Лизинговый кредит как один из перспективных способов финансирования основных фондов

Высказывается также мнение, что для предприятия важно не право собственности на средства производства, а право их использования для извлечения дохода, прибыли — такова экономическая логика лизинговой операции, из которой вытекают все главные преимущества этой формы финансирования развития предприятия.

Отдельные авторы отмечают, что зачастую на практике весь смысл отношений между участниками лизинговой операции сводится к тому, чтобы найти организатора в самом общем смысле этого слова, который бы выделил или нашел необходимые средства для приобретения необходимого оборудования, организовал покупку такого имущества у поставщика на выгодных не только для пользователя, но и для всех остальных участников операции условиях, надлежащим образом оформил отношения между всеми участниками операции и т.д. Все это требует от лизингодателя не только финансовых средств, на чем в основном акцентируют внимание многие исследователи, но и специальных знаний, управленческих навыков.

По мнению В.М. Джухи, лизинг следует рассматривать как арендные отношения, оболочкой которых, однако, является  инвестиционный процесс, но «в более широком смысле лизинг является организационной формой предпринимательской деятельности, выражающей особые отношения собственности, особую систему хозяйствования, на них основанную». Это говорит о том, что лизинговая деятельность рассматривается не столько как деятельность инвестиционная, но в большей мере — как деятельность управленческая [2, с. 5].

Таким образом, в литературе под лизингом понимают и один из видов предпринимательской деятельности, и особую форму инвестирования или кредитования, и совокупность всех отношений (комплекс отношений), связанных с лизинговыми операциями, включая отношения, складывающиеся при выдаче займов лизингодателю и обеспечении исполнения последним заемных обязательств.

Землякова Г. Л. считает, что различные определения экономической сущности лизинга учитывают те или иные формы проявления этого явления. Но попытки определить лизинг и дать соответствующую формулировку, с точки зрения одного из участников лизинговой операции, приводят к подмене понятия лизинга как такового конкретной формой его применения [2, с. 5]. Суть лизинга в реальной жизни выражается в тех экономических отношениях, которые возникают между поставщиком имущества, лизинговой компанией и лизингополучателем, что рассмотрение лизинга как кредита не отражает его экономической сущности, поскольку лизингополучатель, взявший кредит, приобретает имущество в собственность, что противоречит сущности лизинга, что способность собственности в форме капитала к разделению функций владения и пользования принадлежит всякому капиталу, используемому в предпринимательских целях, в том числе и в лизинге.

Таким образом, с экономической точки зрения финансовая аренда (лизинг) представляет собой получение прибыли участниками имущественного отношения, при котором одно лицо приобретает в собственность для передачи в пользование на определенный срок, за определенную плату имущество, необходимое другому лицу, с сохранением права собственности на переданное в аренду имущество, а другое лицо, используя имущество в предпринимательских целях, предоставляет плату за пользование этим имуществом [2, с. 5].

Отметим, что одно из первых официальных определений лизинга на высоком международном уровне было сделано 28 мая 1988 г. в Оттаве при подписании Конвенции УНИДРУА (международный институт унификации частного права) о международном финансовом лизинге:

"Сделка финансового  лизинга - это сделка, в которой  одна сторона (лизингодатель):

а) в соответствии с  техническими требованиями другой стороны (лизингополучателя) вступает в соглашение (соглашение о поставке) с третьей  стороной (поставщиком), в соответствии с которым лизингодатель приобретает  технику, средства производства или иное оборудование и

б) вступает в соглашение (соглашение о лизинге) с лизингополучателем, дающее лизингополучателю право  использовать оборудование в обмен  на лизинговые платежи."

Таким образом, Конвенция  УНИДРУА определяет лизинг как "трехстороннюю сделку"[3].

В соответствие с постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 31.12.1997г. № 1769 “О лизинге на территории республики Беларусь” дано следующее  определение понятия лизинга: лизинговая деятельность – деятельность, связанная  с приобретением одним юридическим лицом за собственные или заемные средства объекта лизинга в собственность и передачей ее другому субъекту хозяйствования на срок и за плату во временное пользование с правом или без права выкупа [4].

В соответствие с законодательством, предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Субъектами лизинга  являются:

- лизингодатель - физическое  или юридическое лицо, которое  за счет привлеченных и (или)  собственных средств приобретает  в ходе реализации договора  лизинга в собственность имущество  и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

- лизингополучатель – физическое (частный предпринимтель) или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;

- продавец - физическое  или юридическое лицо, которое  в соответствии с договором  купли - продажи с лизингодателем  продает лизингодателю в обусловленный  срок имущество, являющееся предметом  лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли - продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.

В классической лизинговой сделке взаимоотношения между субъектами строятся по следующей схеме: 1) лизингополучатель, нуждающийся в определенных видах имущества, самостоятельно подбирает владеющего этим имуществом поставщика; 2) в силу отсутствия собственных средств и доступа к заемным средствам для приобретения его в собственность,  он обращается к будущему лизингодателю с деловым предложением о заключении лизинговой сделки; 3) участие лизингодателя выражается в покупке им имущества у поставщика в собственность и последующей его передаче лизингополучателю во временное пользование, с правом или без права выкупа,  на условиях оговоренных лизинговым соглашением; 4) для покупки имущества лизингодатель, как правило, пользуется услугами финансово-кредитных организаций (чаще всего банков), где получает на эти цели кредит; 5) для минимизации риска случайной гибели или порчи имущества лизинговое соглашение может предусматривать обязательство страхования объекта лизинга одной из сторон сделки. Общая схема взаимоотношений участников лизинговых операций и движения финансовых потоков при лизинге приведена на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1. Принципиальная схема взаимоотношений субъектов лизинга

Примечание. Источник: [5, с.33]

Основными нормативными правовыми актами, регулирующими  лизинг в Республике Беларусь, можно назвать следующие:

1. Гражданский  кодекс Республики Беларусь от 7 декабря 1998 г. N 218-З (глава 34 параграф 6) (далее - ГК).

