике рассмотренных финансовых результатов можно судить по рисунку  1.

     

     Рис. №1            Динамика финансовых результатов ООО «Феникс»                       

     Коммерческие  расходы в динамике выросли на 13,68%, однако своего максимального значение величина коммерческих расходов составила  в 2007 году – 9116 тыс. руб. Управленческие расходы выросли на 11,14%, своего максимального  значение их величина также достигла в 2007 году – 8453 тыс. руб.

     В результате рассмотренных изменений  наблюдается устойчивое снижение прибыли  от продаж, ее величина в 2007 году составила 90,54% от уровня 2006 года, а в 2008 году – 2671 тыс. руб. или 37,06% от уровня 2006 года.

     Значительно снизились в динамике прочие доходы предприятия, так если в 2006 году значение показателя составляло 760 тыс. руб., то в 2007 и 2008 году 45 и 148 тыс. руб. соответственно.

     Прочие  расходы также снизились, однако темп их снижения незначительный по сравнению  с темпом снижения прочих доходов, в 2008 году их величина составила 1231 тыс. руб. или 85,31% от уровня 2006 года.

     Рассмотренные тенденции негативным образом отразились на прибыли до налогообложения и  чистой прибыли. Прибыль до налогообложения  сократилась с 6525 до 1588 тыс. руб., а  чистая прибыль с 4959 до 1207 тыс. руб. Динамика чистой прибыли предприятия представлена на рисунке 2.

     

     Рис. №2                   Динамика чистой прибыли ООО «Феникс»

     Данные  рисунка подтверждают выводы, сделанные  ранее, эффективность деятельности предприятия в динамике снизилась. 

2.2 Оценка влияния  кредитования на  финансовое положение  ООО «Феникс».

     Необходимо  отметить, что влияние коммерческого  кредитования на финансовое положение  предприятия следует проводить  с двух сторон: во-первых – предприятие  выступает в роли заемщика, что  приводит к увеличению его кредиторской задолженности, во-вторых, предприятие  выступает в роли кредитора, что  приводит к возникновению дебиторской  задолженности.

     Проанализируем  место кредиторской задолженности  в структуре источников финансирования предприятия, проведем также анализ ее состава (см. таблицу 2).

     Как видно из таблицы 2 кредиторская задолженность  предприятия имеет достаточно высокий  удельный вес в структуре источников финансирования. Так в 2006 году на ее долю приходилось 17,39%, в 2007 году 18,3%, в 2008 году 17,17%. Максимального своего размера кредиторская задолженность достигла в 2007 году и составила 4561 тыс. руб.

Состав  и структура источников финансирования ООО «Феникс» Таблица 2.

 

     Исходя  из изложенного, можно сделать вывод о том, что кредиторская задолженность оказывает значительное влияние на состояние финансовых ресурсов предприятия.

     Проведем  анализ состава и структуры кредиторской задолженности с целью выявления  доли коммерческого кредита, в общем, ее объеме. 
 
 
 

Состав и структура  кредиторской задолженности ООО  «Феникс»  Таблица 3.

 

     Коммерческий  кредит, который отражается в балансе  как кредиторская задолженность  поставщикам и подрядчикам занимает высокий удельный вес в ее структуре. В динамике наблюдается некоторое  снижение доли коммерческого кредита  с 64,8 до 58,85%. Абсолютное снижение показателя в динамике составило 96 тыс. руб. за период 2006-2008 г.г. Максимального значения величина коммерческого кредита  достигла в 2007 году – 2925 тыс. руб. или 64,13% от общей суммы кредиторской задолженности.

     Рассчитаем  экономию средств предприятия за счет привлечения средств коммерческого  кредита за 2008 год.

     В случае отсутствия возможности получения  подобного кредита, предприятию  для осуществления текущей деятельности пришлось бы привлечь краткосрочные  кредита банка. Процентная ставка по кредиту 18%. Таким образом, экономия составила: 2513 * 18% = 452 тыс. руб.

     Аналогичным образом проанализируем объем, состав и структуру дебиторской задолженности  предприятия. О составе активов  предприятия можно судить по данным таблицы 4. 
 
 

     Состав  и структура активов ООО «Феникс»                         Таблица 4.

 

     В динамике наблюдается рост дебиторской  задолженности с 2409 до 2627 тыс. руб., что  в целом является негативным моментом. Это отразилось на удельном весе показателя следующим образом, он вырос с 10,41 до 10,56%.

     В целом же на оборотные активы предприятия  приходиться по итогам за 2008 год 24,44%, таким образом, дебиторская задолженность  в 2008 году составляет 43% от общей величины оборотных средств предприятия.

     О составе и структуре дебиторской  задолженности можно судить по данным таблицы 5.

Состав  и структура дебиторской задолженности  ООО «Феникс»  Таблица 5.

 

     Как видно из таблицы, дебиторская задолженность  в основном представлена коммерческим кредитом (задолженностью покупателей  и заказчиков), причем в динамике удельный вес, только вырос и составил в 2008 году 87,4%.

     Необходимо  отметить, что величина коммерческого  кредита, сроки его предоставления самым непосредственным образом  отражаются на финансовом положении  предприятия. Отвлечение средств в  дебиторскую задолженность негативным образом отражается на деловой активности предприятия, а размер кредиторской задолженности поставщикам и  подрядчикам (коммерческий кредит) отражается на структуре источников имущества.