2. Положение  о лизинге на территории Республики  Беларусь, утвержденное постановлением  Совета Министров Республики Беларусь от 31 декабря 1997 г. N 1769 (далее - Положение о лизинге).

3. Инструкция  о порядке бухгалтерского учета  лизинговых операций, утвержденная  постановлением Министерства финансов  Республики Беларусь от 30.04.2004 г. N 75.

4. Положение  о порядке начисления амортизации основных средств и нематериальных активов (глава 5), утвержденное постановлением Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь, Министерства архитектуры и строительства Республики Беларусь от 23 ноября 2001 г. N 187/110/96/18 (далее - Положение N 187/110/96/18).

5. Приказ Министерства  предпринимательства и инвестиций  Республики Беларусь от 14.07.1999 г. N 97 "Об утверждении порядка  частичной компенсации субъектам малого предпринимательства расходов по выплате лизинговых платежей по договорам финансовой аренды (лизинга) в части оплаты банковских процентов за пользование лизингодателем заемными средствами на приобретение объекта лизинга".

К правоотношениям лизинга применяется несколько понятий, которые следует различать: "договор лизинга" и "лизинг" (лизинговая сделка, лизинговые отношения). Понятие договора лизинга дано в Положении о лизинге. Договор лизинга - это соглашение между лизингодателем и лизингополучателем об установлении прав и обязанностей по поводу приобретения лизингодателем в собственность указанного лизингополучателем объекта лизинга у определенного последним продавца (поставщика) и предоставления лизингополучателю объекта лизинга за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа либо предоставления лизингодателем лизингополучателю ранее приобретенного объекта лизинга за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа [4].

Понятие лизинга более многогранно и определяется по-разному. Два основных подхода к нему таковы.

С одной стороны, лизинг анализируется с помощью  традиционных институтов гражданского права: договоров аренды, купли-продажи, займа (кредита), поручения и т.д. - с разбиением единой лизинговой сделки на соответствующие составляющие. При этом лизинговые отношения определяются как совокупность различных гражданско-правовых сделок. То есть в сделке должны участвовать, как минимум, три стороны: лизингодатель, лизингополучатель и поставщик объекта лизинга. Кроме них в лизинговой сделке могут принимать участие финансовая организация, кредитующая лизингодателя, страховые компании, гаранты, поручители и т.д.

Существует  и другое мнение, - что сложность  и оригинальность лизинговых отношений  дает основание рассматривать их в целом как особый вид отношений.

Следует отметить, что исходя из белорусского законодательства договор лизинга не является самостоятельным  договорным типом, а относится к видам аренды. Такой вывод проистекает из того, что нормы о лизинге помещены отдельным параграфом в главе 34 Гражданского кодекса "Аренда".

Согласно Гражданского кодекса существенными признаются такие условия договора, по которым стороны должны достигнуть соглашения, чтобы договор считался заключенным [6].

Существенными являются условия о предмете договора, условия, которые названы в законодательстве как существенные для договоров  данного вида, а также все те условия, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.

Перечень существенных условий договора лизинга закреплен  законодательно - в пункте 2 Положения  о лизинге. К ним относятся (после  некоторых пунктов будет дан  наш комментарий к ним):

1. Объект лизинга,  в том числе его наименование, количественные и качественные  характеристики объекта.

2. Контрактная  стоимость объекта лизинга.

Обычно сведения об объекте лизинга, его характеристиках  и стоимости указываются в  соответствующем приложении к договору. Это удобно с практической точки зрения и позволяет не перегружать текст договора.

Здесь следует  отметить, что Положение N 187/110/96/18 предусматривает, что стороны должны установить в  договоре лизинга и амортизируемую за срок договора стоимость объекта лизинга. При этом за срок действия договора амортизация начисляется в сумме, не превышающей разницу между контрактной стоимостью объекта лизинга и его выкупной (остаточной) стоимостью, определяемой условиями договора [7].

3. Обязательства  сторон по уплате налоговых и неналоговых платежей в бюджет и государственные внебюджетные фонды, связанных с объектом лизинга.

Думается, что  это условие может и не присутствовать в договоре, поскольку его отсутствие не освободит стороны от уплаты необходимых  налогов и неналоговых платежей. Однако, поскольку законодательство называет данное условие одним из существенных условий договора лизинга, можно закрепить его в самом общем виде. Например: "Каждая из сторон обязуется уплачивать все налоги и неналоговые платежи, связанные с исполнением ею настоящего договора, в соответствии с законодательством Республики Беларусь".

4. Цена договора  лизинга.

В договоре лизинга  должно присутствовать условие о  цене договора лизинга. Положение о  лизинге (п. 4) предусматривает два  варианта ее установления:

1) исходя из  суммы инвестиционных расходов  лизингодателя, связанных с исполнением  данного договора, и суммы его  вознаграждения (дохода);

2) исходя из  совокупности лизинговых платежей  и выкупной стоимости, если  по условиям договора предусмотрен выкуп объекта лизинга.